Suurimman osan vuosikymmentä kryptovaluuttojen turvallisuuden eetos tiivistettiin yhteen pelottavan yksinkertaiseen mantraan: “Ei avaimiasi, ei kolikoitasi.” Se oli kehotus itsehallintaan, joka asetti pankkiluokan turvallisuuden taakan yksilöiden harteille. Kun kuljemme pidemmälle vuoteen 2025 ja sitä pidemmälle, tämä narratiivi murenee.
Yksinäinen susi vartioimassa paperinpalaa, jolla on 24 sanaa, ei ole enää kryptoturvallisuuden lopullinen kuva.
Nykyään ala kamppailee paljon monimutkaisemman todellisuuden kanssa. Siirrymme aikakauteen, jossa tekoäly kirjoittaa tietojenkalasteluviestejä, joita ei erota todellisuudesta, jossa institutionaalinen raha vaatii säilytysratkaisuja, jotka ovat sekä likvidejä että läpäisemättömiä, ja jossa lohkoketjuidentiteettimme ovat yhtä arvokkaita kuin niiden sisältämät omaisuusvarat.
Tämän muutoksen ymmärtämiseksi puhuimme monipuolisen paneelin kanssa alansa johtajia, jotka rakentavat tämän uuden digitaalisen linnakkeen seiniä: Arthur Firstov, Mercuryon CBO; Federico Variola, Phemexin toimitusjohtaja; Vivien Lin, BingX Labsin päätuotejohtaja; Lucien Bourdon, Bitcoin-analyytikko Trezorilla; Vugar Usi Zade, Bitgetin operatiivinen johtaja (COO) ja Bernie Blume, Xandeum Labsin perustaja ja toimitusjohtaja.
Heidän näkemyksensä piirtävät kuvaa finanssiekosysteemistä, joka siirtyy staattisista puolustuksista kohti dynaamista, kerrostettua ja älykästä luottamuksen arkkitehtuuria.
Ihminen: muuttumaton heikko kohta
Vaikka Account Abstraction (ERC-4337) ja biometrinen todentaminen ovat saapuneet, suurin osa turvallisuusrikkomuksista johtuu edelleen itsepintaisesti ihmisistä. “Seed phrase” -menetelmä, avain digitaaliseen varallisuuteen, on sekä ominaisuus että vika. Se tarjoaa täydellisen hallinnan, mutta vaatii käyttäjältä täydellistä virheettömyyttä.
Uhkakenttä on kuitenkin kehittynyt. Emme enää käsittele vain nigerialaisia prinssejä, jotka lähettävät huonosti kirjoitettuja sähköposteja. Kohtaamme AI-tekniikkaa hyödyntävää sosiaalisen manipuloinnin tekniikoita.
Lucien Bourdon, Bitcoin-analyytikko laitteistolompakkopioneerilla Trezorilla, väittää, että vaikka hyökkääjien työkalut ovat kehittyneet hienostuneemmiksi, puolustusstrategian on pysyttävä radikaalin yksinkertaisena. Tekoäly-pohjaisten hyökkäysten monimutkaisuus usein häiritsee käyttäjien huomiota kylmäsäilytyksen perussäännöstä.
“Koulutus on tärkein puolustus”, Bourdon toteaa lisäten:
“Nämä huijaukset esiintyvät kaikissa muodoissa, joten sen sijaan että jahtaisimme tiettyjä hyökkäyksiä, keskitymme ydinsääntöön: älä koskaan syötä seed-sanojasi millään liitetyllä laitteella. Ei puhelimella, ei tietokoneella, vaikka sovellus näyttäisi olevan aito.”
Tämä korostaa markkinoilla vallitsevaa kriittistä jännitettä. Samalla kun kehittäjät kilpailevat rakentaakseen “älykkäitä” lompakkoja, jotka voivat palauttaa kadonneet avaimet sosiaalisten vartijoiden avulla, laitteistosektori panostaa eristämiseen.
Bourdon huomauttaa, että Trezor sijoittaa merkittävästi koulutukseen demystifioidakseen seed-sanan, mutta oletus on selvä: maailmassa, jossa tekoäly voi teeskentelevä videopuhelun toimitusjohtajaltasi tai tukiviestin pörssistäsi, ainoa turvallinen data on se, joka ei koskaan kosketa internetiä.
Tekoälyn varustelukilpailu: puolustus pörssitasolla
Jos yksittäinen käyttäjä on ensimmäinen puolustuslinja, pörssi on linnake. Mutta nykyään pörssit eivät suojaa vain hakkereilta, jotka yrittävät murtautua kassaholvista, vaan myös markkinoiden manipuloijilta ja automatisoiduilta syndikaateilta.
Vivien Lin, BingX:n CPO, näkee tekoälyn kaksiteräisenä miekkana, jota pörssien on käytettävä vastuullisesti. Tekoälyn integroiminen talouteen ei koske pelkästään kaupankäyntirobotteja; se on tasapainon ja huolellisen integroinnin kysymys.
“AI sallii pörssien tunnistaa kaavoja, seurata epätyypillistä kaupankäyntikäyttäytymistä ja havaita haavoittuvuuksia ennen kuin ne muuttuvat todellisiksi uhkiksi. BingX:ssä näemme AI:n ei suojana vaan varhaisvaroitusjärjestelmänä, joka auttaa meitä pysymään etulinjassa.”
