Tällä viikolla julkaistun raportin mukaan SEC tutki Jon Isaacia petollisista käytännöistä miljardin dollarin kaupassa Alt5 Sigman ja World Liberty Financialin välillä. Isaac kiisti nämä väitteet ja irtisanoutui yhtiön johtoryhmästä.
BeInCrypto tutki asiaa ja paljasti, että Isaac ja Alt5 Sigma, joka tunnettiin aiemmin nimellä JanOne Incorporated, ovat osa toista käynnissä olevaa SEC-tutkintaa. Vuonna 2021 sääntelyviranomainen syytti Isaacia taloudellisesta ja tiedonantopetoksesta.
Tutkimus Alt5 Sigmasta
Aiemmin tällä viikolla uutisoitiin, että Alt5 Sigma, joka on mukana 1,5 miljardin dollarin kaupassa Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin World Liberty Financialin kanssa, oli tiettävästi Securities and Exchange Commissionin (SEC) tutkinnassa mahdollisesta petoksesta.
Väite perustui uutisraporttiin, jonka julkaisi The Information. Raportissa väitettiin, että Jon Isaac, yhtiön oletettu presidentti, osallistui harhaanjohtavaan toimintaan, mukaan lukien tulosten paisuttelu ja osakekurssin manipulointi.
Tässä vaiheessa SEC ei ole vahvistanut uuden tutkinnan olemassaoloa Alt5 Sigman suhteen. BeInCrypto ei onnistunut löytämään asiakirjaa. Se löysi kuitenkin toisen valituksen, jonka SEC teki Isaacia vastaan vuonna 2021.
Käynnissä oleva SEC-tapaus Live Venturesia vastaan
Isaac on Las Vegasissa toimiva riskipääomasijoittaja ja yrittäjä, joka toimii tällä hetkellä Live Ventures Incorporatedin toimitusjohtajana, joka on julkisesti noteerattu yhtiö.
Tämän viikon syytösten jälkeen, jotka koskivat Isaacin osallisuutta petollisiin käytäntöihin Alt5 Sigma-WLFI-kaupassa, Isaac kiisti syytökset sosiaalisessa mediassa.
X-viestissä hän kielsi olevansa Alt5 Sigman johtotehtävissä ja selvensi, että toimii tällä hetkellä vain Live Venturesin johtajana. Hän kuitenkin myönsi omistavansa yli miljoona Alt5 Sigman osaketta.
Alt5 Sigma puolestaan käytti omaa sosiaalista mediaansa selventääkseen, että sillä “ei ole tietoa mistään käynnissä olevasta tutkimuksesta sen toimintaan liittyen Yhdysvaltain SEC:n toimesta.”
Viesteistä puuttuu kuitenkin keskeisiä yksityiskohtia. Alt5 Sigman verkkosivuilla Tony Isaac, Jon Isaacin isä, on listattu yhtiön johtajaksi. Vaikka Tony Isaacia ei ole nimetty vastaajaksi SEC:n valituksessa, hänen hallinnollinen roolinsa yhdistää perheen suoraan Alt5 Sigmaan.
Vuonna 2021 SEC syytti Live Venturesia ja JanOnea, toista julkisesti noteerattua yhtiötä, useista petollisista väärinkäsityksistä.
Jon ja Tony Isaac ovat suoraan mukana valituksessa: Jon Live Venturesin toimitusjohtajana ja Tony JanOnen toimitusjohtajana sekä Liven hallituksen jäsenenä. Vuonna 2024 JanOne muutti nimensä Alt5 Sigmaksi.
SEC:n syytökset molempia yhtiöitä vastaan ovat laajoja.
Väitteet liioitelluista voitoista ja osakemanipulaatiosta
Elokuussa 2021 SEC syytti Jon Isaacia ja Live Venturesia useista raportointirikkomuksista. Näihin sisältyy paisutettu tulo ja osakekohtainen tulos, osakekurssin edistäminen ja salainen kaupankäynti sekä ilmoittamaton johtajien palkitseminen.
Asiakirjassa syytettiin myös Virland Johnsonia, Liven ja JanOnen talousjohtajaa, Isaacin avustamisesta.
Vaikka BeInCrypto yritti toistuvasti vahvistaa SEC:ltä, onko tutkimus edelleen käynnissä, se ei saanut välitöntä vastausta. Julkisten asiakirjojen mukaan tapaus on kuitenkin edelleen aktiivinen.
Aikajanan selventämiseksi SEC väittää, että vuonna 2016 Isaac järjesti transaktion nostaakseen Live Venturesin tilikauden tulosta. Väitetään, että Isaacin toimenpide loi harhaanjohtavasti vaikutelman, että neuvottelut olivat alkaneet ennen vuoden loppua.
