Web3-venture-pääoman tulevaisuus: mitä odottaa vuonna 2025

BeInCrypto sai tilaisuuden keskustella Laura K. Inamedinovan, Gate.io:n Chief Ecosystem Officerin, kanssa Next Block Expossa, Euroopan Blockchain-festivaalilla 2025. Yhtenä Web3- ja kryptovaluutta-alan johtohahmoista Laura jakoi näkemyksiään pääomasijoitusteollisuuden nykytilasta, sen haasteista ja jännittävistä mahdollisuuksista, jotka nousevat esiin vuonna 2025.

Tässä haastattelussa Laura käsittelee tekijöitä, jotka muokkaavat Web3-pääomasijoitusten tulevaisuutta, stablecoinien ja reaali-maailman omaisuuserien tokenisoinnin potentiaalia sekä sitä, miten globaalit sääntelyedistykset avaavat tietä suuremmalle institutionaaliselle osallistumiselle alalla. Hänen asiantuntemuksensa tarjoaa arvokasta ohjausta kaikille, jotka haluavat ymmärtää kryptovaluuttojen ja lohkoketjujen kehityksen seuraavaa vaihetta.

Web3-venture-pääoman elpyminen: keskeiset ajurit vuodelle 2025

BeInCrypto (BIC): Ottaen huomioon haastavan pääomasijoitusympäristön vuonna 2024, mitkä tekijät mielestäsi ajavat Web3-pääomasijoitusten mahdollista elpymistä vuonna 2025?

Laura K. Inamedinova (LKI): Vaikean vuoden 2024 jälkeen uskon, että vihdoin näemme palasten loksahtavan paikoilleen vahvaa Web3-pääomasijoitusten paluuta varten vuonna 2025. Sääntely on selkeytymässä; Yhdysvallat luopuu suurista oikeusjutuista kuten Ripple, ja Trump ilmoitti 17 miljardin dollarin kryptovaluuttavarannosta.

Tämä muutos on jo tuottanut tuloksia: näimme 861 miljoonan dollarin arvosta kryptopääomasijoituksia pelkästään ensimmäisellä neljänneksellä, mikä on selvä merkki uudesta luottamuksesta. Myös globaali pääoma vauhdittaa paluuta.

Esimerkiksi Gate Ventures lanseerasi 100 miljoonan dollarin rahaston Yhdistyneiden arabiemiirikuntien kanssa viime vuonna, ja Abu Dhabi sijoitti 2 miljardia dollaria Binanceen, mikä tekee alueesta uuden Web3-sijoitusten keskipisteen. Kaiken kaikkiaan Web3-pääomasijoitustoiminta siirtyy takaisin alkuvaiheeseen. Vuonna 2024 85 % pääomasijoituksista oli siemen- tai Series A -vaiheessa, tukien infrastruktuuripainotteisia projekteja kuten modulaarisia ketjuja kuten Celestia ja Move-pohjaisia verkkoja kuten Movement Labs.

Institutionaalinen osallistuminen ja sääntelykehitys muokkaavat sijoitusstrategioita

BIC: Viime vuosi merkitsi institutionaalisen osallistumisen nousua Web3:ssa ja sääntelyedistystä alalle. Miten näet näiden tekijöiden vaikuttavan sijoitusstrategiaasi tulevana vuonna?

LKI: Tämä on ollut vastakohtien sykli. Yksityissijoittajat jahtasivat hypeen perustuvia meemikolikoita, kun taas instituutiot pelasivat varman päälle keskittyen stablecoineihin ja tokenisoituihin omaisuuseriin.

Sääntelyn selkeys vahvistaa nyt tätä muutosta: MiCA Euroopassa ja uudet Yhdysvaltain puitteet Trumpin hallinnon alaisuudessa tekevät tuottoa tuottavista stablecoineista ja riskisäädetyistä RWAs:ista, kuten tokenisoiduista valtionkassoista, houkuttelevampia. Korkean korkotason ympäristössä nämä omaisuuserät tarjoavat vakaita tuottoja – paljon turvallisempi veto vakaville sijoittajille.

Sijoitusteemamme on linjassa tämän institutionaalisen trendin kanssa, keskittyen RWA-tokenisointialustoihin ja stablecoin-ekosysteemeihin. Tukemalla infrastruktuuria, joka mahdollistaa sääntöjenmukaisen, skaalautuvan käyttöönoton, sijoitumme kryptovaluuttojen institutionaalisen kehityksen ytimeen.

Kuluttajakeskeiset ratkaisut Web3:ssa

BIC: Mitkä Web3-alueet (esim. NFT:t, DeFi, DAO:t jne.) uskot säilyttävän suuntauksensa vuoteen 2025, ja miksi?

