Tervetuloa Asia Pacific Morning Briefiin—olennaiseen yhteenvetoon yön kryptokehityksistä, jotka muokkaavat alueellisia markkinoita ja globaalia tunnelmaa. Tämän maanantain numeron tarjoaa Paul Kim. Ota vihreä tee ja seuraa tätä tilaa.
Kryptomarkkinat ovat elokuussa haastavassa alussa. Viime viikolla Bitcoinin hinnat laskivat jyrkästi, rikkoen 117 000–120 000 dollarin alueen, joka oli ollut voimassa 11. heinäkuuta lähtien. Bitcoin laski lähes 4 % viikon aikana, ja jotkut altcoinit syöksyivät yli 15 %.
Ensimmäinen Powellilta, toinen NFP:ltä
Viime viikon lasku tapahtui kahdessa päävaiheessa. Yksi syy oli Federal Reserve -pääjohtaja Jerome Powellin lausunnot heinäkuun Federal Open Market Committee (FOMC) -kokouksen jälkeen, joka pidettiin keskiviikkona. Markkinat olivat odottaneet innokkaasti koronlaskua syyskuussa heinäkuun tauon jälkeen, mutta Powell viilensi näitä odotuksia.
Powell totesi, että syyskuun koronlaskun mahdollisuus on edelleen epävarma. Vaikka hän tunnusti mahdollisen taantuman merkkejä, hän selitti, että on järkevää pitää korot ennallaan, koska tullien inflaatiovaikutuksia ei ole vielä vahvistettu.
Hän korosti myös, että työmarkkinat ovat edelleen vahvat ja lähellä tasapainoa, ja kehotti siirtämään huomion työllisyydestä inflaatioriskeihin.
Mielenkiintoista on, että Fedissä oli vahvaa sisäistä vastustusta tälle näkemykselle. Fedin kuvernööri Christopher Waller huomautti, että yksityisen sektorin työllisyyden kasvu on hidastunut merkittävästi. Pintapuolisesta terveydestä huolimatta tietojen tarkistukset paljastavat heikkoutta, mikä on johtanut ennakoiviin koronlaskuvaatimuksiin.
Toistaiseksi Powellin näkökulma on linjassa Fedin enemmistön kanssa, ja markkinoiden on hillittävä odotuksiaan syyskuun koronlaskusta. Bitcoinin hinnat laskivat 115 800 dollariin.
Nonfarm payroll (NFP) -tiedot julkaistiin 1. elokuuta, mikä johti toiseen laskuun. Heinäkuun NFP arvio Wall Streetin analyytikoiden keskuudessa oli noin 110 000, mutta todellinen luku oli 73 000. Tämä on ristiriidassa Powellin optimistisen näkemyksen kanssa ja osoittaa merkittävää heikkenemistä Yhdysvaltain työmarkkinoilla.
Huolestuttavampaa oli touko- ja kesäkuun tietojen merkittävä alaspäin tarkistus, yhteensä 258 000 työpaikkaa. Alun perin vahva kesäkuun NFP-luku 147 000 oli enimmäkseen tilastollinen harha. Yhdysvaltain työtilastovirasto tarkisti kesäkuun luvun 14 000:een ja toukokuun 19 000:een—alhaisimmat viiteen vuoteen.
Virallinen työttömyysaste vastasi odotuksia 4,2 %, mutta laajempi U-6-työttömyysaste nousi 7,9 %:iin, korkeimmalle tasolle COVID-19-kriisin jälkeen. Pitkäaikaistyöttömien ja yli 27 viikkoa työtä etsineiden määrä myös paheni. Nämä jyrkän taloudellisen taantuman ja työmarkkinoiden heikkouden indikaattorit aiheuttivat syöksyn Yhdysvaltain osakemarkkinoilla. Bitcoin vetäytyi myös noin 112 000 dollariin sinä päivänä.
Makrotalouden laskusuhdanne hidastaa yritysostot ja ETF:t, jotka kerran johtivat nousua
Koko viikon ajan suuret makrotaloudelliset suuntaukset näyttivät vetävän kryptoteollisuutta mukanaan. Spot-listattuihin ETF:iin tehdyt sijoitukset, jotka olivat nostaneet Bitcoinin ja Ethereumin hintoja heinäkuussa, vähenivät merkittävästi 30. heinäkuuta jälkeen. 1. elokuuta spot-ETF:t kirjasivat suurimman yksittäisen päivän ulosvirtauksen sitten helmikuun tänä vuonna.
