Jos Yhdysvallat liittyy virallisesti Israel–Iran-sotaan, Bitcoin ja laajemmat kryptomarkkinat voivat kokea jyrkkiä lyhyen aikavälin tappioita.
Presidentti Trumpin viimeaikaisten viestien ja geopoliittisten huhujen perusteella Yhdysvallat saattaa päättää osallistua tähän konfliktiin. Markkina-analyytikot odottavat riskin välttämisen tunnelman hallitsevan globaaleja omaisuusvaroja, mikä vetää likviditeettiä pois epävakaista sektoreista, kuten kryptovaluutoista.
Bitcoin kohtaa välittömän laskun, jos Yhdysvallat liittyy konfliktiin
Bitcoin, joka tällä hetkellä käy kauppaa lähellä 104 500 dollaria, voi pudota 10–20 % muutamassa päivässä aiempien geopoliittisten shokkien mallien perusteella.
Suurten konfliktien alkuvaiheessa sijoittajat pakenevat tyypillisesti perinteisiin turvasatamiin, kuten Yhdysvaltain valtionobligaatioihin, dollariin ja kultaan.
Krypto, huolimatta väitteistä olla suojakeino, on johdonmukaisesti käyttäytynyt korkean riskin omaisuusvarana tällaisissa tilanteissa.
Esimerkiksi Venäjän ja Ukrainan sodan aikana vuonna 2022 Bitcoin putosi yli 12 % viikon sisällä alkuperäisestä hyökkäyksestä. Se toipui myöhemmin osittain, mutta seurasi osakemarkkinoita tarkasti koko eskalaation ajan.
Lohkoketjujen toiminta heijastaa usein tätä riskin välttämistä. Vivut yleensä laskevat, pörssien sijoitukset nousevat ja kaupankäyntivolyymit laskevat geopoliittisen stressin aikana.
Nämä tunnusluvut viittaavat sijoittajien pakenemiseen ja riskin vähentämiseen.
Makrotason katalyytit lisäävät kryptomarkkinoiden volatiliteettia
Jos Yhdysvaltojen sotilaallinen toiminta Iranissa johtaa laajempaan alueelliseen konfliktiin, se voi myös nostaa öljyn hintoja ja inflaatio-odotuksia. Tämä painostaisi Federal Reserveä viivästyttämään korkojen laskua tai jopa harkitsemaan kiristämistä uudelleen.
Korkeammat energian hinnat voivat nostaa kuluttajainflaation takaisin yli Fedin 2 %:n tavoitteen, erityisesti kun WTI-raakaöljy on jo osoittanut herkkyyttä Lähi-idän uutisille.
Sodan aiheuttamat tarjontashokit häiritsisivät todennäköisesti laivaliikennettä ja nostaisivat tuotantokustannuksia maailmanlaajuisesti.
Tässä tilanteessa Fed kohtaisi vaikean valinnan taloudellisen vakauden ja inflaation hallinnan välillä. Pitkäaikainen haukkamainen asenne nostaisi reaalikorkoja ja painaisi kryptovaluuttojen arvoja.
Yhdysvaltain valtionobligaatioiden korot, jotka ovat jo lähellä 4,4 %:a 10 vuoden lainassa, voivat nousta edelleen, jos sodan kulut kasvattavat julkisia alijäämiä. Yhdysvaltain valtionvelka on ylittänyt 36 biljoonaa dollaria, mikä lisää pitkän aikavälin velanhoitoriskejä.
Samaan aikaan Yhdysvaltain dollarin indeksi (DXY), joka on nyt noin 98,3, voi vahvistua edelleen, kun globaalit sijoittajat etsivät dollarimääräistä turvaa.
Nouseva dollari on historiallisesti ollut negatiivinen Bitcoinille ja altcoineille, erityisesti kehittyvillä markkinoilla, joissa pääoman ulosvirtaus seuraa dollarin nousua.
Kryptomarkkinat kärsivät myös, kun perinteinen osakevolatiliteetti kasvaa.
VIX, pelon mittari, nousee yleensä sodan tai kriisin aikana, mikä kiristää riskibudjetteja ja laukaisee marginaalivaatimuksia kryptopörsseissä.
Pidemmän aikavälin polku riippuu sodan kestosta ja Fedin vastauksesta
Jos Yhdysvaltojen väliintulo on lyhyt ja johtaa nopeaan tulitaukoon, markkinat voivat palautua. Bitcoin on historiallisesti toipunut 4–6 viikon kuluessa alkuperäisestä shokista, kuten on nähty aiemmissa konfliktitilanteissa.
Jos sota kuitenkin pitkittyy tai laajenee alueellisesti, krypto voi kohdata pitkittyneen volatiliteetin, laskevan likviditeetin ja alhaiset hinnat.
Sijoittajien kiinnostus spekulatiivisiin omaisuusvaroihin pysyisi todennäköisesti alhaisena, kunnes geopoliittinen selkeys palaa.
Toisaalta sodan aiheuttamien häiriöiden aiheuttama jatkuva inflaatio voisi elvyttää narratiivin Bitcoinista pitkän aikavälin suojana fiat-rahan heikentymistä vastaan.
Tämä nousujohteinen näkökulma kilpailee kuitenkin suoraan tiukemman rahapolitiikan kanssa, mikä rajoittaa riskialttiiden omaisuusvarojen nousupotentiaalia.
Instituutioiden sijoitukset voivat keskeytyä tai vähentyä tällaisissa olosuhteissa. CME-futuurien asemoituminen, stablecoin-tarjonta ja L2-ketjun sisäiset virrat ovat tärkeitä tunnuslukuja tunnelman muutoksesta tulevina viikkoina.
Tärkeät tasot seurattavaksi ovat Bitcoinin 100 000 dollarin psykologinen tuki ja Ethereumin 2 000 dollarin alue.
Jos nämä tasot rikkoutuvat, tekninen myynti voi kiihdyttää laskupainetta kaikissa suurimmissa tokeneissa.
Mitä seurata nyt
Sijoittajien tulisi seurata tarkasti:
- Öljyn hinnan muutokset ja termiinisopimukset.
- Fed:n lausunnot inflaatiosta ja korkopolitiikasta.
- Valtionlainojen huutokauppatulokset ja joukkovelkakirjojen tuottokäyrän erot.
- Pörssien ulosvirtaukset ja vivun käyttö kryptossa.
- VIX ja globaalit riskimittarit.
Jos Yhdysvallat liittyy konfliktiin, Bitcoinin lyhyen aikavälin tulevaisuus määräytyy todennäköisesti makrotaloudellisten olosuhteiden mukaan, ei krypton perusteiden.
Kauppiaiden tulisi valmistautua volatiliteettiin, pysyä suojattuna ja seurata geopoliittisia kehityksiä reaaliajassa.
Vastuuvapauslauseke
Kaikki verkkosivustollamme olevat tiedot julkaistaan vilpittömässä mielessä ja ainoastaan yleiseen tiedottamiseen. Lukijan on toimittava verkkosivustomme tietojen perusteella täysin omalla vastuullaan.