LKI: Ennustaaksemme seuraavat suuret narratiivit, meidän on ymmärrettävä, mikä pidättelee markkinoita tänään. Useimmat projektit ovat olleet voimakkaasti B2B-keskittyneitä, palvellen olemassa olevia toimialan toimijoita sen sijaan, että laajentaisivat ekosysteemiä houkuttelemalla uutta yleisöä Web2:sta. Tämä sisäänpäin suuntautunut lähestymistapa on rajoittanut valtavirran käyttöönottoa. Se on luonut kaikukammion, jossa innovaatio kiertää saman käyttäjäkunnan keskuudessa saavuttamatta uusia kuluttajia.

Yksinkertaisesti sanottuna, jotta yksi projekti voittaisi, kolmen muun on kuoltava. Tämän syklin todelliset voittajat ovat ne, jotka siirtävät keskittymisensä kuluttajakeskeisiin ratkaisuihin, suunnittelemalla tuotteita ja kokemuksia, jotka resonoivat jokapäiväisten käyttäjien kanssa. Priorisoimalla saavutettavuuden, käytettävyyden ja reaali-maailman arvon, nämä projektit lopulta rikkovat syklin ja katalysoivat härkämarkkinoiden alun.

B2C-keskittyneiden sovellusten lisäksi näen vahvaa potentiaalia tekoälyssä, RWA:ssa ja maksuratkaisuissa. On sanomattakin selvää, että tekoäly on tullut jäädäkseen. Mutta yksinkertaisten ChatGPT-paketoitujen tekoälyagenttien sijaan näemme kehittyneempiä, integroituneita ratkaisuja, joilla on reaali-maailman sovelluksia, mukaan lukien robotiikka.

Tämä avaa paljon uusia käyttötapauksia automatisoidussa turvallisuudessa, tekoälyohjatussa kaupankäynnissä ja lohkoketjupohjaisessa päätöksenteossa, vain muutamia mainitakseni. Näen tekoälyn muuttuvan ulkoisesta työkalusta Web3:n perustavanlaatuiseksi kerrokseksi. RWA-tokenisointi jatkaa suuntauksensa vahvistumista, erityisesti tekoälyohjattujen RWA:iden integroinnin myötä.

Suuret instituutiot, kuten State Street, tutkivat jo tekoälyohjattuja tokenisoituja joukkovelkakirjoja ja rahamarkkinarahastoja. Perinteisen rahoituksen ja lohkoketjun välillä on kasvava yhteys. Tämä ei ole marginaalinen kehitys – se on mahdollisuus avata likviditeetti yli 70 biljoonan dollarin omaisuusluokassa. RWA-tokenisoinnin ennustetaan ylittävän 50 miljardia dollaria vuoden 2025 loppuun mennessä, ja tekoälyn lisääminen tuo mukanaan automaation, skaalautuvuuden ja läpinäkyvyyden – kriittisiä elementtejä massakäyttöönotolle.

Maksut ovat myös keskeinen ajuri. Stablecoinit ovat kasvattamassa suosiotaan rajat ylittävissä maksuissa, rahalähetyksissä ja lohkoketjupohjaisissa selvityksissä. Sääntelyn selkeys ja parantunut käyttökokemus kiihdyttävät tätä suuntausta, tehden stablecoineista keskeisen osan globaalin rahoituksen tulevaisuutta.

Stablecoinit pääomarahaston keskeisenä infrastruktuurina

BIC: Stablecoin-kehitys houkutteli merkittäviä pääomasijoituksia vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä. Näetkö tämän trendin jatkuvan, ja mihin erityisiin stablecoin-projektien osa-alueisiin keskityt?

LKI: Stablecoinit olivat merkittävä VC-keskittymä loppuvuodesta 2024, ja näen tämän trendin jatkuvan vuonna 2025. Pelkästään neljännellä neljänneksellä stablecoin-projektit keräsivät 649 miljoonaa dollaria yhdeksässä kaupassa; se on lähes 18 % kaikesta kryptovaluutta-VC-rahoituksesta. Näemme myös vahvoja signaaleja perinteisestä rahoituksesta: Fidelity testaa omaa stablecoiniaan, ja Trumpiin liittyvä World Liberty Financial lanseerasi USD1:n.

Yli 239 miljardia dollaria stablecoineja on jo liikkeessä, tämä ala ei vain kasva, vaan siitä on tulossa keskeinen infrastruktuuri maksuille, kaupankäynnille ja selvityksille sekä DeFi:ssä että TradFi:ssä.

Eniten huomiota herättää nyt kulta-takattujen stablecoinien nousu. Tokenit kuten Tetherin XAUT ja Paxosin PAXG pitävät nyt hallussaan yhteensä yli 1,4 miljardin dollarin markkina-arvoa, mikä on valtava hyppy vain 12 miljoonasta dollarista vuonna 2020. Nämä omaisuuseriin perustuvat mallit tuovat reaali-maailman arvoa lohkoketjuun ja tarjoavat suojan inflaatiota vastaan, mikä on erittäin houkuttelevaa nykyisessä makrotaloudellisessa ympäristössä.

