Venture-pääoma Web3:ssa on käymässä läpi muutosta. Vuoden 2017 ICO-buumin spekulatiivinen aikakausi on väistynyt rakenteellisemman sijoitusympäristön tieltä, jossa institutionaalinen pääoma näyttelee keskeistä roolia. Sektorin kypsyessä ja kilpailun kiristyessä, venture-pääomayhtiöiden on mukautettava strategioitaan pysyäkseen merkityksellisinä.
Alan kehittyminen nousevaksi rahoitusekosysteemiksi on myös lisännyt venture-pääomayhtiöiden, kuten Foresight Venturesin, toiminnan merkitystä. Ne toimivat keskeisinä markkinatunnelman indikaattoreina ja tarjoavat näkemyksiä korkean kasvupotentiaalin sektoreista.
Pääoman sijoitusstrategioiden kehittyessä myös kannustimien yhteensovittamisen haaste kasvaa: VC:iden ja Web3-rakentajien etujen tasapainottaminen on luonut monimutkaisen ympäristön sidosryhmille. Suurten sijoitusyhtiöiden tulo alalle on kiristänyt kilpailua, kun jokainen VC pyrkii maksimoimaan tuottavuutensa jokaisella sijoitetulla dollarilla.
Sijoitusympäristö ja nykyiset dynamiikat
Web3:n nopean kasvun myötä viime vuosina on syntynyt startup-yrityksiä, joiden menestys kilpailee vakiintuneiden yritysten kanssa. Esimerkiksi Polymarket, erittäin menestynyt ennustemarkkina Polygon-verkossa, sai merkittävää huomiota viimeisimmissä Yhdysvaltain vaaleissa.
Yli 9 miljardia dollaria vaihdettua volyymia korostaa alustan potentiaalia kilpailla Web2-vaihtoehtojen kanssa.
Samoin AI Agentsin menestys vuoden 2024 lopulla on herättänyt optimismia Web3:n noususta. Näitä autonomisia monikäyttöisiä agentteja käytetään nyt rahoituksessa, ennusteissa, musiikissa ja muilla Web3:n keskeisillä kasvualueilla.
PayFin suosio on johtanut siihen, että sektori käsittelee yli 1 biljoona dollaria transaktioita vuosittain, riippumatta laajemmista markkinatunnelmista. Ekosysteemi helpottaa B2B-rajat ylittäviä maksuja, stablecoinien markkinoita ja parantaa on-chain ja off-chain luottojärjestelmiä. PayFi on myös keskeisessä roolissa mahdollistamassa ihmisten pääsyn kryptoon kehittyvillä markkinoilla, erityisesti alueilla, joilla perinteinen pankkitoiminta voi olla rajallista.
Aktivisimpien VC:iden osalta CryptoRankin ja insight4vc:n tiedot osoittavat, että vuonna 2024 Animoca Brands johti venture-pääomatoimintaa yli 100 rahoituskierroksella, ja OKX Ventures seurasi yli 80:llä. Cogitent Ventures, Binance Labs (nykyisin YZi Labs) ja Foresight Ventures suorittivat kukin noin 50-60 kierrosta, mikä korostaa niiden merkittävää vaikutusta kryptosijoitusmaisemaan.
Johtavana aktiivisena venture-pääomasijoittajana markkinoiden epäjohdonmukaisuuksien navigointi on sekä haaste että mahdollisuus. Markkinoiden laskusuhdanteet ovat yleisiä, usein laajempien makrotaloudellisten trendien ajamina, ja vuosien varrella olemme nähneet useita laskusuhdanteita, jotka ovat pakottaneet VC:t vähentämään sijoitustoimiaan.
Nämä koettelevat ajat voivat kuitenkin tarjota lupaavimpia mahdollisuuksia. Kuten Web2:ssa, taloudellisesti vaikeista olosuhteista nousevilla innovaatioilla on usein suurempi pitkän aikavälin menestysmahdollisuus. Esimerkiksi Coinbase perustettiin, kun maailma toipui vuoden 2008 maailmanlaajuisesta talouskriisistä. Nykyään se on Yhdysvaltojen suurin pörssi, jonka julkisesti noteerattu markkina-arvo on 56,85 miljardia dollaria.
