Kulta (XAU/USD) kosketti uutta ennätystasoa lähellä 3 790 dollaria ennen korjausliikettä alaspäin.
Sijoittajat tarkastelevat Yhdysvaltojen korkeatasoisia tietojulkaisuja päättääkseen, voisiko XAU/USD:n hintaralli jatkua lähitulevaisuudessa.
Kulta siirtyy konsolidaatiovaiheeseen ennätystason alapuolella
Geopoliittisten jännitteiden lisääntyminen antoi kullalle nousujohteista tunnelmaa viikon alussa. Uutiset Naton joukkojen kolmen venäläisen MiG-31-hävittäjän sieppaamisesta niiden tunkeuduttua Viron ilmatilaan pitivät sijoittajat varuillaan ja lisäsivät turvasatamakysyntää.
Noustuaan yli 1,5 % maanantaina, XAU/USD jatkoi nousuaan tiistaina ja saavutti uuden kaikkien aikojen ennätyksen 3 791 dollaria. XAU/EUR ja XAU/GBP saavuttivat myös ennätystason, kun pettymyksen tuottaneet ostopäälliköiden indeksit (PMI) julkaistiin, mikä osoitti, että kulta onnistui houkuttelemaan pääomavirtoja pois eurosta ja punnasta.
Päivän toisella puoliskolla Yhdysvaltain dollarin (USD) uusi vahvuus, joka johtui Federal Reserve (Fed) -pääjohtaja Jerome Powellin varovaisesta sävystä politiikan keventämisessä ja syyskuun Yhdysvaltain S&P Global PMI -tiedoista, jotka osoittivat yksityisen sektorin liiketoiminnan jatkavan terveellä tahdilla, sai XAU/USD:n vetäytymään.
Puhuessaan talousnäkymistä tiistaina Powell toisti, että he varmistavat, ettei hintojen kertaluonteinen nousu muutu jatkuvaksi inflaatio-ongelmaksi. Hän totesi lisäksi, että he tarkastelevat työmarkkinoita, kasvua ja inflaatiotietoja arvioidakseen, onko politiikka oikeassa paikassa seuraavaan kokoukseen mennessä.
USD jatkoi kilpailijoidensa voittamista keskiviikkona, kun tiedot osoittivat uusien asuntojen myynnin nousseen 20,5 % elokuussa, mikä lievitti huolia asuntomarkkinoiden tilasta. Torstaina USD keräsi lisää nousujohteista tunnelmaa, kun Yhdysvaltain talousanalyysitoimisto (BEA) ilmoitti tarkistaneensa toisen vuosineljänneksen bruttokansantuotteen (BKT) kasvun 3,8 %:iin aiemmasta 3,3 %:sta.
Lisäksi kestokulutustavaroiden tilaukset kasvoivat 2,9 % elokuussa, ylittäen markkinoiden odotukset 0,5 %:n laskusta selvästi, ja viikoittaiset ensihakemukset työttömyyskorvauksille laskivat 218 000:een edellisviikon 232 000:sta. Laajapohjainen USD:n vahvuus sai XAU/USD:n pysymään konsolidaatiovaiheessa noin 3 750 dollarin tasolla viikon toisella puoliskolla.
Viikon viimeinen tietojulkaisu osoitti, että Yhdysvaltain vuotuinen inflaatio, mitattuna henkilökohtaisten kulutusmenojen (PCE) hintaindeksin muutoksella, nousi elokuussa 2,7 %:iin heinäkuun 2,6 %:sta. Ydin-PCE-hintaindeksi, joka ei sisällä epävakaita ruoka- ja energiahintoja, nousi samana ajanjaksona 2,9 %:iin, mikä vastasi heinäkuun nousua ja analyytikoiden arviota. Nämä luvut jätettiin suurelta osin huomiotta markkinaosapuolten toimesta.
Wall Streetin nousujohteinen avaus sai kuitenkin USD:n menettämään hieman kiinnostusta ja antoi kullalle mahdollisuuden nousta korkeammalle perjantain Amerikan sessiossa.
Kultasijoittajat tutkivat Yhdysvaltain tietoja arvioidakseen Fedin politiikan näkymiä
Yhdysvaltain talouskalenteri tarjoaa useita korkeatasoisia tietojulkaisuja, jotka voivat vaikuttaa markkinoiden hinnoitteluun Fedin politiikan näkymistä ja ohjata kullan arvostusta lähitulevaisuudessa.
CME Group FedWatch Tool osoittaa, että markkinat odottavat laajalti Fedin valitsevan toisen 25 peruspisteen (bps) koronlaskun lokakuussa. Todennäköisyys yhdelle lisälaskulle joulukuussa on noin 60 %, laskien lähes 80 %:sta ennen edellä mainittuja Yhdysvaltain tietoja. Powell ja useat muut päättäjät tunnustivat työmarkkinoiden kasvavat riskit ja selittivät, että syyskuun koronlasku oli sopiva näiden riskien kompensoimiseksi.
Tiistaina Yhdysvaltain työtilastotoimisto (BLS) julkaisee JOLTS-työpaikkailmoitukset elokuulta. Vaikka tätä pidetään laajalti viiveindikaattorina, huomattava lasku, lukema alle 7 miljoonan, tai merkittävä positiivinen yllätys yli 7,5 miljoonan voisi laukaista suoran reaktion.
ADP:n työllisyysmuutos ja ISM:n valmistavan teollisuuden PMI-tiedot syyskuulta seurataan tarkasti viikon puolivälissä. Jos yksityisen sektorin palkkalistat kasvavat yli 70 000 ja valmistavan teollisuuden PMI palautuu laajenemisen alueelle yli 50, USD voi säilyttää vahvuutensa ja aiheuttaa XAU/USD:n laskun.
Nonfarm Payrolls (NFP) voi lisätä markkinoiden volatiliteettia perjantaina. Viime kuukausien heikkojen lukemien jälkeen toinen pettymyksen tuottava NFP-tulos voisi vahvistaa Fedin koronlaskun joulukuussa ja painaa voimakkaasti USD:ta ja Yhdysvaltain valtionlainojen tuottoja.
Tässä tilanteessa kulta voisi kerätä nousujohteista tunnelmaa viikonloppua kohti. Toisaalta USD voisi jatkaa hintaralliaan ja painaa voimakkaasti XAU/USD:ta, jos NFP ylittää 70 000 ja lievittää huolia työmarkkinoiden tilasta.
Kullan tekninen analyysi
Viimeaikaisesta vetäytymisestä huolimatta kulta on teknisesti yliostettu, sillä päivittäisen kaavion suhteellinen voimaindeksi (RSI) pysyy hyvin yli 70:n. Siitä huolimatta XAU/USD pysyy yhdeksän kuukautta vanhan nousevan regressiokanavan yläpuoliskossa ja käy kauppaa selvästi yli 20 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA), mikä viittaa siihen, että nousujohteinen suuntaus on edelleen voimassa teknisen korjauksen mahdollisuudella.
Alaspäin mentäessä 3 670 dollaria (nousevan regressiokanavan keskipiste, 20 päivän SMA) asettuu ensimmäiseksi tueksi, jota seuraa 3 500-3 480 dollaria (staattinen taso, pyöreä taso, 50 päivän SMA). Pohjoiseen katsottaessa ensimmäinen vastustaso voisi olla 3 790-3 800 dollaria (ennätystaso, pyöreä taso) 3 860 dollaria (nousevan kanavan yläraja) ja 3 900 dollaria (pyöreä taso).