Ethereum-ostavat yritykset, jotka olivat merkittäviä tekijöitä Ethereumin hinnan nousussa, myös horjuivat. Viikko alkoi positiivisesti: Sharplink Gaming ilmoitti luottavaisesti lisäostosta 296 miljoonan dollarin edestä Ethereumia ja panostamisesta, kun taas Bitminen toimitusjohtaja Tom Lee väitti, että Ethereumin sisäinen arvo on 60 000 dollaria.
Standard Chartered Bank ennusti, että Ethereumia ostavat yritykset pitäisivät hallussaan noin 10 % koko tarjonnasta, huomioiden strategisen kertymisen, joka on ylittänyt 10 miljardia dollaria—50-kertainen kasvu vain neljässä kuukaudessa.
Nämä yritykset olivat kuitenkin voimattomia viikon lopun hintaromahduksen edessä. Ethereum laski 7,2 %, ja suurimmat Ethereumia omistavat yritykset Sharplink Gaming (-30,80 %) ja Bitmine (-23,16 %) osakkeet myös romahtivat.
Tässä tilanteessa karhumarkkinatunnelma levisi luonnollisesti. Krypto-vaikuttaja Arthur Hayes, BitMEXin perustaja, teki karhumaisia ennusteita suurille kryptovaluutoille. Hän ennusti, että Bitcoin voisi laskea 100 000 dollariin ja Ethereum 3 000 dollariin. Hayes mainitsi tulevan Yhdysvaltain tullilainsäädännön ja hitaan globaalin luotonlaajennuksen keskeisinä tekijöinä.
Viikonloppuna ketjutiedot herättivät huomiota huolestuttavalla Ethereum-tunnusluvulla. Ethereum-haltijoiden kertymissuhde laski 27,57 %:iin—alimmalle tasolle kahteen kuukauteen. Tämä osoittaa, että sijoittajat eivät enää aggressiivisesti lisää ETH-omistuksiaan.
Yhdysvaltain osakemarkkinat ovat avainasemassa
Heinäkuun lämmin tunnelma katosi äkillisesti tämän jyrkän laskun myötä. Mitä kryptohinnoille on luvassa tällä viikolla? Avainkysymys on, voiko Yhdysvaltain osakemarkkinat palautua NFP-tietojen tarkistuksen aiheuttamasta shokista.
Yhdysvaltain Työtilastovirastolla on historia vuosittaisten nonfarm payroll -tietojen tarkistamisesta yli 800 000 työpaikalla viime vuonna, mikä paljasti, että nämä työpaikat eivät koskaan todellisuudessa olleet olemassa, huolimatta aiemmista raporteista edelliselle vuodelle. Tämä paljastus ei kuitenkaan aiheuttanut merkittävää osakemarkkinoiden volatiliteettia.
Jyrkkä lasku viime perjantaina johtui osittain siitä, että Yhdysvaltain osakemarkkinat olivat saavuttaneet uusia huippuja sujuvasti; heikentyneet työllisyysluvut tarjosivat sopivan korjausliikkeen laukaisimen. Jos Yhdysvaltain osakemarkkinat toipuvat ilman lisäkorjauksia, kryptomarkkinat todennäköisesti palautuvat myös.
Jos korjaukset kuitenkin jatkuvat, Powellin kommentit, jotka kiistävät syyskuun koronlaskun vahvasta Yhdysvaltain työllisyydestä huolimatta, tulevat olemaan ratkaisevia. CME Groupin FedWatch-työkalu ennustaa jo kolme koronlaskua vuoden aikana.
Tällä viikolla ei odoteta suuria makrotaloudellisia ongelmia, mutta Yhdysvaltain työllisyys pysyy keskeisenä keskipisteenä. Conference Board julkaisee työllisyyden suuntausindeksinsä maanantaina, ja nämä tiedot voivat vaikuttaa merkittävästi Yhdysvaltain osakemarkkinoihin.
Toivotamme lukijoillemme menestyksekkäitä sijoituksia myös tällä viikolla.
Vastuuvapauslauseke
Kaikki verkkosivustollamme olevat tiedot julkaistaan vilpittömässä mielessä ja ainoastaan yleiseen tiedottamiseen. Lukijan on toimittava verkkosivustomme tietojen perusteella täysin omalla vastuullaan.
