Lisk on käynnistänyt 15 miljoonan dollarin riskialoitteen, Lisk EMpower Fundin, joka tähtää Web3-startupien kiihdyttämiseen Afrikassa, Latinalaisessa Amerikassa (LATAM) ja Kaakkois-Aasiassa.
Rahasto asettuu vastapainoksi ylikyllästetylle länsimaiselle riskisijoituskentälle, jossa arvostukset ovat ennätyskorkealla ja tuotot yhä vaimeampia.
Liskin 15 miljoonan dollaria EMpower Fund kohdistuu aukkoihin, jotka globaalit VC:t jättävät huomiotta
Lisk uskoo, että maailman mullistavimmat Web3-yritykset nousevat esiin rajatalouksista, jotka Piilaakso usein sivuuttaa.
Lisk EMpower Fund jakaa enintään 250 000 dollaria pääomaa per startup ja tarjoaa käytännön neuvontaa sääntelyn noudattamisesta, tokenisoinnista ja varainhankintastrategioista.
Varhaisia saajia ovat Etelä-Afrikan Lov.cash (digitaalinen toimitusketju), Afrikabal (agritech), Indonesian IDRX (stablecoin) ja SigraFi (kultaan sidottu lainaus).
Gideon Greavesin, Liskin sijoitusjohtajan, mukaan rahaston teesi on yksinkertainen: missä globaalit VC:t näkevät riskin, Lisk näkee aliarvostettua arvoa.
”Perustajat Afrikassa, LATAM:ssa ja Kaakkois-Aasiassa osoittavat jo, että he voivat rakentaa tuotteita, joilla on todellista käyttöä, huolimatta rajallisesta pääsystä riskipääomaan,” Greaves kertoi BeInCryptolle.
5,2 biljoonan dollarin hyödyntämätön mahdollisuus
Nousevat markkinat edustavat arviolta 5,2 biljoonan dollarin hyödyntämätöntä sijoitusmahdollisuutta, ja riskisijoitusten tuotot ovat keskimäärin 9–11 % vuodessa viimeisten 15 vuoden aikana. Silti monet näiden alueiden perustajat etenevät Series A -vaiheeseen ilman institutionaalista tukea.
Greaves uskoo, että tämä tarpeesta johtuva yrittäjyys on usein parempi resepti kestäville perustajille.
”Joku, joka on emotionaalisesti kiintynyt tuotteeseensa ja näkee sen itsensä jatkeena,” hän selitti.
Kun Lisk astuu mukaan vasta, kun startupit osoittavat edistymistä, se vähentää riskiä samalla kun se tarjoaa neuvontaa varmistaakseen, että yritykset ovat valmiita Series A -vaiheeseen.
Tämä tarkoittaa, että Lisk EMpower Fundin saajat saavat neuvontatukea sääntelyn noudattamisesta, tokenisointistrategioista ja varainhankinnan valmistelusta.
”Lisk EMpower Fund antoi meille pääomaa, uskottavuutta ja yhteisön, muuttaen Afrikabalin paikallisesta pilottihankkeesta globaaliksi infrastruktuurikilpailijaksi,” Oghenetejiri Jesse, Afrikabalin toimitusjohtaja, sanoi yksinoikeudella BeInCryptolle.
Greaves vertasi tätä lähestymistapaa siihen, mitä hän kutsui länsimaisten sijoittajien usein käyttämäksi ”laskuvarjopääomaksi”.
Riskin ja arvon välisen eron kurominen umpeen
Vuosikymmenten ajan länsimaiset VC:t ovat pitäneet rajamarkkinoita epävakaina ja läpinäkymättöminä. Lisk hylkää tämän näkemyksen.
”Missä länsimaiset VC:t näkevät ’riskin’, me näemme väärin hinnoitellun mahdollisuuden. Nousevat markkinat eivät ole epävakaita — ne ovat alikapitalisoituja, väärinymmärrettyjä ja kasvavat nopeammin kuin länsi,” Greaves sanoi.