Tämän perusteella priorisoimme stablecoin-projekteja, joilla on vahvat vakuusmallit, selkeät sääntelyreitit ja todelliset käyttötapaukset spekulaation ulkopuolella, erityisesti niitä, jotka yhdistävät RWA:ihin tai globaaleihin maksuihin.

Innovaatioita DeFi:ssä ja infrastruktuurissa

BIC: DeFi ja infrastruktuuri seurasivat tiiviisti suurimpia kategorioita. Mitkä erityiset innovaatiot näillä aloilla innostavat sinua eniten mahdollisesta rahoituksesta vuonna 2025?

LKI: Mielestäni DeFi:ssä todellinen suuntaus on kohti projekteja, jotka yhdistävät automaation käytettävyyteen ja sääntöjen noudattamiseen. Yksi erottuva on DeFi Agents AI ($DEFAI), joka keräsi 1,2 miljoonaa dollaria tammikuussa 2025, GameFi.orgin ja eesee.io:n tukemana. Se rakentaa AI-kaupankäyntiavustajaa, joka on kerrostettu uudelleenpanostusmekaniikalla. Joten et vain käy kauppaa; panostat tulonjakoon ja koulutat mukautettuja malleja.

Lisäksi työkalut kuten Griffain, joka vähentää väliaikaista tappiota 22 %, ja VaderAI, joka suorittaa yli 10 000 on-chain-transaktiota päivittäin, ja alat nähdä uuden luokan DeFi-tuotteita, jotka on rakennettu skaalautuvuudelle, tehokkuudelle ja todelliselle käytölle. Kun MiCA 2.0 otetaan käyttöön Euroopassa, alustat, jotka tarjoavat AI-pohjaisia sääntöjen noudattamis- ja riskityökaluja, erottuvat sekä rahoituskierroksilla että käyttäjien hyväksynnässä.

Infrastruktuurin näkökulmasta näemme vahvaa pääomavirtaa AI-valmiisiin taustajärjestelmiin, jotka tukevat näitä DeFi-kerroksia. CoreWeave, jota tukee yli 1,1 miljardia dollaria Nvidialta ja Microsoftilta, laajentaa AI-optimoituja datakeskuksia, jotka voivat tukea jopa 5 miljoonaa DeFi-agenttia per sivusto.

Yrityspuolella Ciscon hankinta vahvasta tiedustelusta ja syvemmistä oivalluksista AI:n avulla osoittaa, kuinka vakavasti perinteiset teknologiayritykset suhtautuvat infrastruktuurikerroksen omistamiseen. Sijoittajille tämä on se, missä etu on. Varmista, että tarkistat projektit, jotka rakentavat nopeaa, sääntöjen mukaista infrastruktuuria, joka hiljaisesti voimistaa seuraavaa DeFi:n ja on-chain-automaation aaltoa.

Ei vain meemikolikot ja AI-agentit: onko Web3 kypsymässä?

BIC: Viime kuukausina on havaittu siirtymistä pois meemikolikoista ja AI-agenteista. Mihin liität tämän muutoksen sijoittajien tunnelmassa, ja mitä se kertoo Web3-markkinoiden kypsyydestä?

LKI: Viimeaikainen siirtyminen pois meemeistä ja AI-agenteista heijastaa Web3-markkinoiden kasvavaa kypsyyttä. Meemikolikot, vaikka ne ovat usein suosittuja spekulatiivisissa sykleissä, eivät yleensä tarjoa todellista hyötyä, mikä tekee niistä kestämättömiä pitkällä aikavälillä.

AI-agentit ovat vielä alkuvaiheessa – useimmat projektit tarjoavat samanlaisia toimintoja, kärsivät teknisistä rajoituksista ja ovat liian bugisia käytännön käyttöön. Markkinoiden kypsyessä sijoittajat ovat yhä tarkempia, ja he priorisoivat projekteja, joilla on konkreettista arvoa, vahvat perusteet ja reaali-maailman sovellukset.

Tämä muutos viittaa siirtymiseen kohti kestävämpiä narratiiveja, kuten maksut, RWA-tokenisointi ja infrastruktuuri, mikä osoittaa, että Web3 kehittyy hype-vetoisista trendeistä kohti todellista käyttöönottoa ja pitkäaikaista kasvua.

BIC: Millaisia projekteja ja millaisia ominaisuuksia projekteissa etsit eniten vuonna 2025?

LKI: Meillä on useita kriteerejä arvioidessamme projekteja, jotka sopivat parhaiten venture-osaamme. Ensinnäkin etsimme projekteja, joita johtavat kokeneet perustajat, joilla on todistettu kokemus Web3:sta, mieluiten aiemmin onnistuneella irtautumisella.

