Yli 3,3 miljardia dollaria Bitcoin (BTC) ja Ethereum (ETH) optioita erääntyy tänään. Tämä tapahtuu sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen kuluttajahintaindeksi (CPI) ja tuottajahintaindeksi (PPI) olivat odotettua alhaisemmat.
Miten tänään erääntyvät optiot vaikuttavat näiden digitaalisten omaisuusvarojen hintoihin ja laajemman kryptomarkkinan volatiliteettiin?
Yli 3 miljardia dollaria optioita vanhenee – kryptomarkkinoiden reaktio
Deribitin mukaan yli 2,76 miljardia dollaria Bitcoin-optioita on erääntymässä, ja suurin kipupiste on 100 000 dollaria. Tämä optioerä sisältää 26 543 sopimusta, mikä on enemmän kuin edellisen viikon 25 925 avointa sopimusta.
Put-to-call-suhde on 1,02, mikä tarkoittaa, että kauppiaat ostavat enemmän myyntioptioita (oikeus myydä) kuin osto-optioita (oikeus ostaa), mikä heijastaa karhumaista markkinatunnelmaa.
Ethereumilla 569,42 miljoonan dollarin optiot erääntyvät, ja niihin liittyy 219 986 sopimusta, mikä on huomattava kasvu viime viikon 164 591 sopimuksesta. Suurin kipupiste on 2 300 dollaria, ja put-to-call-suhde on 1,36, mikä viittaa karhumaiseen markkinanäkymään ETH:lle.
“Suurin kipupiste” krypto-optioissa on tärkeä. Se edustaa hintatasoa, jossa optioiden haltijat kokevat merkittävimmän taloudellisen epämukavuuden.
Tätä kirjoitettaessa Bitcoinin hinta oli 103 912 dollaria, kun taas Ethereum vaihtoi omistajaa 2 572 dollarilla. Tämä tarkoittaa, että molemmat digitaaliset omaisuusvarat ovat yli toteutushintojen, ja markkinatunnelma on pääosin karhumainen.
Erityisesti markkinat pyrkivät erääntymisen jälkeen kohti toteutushintaa tai suurinta kipupistettä minimoidakseen maksut.
“BTC:n skew on neutraali… hintakehitys voi muuttua mielenkiintoiseksi,” Deribitin analyytikot kirjoittivat.
Greeks.live -analyytikot huomauttavat, että Bitcoinin hylkääminen 105 000 dollarin kynnysarvosta tapahtui ylikuumentuneilla markkinoilla. Analyytikot huomauttavat myös varovaisuudesta markkinoilla, puolustavien strategioiden esiintymisestä ja siitä, että kauppiaat mieluummin myyvät kuin seuraavat suuntausta.
“Useat kauppiaat ottavat voittoja pitkistä osto-optioista ja siirtyvät puolustavampiin positioihin, koska he kokevat, että kaikki ryntäsivät mukaan,” Greeks.live huomauttaa.
Miten viimeaikainen Yhdysvaltain CPI ja PPI vaikuttavat kryptovaluuttaoptioiden markkinoihin?
Samaan aikaan nämä erääntyvät optiot tulevat sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen huhtikuun CPI-data osoitti inflaation hidastuneen 2,3 %:iin, mikä on pienin lukema helmikuusta 2021 lähtien. Samoin huhtikuun PPI-inflaatio laski 2,4 %:iin, mikä oli odotettua 2,5 %:a alhaisempi.
Analyytikoiden mukaan, vaikka huhtikuun data muutti narratiivia, markkinat saattavat alireagoida tähän muutokseen. Alhaisempi inflaatio ja vähenevä vähittäiskauppa voivat painostaa Fed:iä laskemaan korkoja aikaisemmin, huolimatta Fed:n aiemmista signaaleista pitää korot vakaina tulliepävarmuuksien ja 2 %:n inflaatiotavoitteen keskellä.
“Koronlaskut ovat jälleen mahdollisia, markkinat eivät ole valmiita siihen, mitä on tulossa,” kirjoitti kryptoanalyytikko Merlijn the Trader.
Tämä yleensä lisää riskipitoisten omaisuusvarojen, kuten Bitcoinin ja Ethereumin, kysyntää, mikä lisää kryptovaihtoehtojen kysyntää, kun sijoittajat hakevat vipuvaikutteista altistumista. Alhaisempi inflaatio vähentää rahapolitiikan kiristämisen painetta, mikä parantaa markkinalikviditeettiä ja nostaa osto-optioiden preemioita.
Kuitenkin kryptohinnat kokivat lievää lyhyen aikavälin volatiliteettia CPI:n ja PPI:n jälkeen, ja optiokauppiaat näkivät lisääntynyttä aktiivisuutta, kasvaneita volyymeja ja tiukempia spreadeja.
Vaikka optioiden erääntyminen voi aiheuttaa jyrkkiä hintaliikkeitä, vaikutus on yleensä tilapäinen. Markkinat vakautuvat yleensä seuraavana päivänä, mikä tasoittaa alkuperäiset vaihtelut.
Kuitenkin kauppiaiden tulisi huolellisesti analysoida teknisiä indikaattoreita ja markkinatunnelmaa ennen sijoittamista tähän epävakaaseen ympäristöön.
Vastuuvapauslauseke
Kaikki verkkosivustollamme olevat tiedot julkaistaan vilpittömässä mielessä ja ainoastaan yleiseen tiedottamiseen. Lukijan on toimittava verkkosivustomme tietojen perusteella täysin omalla vastuullaan.