Kauppa loi tiettävästi 915 500 dollaria petollista “muuta tuloa” ja kasvatti Liven vuoden 2016 verotonta tuloa 20 %.
SEC:n mukaan Isaac hyötyi Liven osakekurssin noususta. Tänä aikana Live Ventures tiedotti lehdistötiedotteessa, että vuosi 2016 oli yhtiön menestyksekkäin vuosi.
“Live Ventures raportoi ennätykselliset 79 miljoonaa dollaria tuloja, mikä on 136 prosentin kasvu edellisvuoteen verrattuna, ja nettotuloksen noin 17,82 miljoonaa dollaria, mikä edustaa osakekohtaista tulosta (EPS) 8,92 dollaria,” tiedotteessa luki.
Sääntelyviranomainen väitti, että Live ja Isaac liioittelivat osakekohtaista tulosta 40 % aliarvioimalla yhtiön liikkeessä olevien osakkeiden määrän.
Lisäksi SEC väitti, että Isaac palkkasi osakepromoottorin lisäämään kiinnostusta Live Venturesiin, mikä lisäsi markkinavaikutusta.
Nevadan liittovaltion käräjäoikeuteen jätettyjen asiakirjojen mukaan Isaacin oikeudellinen tiimi kiistää jyrkästi nämä väitteet. Riippumatta valituksesta, Liven osake nousi merkittävästi vuoden 2016 viimeisinä kuukausina.
Ylikompensoinnin ja aliraportoinnin tapaus
SEC:n tutkimus väitti myös, että Live Ventures, Isaac ja Johnson antoivat väärän tiedon päivämäärästä, jolloin Live hankki ApplianceSmartin, JanOne Incorporatedin uuden tytäryhtiön.
Yritysosto jälkeen Live Ventures kirjasi väitetysti yli 3,7 miljoonan dollarin “edullisen hankinnan voiton” vuoden 2018 ensimmäisellä neljänneksellä. Tämä voitto edustaa voittoa, joka kirjataan, kun yritys ostaa toisen liiketoiminnan alle sen omaisuuserien arvon. SEC väitti, että ilman tätä Live Ventures olisi ollut tappiollinen neljännes.
Kanteessa väitettiin lisäksi, että Isaac aliraportoi johtajapalkkionsa keskeisissä tiedonantodokumenteissa, jotka esitettiin Live Venturesin osakkeenomistajille.
SEC:n mukaan yhtiö raportoi, että Isaac sai vain 162 000 dollaria lisäkorvauksia vuosina 2016–2018.
Todellisuudessa hän oli ilmeisesti saanut lähes kaksinkertaisen määrän.
Isaacin jatkunut suhde Alt5 Sigman kanssa
Vaikka Isaacia vastaan käynnissä oleva tutkimus jatkuu, SEC pyytää, että, jos hänet todetaan syylliseksi, Jon Isaac ja Johnson estettäisiin toimimasta julkisen liikkeeseenlaskijan toimihenkilöinä tai johtajina.
Koska Tony Isaacia mainitaan kanteessa vain liittyvänä henkilönä eikä häntä ole listattu vastaajaksi, nämä pyynnöt eivät koskisi häntä.
Vaikka Isaacilla ei ole suoraa johtotehtävää Alt5 Sigmassa, yhtiön vuonna 2024 SEC:lle toimittama asiakirja todistaa, että Isaacin, Johnsonin, Live Venturesin ja Alt5 Sigman välillä on virallinen liiketoimintasuhde.
Asiakirjassa kuvataan kahden vuoden konsultointisopimus Isaacin ja Alt5 Sigman välillä, joka alkoi maaliskuussa 2024. Isaacin vastuut sisältävät strategisen talousneuvonnan, myynnin ja liiketoiminnan kehittämisen ohjauksen sekä viikoittaiset puhelut johdon kanssa.
Se paljasti myös, että Isaac Capital Group ja Live Ventures olivat Alt5 Sigman velkojia, kun se toimi JanOnena.
Isaacin velkakirjalaina muunnettiin 465 753 osakkeeksi joulukuussa 2024. Tämä muunnos korostaa, että Isaac pysyy merkittävänä osakkeenomistajana, pitäen taloudelliset intressinsä sidottuina Alt5 Sigmaan, vaikka hän julkisesti etääntyykin.
Samaan aikaan Alt5 Sigman verkkosivusto ei listaa Johnsonia johtotehtävässä.
Kuitenkin Johnson allekirjoitti vuoden 2024 SEC-asiakirjan maaliskuussa 2025 yhtiön talousjohtajana.