Toiseksi priorisoimme yrityksiä, joilla on olemassa oleva sijoittajatuki, joko nykyisissä tai aiemmissa kierroksissa. Arvioimme jokaisen projektin tapauskohtaisesti, mutta sijoitusteemamme pyörii yleensä stablecoinien, maksujen, uuden teknologian, infrastruktuurin ja Yhdysvalloissa sijaitsevien projektien ympärillä.

Kolmanneksi otamme huomioon projektin arvostuksen, tokenomiikan ja kulutusasteen.

Viimeisenä mutta ei vähäisimpänä, arvioimme yrityksen kykyä edistää reaali-maailman käyttöönottoa, tarjoten ratkaisuja, joilla on selkeä polku valtavirran menestykseen.

Yhteenveto: Venture Capital Web3:ssa

BIC: Kuinka tasapainotat nousevien trendien tavoittelun ja kestävän, pitkäaikaisen arvon luomisen tarpeen Web3-sijoituksissasi?

LKI: Yksi selkeimmistä signaaleista tässä syklissä on ollut AI-agenttikolikoiden nousu – ne saavuttivat 16,6 miljardin dollarin markkina-arvon vuoden 2025 alussa. Se osoittaa, että kun yhdistät viraalin narratiivin todelliseen käyttäjien sitoutumiseen, siinä on pysyvyyttä.

Siitä lähtien näimme, että suurempi trendi ei ollut vain AI; se oli AI yhdistettynä tokenisointiin. Projektit kuten Centrifuge, jotka tokenisoivat reaali-maailman omaisuuseriä kuten laskuja ja kiinteistöjä vapauttaakseen likviditeettiä yrityksille, tekevät juuri sitä. Ne eivät ole hype-pelejä; ne ratkaisevat todellisia tehottomuuksia perinteisessä rahoituksessa käyttäen on-chain-raiteita.

Näemme myös vahvoja signaaleja alkuvaiheen modulaarisista lohkoketjuekosysteemeistä, jotka rakentavat hiljaisesti mutta selkeillä skaalautuvuustavoitteilla. Nojaamme trendeihin, mutta vain silloin, kun alla oleva teknologia on perustaltaan kestävä.

Laura K. Inamedinovasta

Palkittu sarjayrittäjä, sijoittaja ja pääpuhuja, joka on jakanut näkemyksiään Web3-alueesta vuodesta 2016. Hänellä on tällä hetkellä kaksoisrooli Gate-ekosysteemissä, jossa hän hallinnoi pörssin globaalia kasvua ja houkuttelee uusia sijoituksia sen riskipääomayksikköön – GVC:hen.

CGEO:n roolissaan Gate.io:ssa hän rakentaa rajat ylittäviä kumppanuuksia, ja Gate Venturesin päällikkönä Laura valvoo rahaston sijoituksia, kumppanuuksia ja kehitystä.

Ennen liittymistään Gate.io:hon hän perusti Web3-markkinointitoimiston, LKI Consultingin, jonka hän kasvatti 8-numeroiseksi. Tämä johti siihen, että hänet tunnustettiin maailmanlaajuisesti yhdeksi “10 naisyrittäjästä” Entrepreneur Magazinen toimesta ja “Top 10 Women in International Business” Silicon Valley Timesin toimesta. Hänet nimettiin yhdeksi Forbesin 30 alle 30 -lohkoketjuvisionääristä, mikä tunnustaa hänen vaikutuksensa globaaliin kryptoekosysteemiin.

Henkilökohtaisella tasolla Laura on menestynyt enkelisijoittaja, jolla on yli 40 projektia salkussaan, entinen Forbesin ja Huffington Postin kolumnisti sekä kansainvälisesti tunnettu puhuja, jolla on kokemusta yli 156 konferenssista yli 25 maassa.

Tietoa Gate.io:sta

Gate.io on globaali kryptovaluuttapörssi, joka mahdollistaa yli 3 800 digitaalisen omaisuusvaran ostamisen, myymisen ja kaupankäynnin. Se tarjoaa erilaisia tuotteita ja palveluita, kuten spot- ja futuurikauppaa, panostamista, hajautetun rahoituksen (DeFi) ratkaisuja, Web3-lompakoita ja koulutusresursseja.

Lisäksi Gate.io tarjoaa erilaisia työkaluja kryptosijoitusten hallintaan, kuten pörssilompakoita, reaaliaikaisia markkinatietoja ja token-ilmaislahjoituksia. Alusta korostaa myös turvallisuutta vahvoilla toimenpiteillä, kuten varantojen todistuksella, ja tarjoaa palveluita, kuten Gate Pay kryptovaluuttojen lähettämiseen ja vastaanottamiseen.