Tämä asema antaa Liskille kaksinkertaisen edun. Toisaalta perustajat saavat enemmän kuin pelkkää rahaa, ja toisaalta globaalit sijoittajat saavat tarkastettua, riskittömämpää sijoitusvirtaa.
Kun Yhdysvaltain siemenvaiheen yritykset kohtaavat lähes nollatuottoja kolmen vuoden aikana, pääoman tarjonnan ja rajamarkkinoiden kysynnän välinen kuilu kasvaa — kuilu, jonka Lisk aikoo täyttää.
”Emme jahtaa hypeä. Avaamme aliarvostettua arvoa ja yhdistämme rajamarkkinat globaaliin pääomaan,” Greaves lisäsi.
Tokenisointi ja riskisijoittamisen tulevaisuus
EMpower Fundin erottuva piirre on sen tokenisoitu rakenne rajoitetun kumppanin (LP) tilauksille. Digitoimalla LP-osuudet Lisk tuo likviditeettiä omaisuusluokkaan, joka perinteisesti sitoo pääoman vuosikymmeneksi.
”Tokenisointi ei luo uutta riskiä — se vain digitalisoi vanhan, kömpelön prosessin. Token on suoraan sidottu todelliseen rahasto-osuuteen, joten se ei ole spekulatiivinen luonteeltaan. Se on vain parempi pakkaus,” Greaves sanoi.
Rakenne mahdollistaa pienempien sijoittajien osallistumisen samalla kun se mahdollistaa toissijaisen markkinan likviditeetin — liike, jonka Greaves sanoo osoittavan uskottavuutta.
”Jos VC:t todella uskovat Web3:een, heidän pitäisi todistaa se ottamalla se itse käyttöön.”
Vaikutus mittakaavan sivutuotteena
Toisin kuin monet nousevien markkinoiden rahastot, jotka markkinoivat itseään pelkästään vaikutuksen perusteella, Lisk korostaa liiketoimintalähtöisyyttä.
”Markkinoillamme vaikutus on menestyksen sivutuote. Startup, joka rakentaa lohkoketjupohjaisia rahalähetyksiä, alentaa kustannuksia miljoonille pankittomille perheille. Yritys, joka ratkaisee digitaalista identiteettiä, laajentaa pääsyä luottoon. Nämä ovat ensisijaisesti häiritseviä liiketoimintoja, mutta niiden kasvu tuo luonnollisesti sosiaalista hyötyä laajassa mittakaavassa,” Greaves sanoi.
Hänen mukaansa sama läpinäkyvyys ja luottamukseton tehokkuus, joka tukee lohkoketjua, tekee myös paikallisesta vaikutuksesta mitattavissa olevan ja väistämättömän.
Seuraava yksisarvisten aalto
Lisk näkee suurimmat mahdollisuudet rahoitusinfrastruktuurissa, digitaalisessa identiteetissä ja toimitusketjun näkyvyydessä. Greaves viittasi mobiilirahan 1,68 biljoonan dollarin volyymiin vuonna 2024, josta kaksi kolmasosaa tuli Afrikasta, todisteena siitä, kuinka nopeasti käyttöönotto voi laajentua.
“Lohkoketjulla on voima muuttaa kehittyvät markkinat kehittyneiksi. Jos kehittyvät markkinat ottavat ensimmäisinä käyttöön on-chain-infrastruktuurin, ne johtavat kehitystä — kun taas kehittyneet markkinat, jotka ovat keskittyneet spekulaatioon ja lyhyen aikavälin voittoihin, joutuvat seuraamaan perässä,” hän totesi.
Jos Liskin teoria pitää paikkansa, seuraavan sukupolven Web3-yksisarviset syntyvät ei Silicon Valleyssä, vaan Afrikassa, Latinalaisessa Amerikassa ja Kaakkois-Aasiassa, kun länsimaat kamppailevat pysyäkseen perässä.