Ajan myötä VC:t ovat joutuneet toteuttamaan monipuolisen operatiivisen lähestymistavan tukeakseen salkkuyhtiöitään. Vaikka valmis pääoma toimii kannustimena, teknisen tuen, konsultoinnin ja teollisuuden verkostoitumismahdollisuuksien tarjoaminen perustajille on johdonmukaisesti auttanut luomaan kestävimpiä yrityksiä.
Tulevaisuuden innovaatioiden painopistealueet
Maantieteellisesti ja mahdollisuuksien osalta keskitymme Yhdysvaltojen ja Aasian markkinoihin. Aasia tarjoaa merkittävää potentiaalia, vaikka se onkin pirstaleinen markkina, jossa on monimuotoisia kulttuureja ja sääntelyjä. Yhdysvallat puolestaan edistyy sääntelyn parantamisessa, ja sen positiivinen suhtautuminen kryptoon voi auttaa houkuttelemaan takaisin osaajia. VC:t, joilla on toimistot molemmilla puolilla maailmaa, voivat hyödyntää erilaisia resursseja sekä itäisillä että läntisillä markkinoilla, mikä antaa vahvan kilpailuedun heidän salkkuyhtiöilleen.
Bitcoinin (BTC) alkuvuosina yksityis-sijoittajat olivat keskeisessä roolissa alan ylläpitämisessä. Ekosysteemi on nyt kuitenkin täynnä institutionaalisia sijoittajia, kuten Strategy (entinen MicroStrategy) ja Rumble, joilla on huomattava vaikutus markkinoihin ja jotka ovat muuttaneet pääoman allokoinnin dynamiikkaa.
Bitcoinin lisäksi stablecoinien ja hajautetun rahoituksen (DeFi) innovaatiot ja kehitykset ovat edelleen sijoittajien keskipisteessä. Samaan aikaan tekoälypohjaiset lohkoketjusovellukset muokkaavat odotuksia Web3:n hyödyllisyydestä. Vaikka monet protokollat pyrkivät hyödyntämään tätä muutosta, vain harvat ovat osoittaneet infrastruktuurin, joka tukee laajamittaista käyttöönottoa.
Yksi tällainen ekosysteemi on BNB Chain, joka on houkutellut merkittäviä sijoituksia. Foresight Ventures on äskettäin sitoutunut 25 miljoonaan dollariin rahoittamaan startup-yrityksiä, jotka osallistuvat Most Valuable Builder (MVB) -ohjelmaan, joka on yhteishanke YZi Labsin kanssa. Tavoite on selkeä: tunnistaa ja kasvattaa jännittäviä projekteja, joilla on potentiaalia muuttaa maailmaa ja edistää laajempaa krypton käyttöönottoa.
Kryptomarkkinat ovat tällä hetkellä merkittävässä korjauksessa, ja arvostukset ovat laskeneet jyrkästi kautta linjan. Vaikka lyhyen aikavälin tunnelma on synkkä, kokeneet venture-pääomasijoittajat ymmärtävät, että laskusuhdanteet luovat mahdollisuuksia. Ala kehittyy, ja trendit todennäköisesti muuttuvat tulevina kuukausina. Pro-kryptosääntelyn noustessa esiin ympäri maailmaa, jää nähtäväksi, mitkä venture-pääomayhtiöt pystyvät hyödyntämään alan tarjoamat monet mahdollisuudet.
Vakiintuneet VC:t ymmärtävät tämän trendin, ja monet valitsevat strategisesti projekteja ja ekosysteemejä, joilla on parhaat mahdollisuudet saavuttaa tavoitteensa. Ala kehittyy, ja trendit todennäköisesti muuttuvat tulevina kuukausina. Pro-kryptosääntelyn noustessa esiin ympäri maailmaa, jää nähtäväksi, mitkä venture-pääomayhtiöt pystyvät hyödyntämään alan tarjoamat monet mahdollisuudet.
Vastuuvapauslauseke
Kaikki verkkosivustollamme olevat tiedot julkaistaan vilpittömässä mielessä ja ainoastaan yleiseen tiedottamiseen. Lukijan on toimittava verkkosivustomme tietojen perusteella täysin omalla vastuullaan.
