Kryptomarkkinat tulevat todistamaan 4,11 miljardin dollarin arvoisten Bitcoin (BTC) ja Ethereum (ETH) optiosopimusten vanhentumisen tänään. Tämä massiivinen vanhentuminen voi vaikuttaa lyhyen aikavälin hintakehitykseen, erityisesti kun molempien omaisuuserien hinnat ovat äskettäin laskeneet.
Bitcoin-optioiden arvo on 3,5 miljardia dollaria ja Ethereumin 565,13 miljoonaa dollaria, joten kauppiaat valmistautuvat mahdolliseen volatiliteettiin.
Korkean panoksen krypto-optioiden erääntymiset: mitä kauppiaiden tulisi seurata tänään
Deribitin tietojen mukaan Bitcoin-optioiden vanhentuminen koskee 33 972 sopimusta, verrattuna 27 959 sopimukseen viime viikolla. Vastaavasti Ethereumin vanhentuvat optiot kattavat 224 509 sopimusta, mikä on vähemmän kuin edellisen viikon 246 849 sopimusta.
Bitcoinin vanhenevien optioiden maksimaalinen kipupiste on 105 000 dollaria ja put-to-call-suhde 1,00. Tämä osoittaa, että kauppiaat saattavat olla yhtä jakautuneita karhumarkkinoiden (ostavat putteja) ja härkämarkkinoiden (ostavat call-optioita) näkymien välillä.
Tämä heijastaa epävarmuutta tai konsolidoitumisvaihetta markkinoilla, mikä on linjassa BeInCrypton viimeaikaisen raportin kanssa Bitcoinin kestävyydestä geopoliittisen jännitteen keskellä. Pioneeri kryptovaluutta pysyy hintavälissä, ja instituutioiden tuki ja alhainen volatiliteetti vahvistavat sen asemaa.
Kuitenkin call- ja put-optioiden avoimet intressit viittaavat lievään kallistumiseen puttien suuntaan, mikä vihjaa lievään karhumarkkinatunnelmaan tai suojautumiseen.
Vertailun vuoksi Ethereumin optiot kallistuvat härkämarkkinoiden suuntaan put-to-call-suhteella 0,69 ja maksimaalinen kipupiste on 2 600 dollaria.
Maksimaalinen kipupiste on tärkeä tunnusluku, joka usein ohjaa markkinakäyttäytymistä. Se edustaa hintatasoa, jolla suurin osa optioista vanhenee arvottomina, aiheuttaen suurimman taloudellisen “kivun” kauppiaille.
Kauppiaiden ja sijoittajien tulisi varautua volatiliteettiin, sillä optioiden vanhentuminen usein aiheuttaa lyhyen aikavälin hintavaihteluita, jotka luovat markkinaepävarmuutta. Max Pain -teorian mukaan omaisuuserien hinnat pyrkivät liikkumaan kohti niiden maksimaalista kipupistettä tai toteutushintaa.
Ethereum, joka käy kauppaa alle maksimaalisen kipupisteensä 2 506 dollaria tätä kirjoitettaessa, tarkoittaa härkämarkkinanäkymää ja selittää call-optioita, kun kauppiaat lyövät vetoa hinnan noususta. Toisaalta, vaikka myös alle maksimaalisen kipupisteensä, Bitcoin osoittaa tasapainoisempaa asemoitumista put-to-call-suhteella 1,0.
“BTC osoittaa tasapainoisempaa asemoitumista lähellä maksimaalista kipupistettä, kun taas ETH:n virrat kallistuvat härkämarkkinoille, ja call-optioita hallitsee käyrän yläosa. Miten markkinat reagoivat tällä kertaa?” analyytikot Deribitiltä kysyivät.
Markkinat kuitenkin yleensä vakautuvat pian sen jälkeen, kun kauppiaat sopeutuvat uuteen hintaympäristöön. Tämän päivän suuren volyymin vanhentumisen myötä kauppiaat ja sijoittajat voivat odottaa samanlaista lopputulosta, mikä voi vaikuttaa kryptomarkkinoiden trendeihin viikonlopun aikana.
Geopoliittiset riskit ja Fedin näkymät painavat tunnelmaa
Toisaalla, analyytikot Greeks.live-sivustolla huomauttavat, että kryptojohdannaisten kauppiaiden markkinatunnelma on kääntynyt erityisesti karhumarkkinoille lyhyellä aikavälillä. Tämä tapahtui Federal Reserve -pääjohtaja Jerome Powellin viimeisimmän FOMC-lausunnon jälkeen.
Kaupparyhmä asemoituu laajasti alaspäin suuntautuvaan riskiin heinäkuun aikana, mutta säilyttää pitkän aikavälin optimismia neljänteen vuosineljännekseen (Q4) asti.
“Kauppiaat pitävät negatiivista deltaa heinäkuun positioille samalla kun suunnittelevat positiivisten deltien lisäämistä Q4:lle,” Greeks.live kirjoitti viestissään.
Geopoliittiset jännitteet, erityisesti Yhdysvaltojen mahdollisen osallistumisen lisääntyvä riski Lähi-idässä, nousevat hallitsevaksi lyhyen aikavälin katalysaattoriksi. Useat kauppiaat raportoivat asemoituvansa pitkille puteille ennen mahdollista Yhdysvaltojen osallistumista ja Iranin jännitteitä, suojautuen markkinoiden lisälaskulta.
Vastuuvapauslauseke
Kaikki verkkosivustollamme olevat tiedot julkaistaan vilpittömässä mielessä ja ainoastaan yleiseen tiedottamiseen. Lukijan on toimittava verkkosivustomme tietojen perusteella täysin omalla vastuullaan.