— Vivien Lin, CPO at BingX
Tämä “varhaisvaroitus” kyvykkyys on ratkaisevaa 24/7-markkinoilla. Ihmisturvatiimit eivät voi valvoa miljoonia tapahtumia sekunnissa havaitakseen hienovaraisia poikkeamia, jotka edeltävät hyödyntämistä. AI:n lisääminen turvallisuuteen herättää kuitenkin kysymyksiä luottamuksesta. Jos algoritmi jäädyttää varasi ennakoidessaan uhan, onko tämä silloin turvallisuutta vai ylilyöntiä?
Lin korostaa, että ratkaisu löytyy automaation ja ihmisten valvonnan tasapainosta. “Automaatio tuo nopeutta ja tarkkuutta, mutta luottamus tulee edelleen läpinäkyvyydestä”, hän sanoo. “Käyttäjien tulisi ymmärtää, miten AI:ta käytetään… AI:n tulisi lisätä luottamusta, ei luoda riippuvuutta.”
Pörssiturvallisuuden tulevaisuus ei ole musta laatikko. Se on hybridimalli, jossa AI käsittelee uhan nopeuden, mutta ihmiset suunnittelevat vastauksen eettisyyden.
The Financial Firewall: kun koodi ei riitä
Samalla kun tekoäly tarjoaa digitaalisen kilven, Vugar Usi, Bitgetin COO, väittää, että viimeinen turvallisuuskerros on taloudellinen, ei pelkästään digitaalinen. Alalla, jota kiusaavat mustan joutsenen tapahtumat, pelkkä ohjelmistoon luottaminen pahojen toimijoiden kiinniottamiseen ei riitä. Pörssien on oltava maksukykyisiä kestämään shokki, jos teknologiset muurit murretaan.
“Emme voi luottaa siihen, että koodi toimii täydellisesti 100 % ajasta. Se on tilastollisesti mahdotonta. Todellinen turvallisuus tarkoittaa sitä, että on olemassa todennettavissa oleva taloudellinen turvaverkko. Tämän vuoksi ala siirtyy kohti läpinäkyviä suojausrahastoja. Jos tekninen muuri murretaan, käyttäjä täytyy silti saattaa ennalleen.”
— Vugar Usi, COO at Bitget
Usi huomauttaa, että kausi “luota minuun, kaveri” -pankkitoiminta on ohi. Uusi standardi yhdistää aktiivisen AI-puolustuksen passiiviseen, lohkoketjussa todennettavissa olevaan vakuutukseen.
“Proof of Reserves on lähtökohta, mutta Proof of Protection on tulevaisuus,” Usi lisää. “Käyttäjien ei pitäisi vain luottaa meihin; heidän pitäisi pystyä todentamaan maksukykymme reaaliajassa. Siirrymme aikakaudesta, jossa salassapito on pääasia, aikakauteen, jossa pörssin kyky kattaa tappioita on yhtä näkyvää kuin itse lohkoketju.”
Pörssiturvallisuuden tulevaisuus ei ole musta laatikko. Se on hybridimalli, jossa AI käsittelee uhan nopeuden (BingX), mutta läpinäkyvät pääomareservit toimivat viimeisenä turvaverkkona (Bitget).
Institutionaalinen dilemma: kylmäsäilytyksen jälkeen
Samalla kun yksityishenkilöt kantavat huolta tietojenkalastelusta ja pörssit kaavojen tunnistamisesta, instituutiot kohtaavat täysin erilaisen ongelman: Likviditeetti vs. Turvallisuus.
Vuosien ajan institutionaalisen säilytyksen kultainen standardi oli yksinkertainen, syvä kylmävarastointi. Luodaan avaimet offline-tilassa, laitetaan ne bunkkeriin (kirjaimellisesti joskus), ja vaaditaan useita ihmisiä allekirjoittamaan maksutapahtuma fyysisesti. Se on turvallista, mutta hidasta. Markkinoilla, joissa arbitraasimahdollisuudet katoavat millisekunneissa, 24 tunnin odottaminen varojen siirtämiseen kylmävarastosta ei ole mahdollista.
Toisaalta Multi-Party Computation (MPC), jossa yksityiset avaimesi “siruina” jaetaan eri palvelimien kesken, tarjoaa nopeutta, mutta sitä on perinteisesti pidetty vähemmän turvallisena kuin täysin erillistä säilytystä.
Arthur Firstov, Mercuryon CBO, uskoo, että ala liikkuu vihdoin ohi tästä kaksijakoisesta valinnasta.
“Lyhyt vastaus: kumpikaan malli ei voita itsenäisesti — tulevaisuus on kerrostettu säilytys,” Firstov sanoo.
Firstov esittää hienostuneen arkkitehtuurin, joka muistuttaa perinteistä pankkien logistiikkaa, mutta hyödyntää kryptografisia alkeita. Hän erottaa staattisten omaisuusvarojen, kuten Grayscale, ja aktiivisten kaupankäyntiyritysten tarpeet mahdollistamalla reaaliaikaiset siirrot ilman, että tarvitsee luopua yksityisten avainten hallinnasta.
“Kylmävarasto tarjoaa edelleen korkeimman turvan pitkäaikaisille offline-varannoille… Se on ihanteellinen staattiselle AUM:lle, mutta mahdoton automatisoida. MPC-säilytys, jota Fireblocks, Copper ClearLoop ja Coinbase Prime ovat kehittäneet, ratkaisee tämän aktiivisille rahastoille.”
— Arthur Firstov, CBO Mercuryo
Mutta todellinen innovaatio, Firstovin mukaan, on kerrostettujen ohjelmoitavien säilytyspalveluiden nousu. Tämä tekee viimein itsehallinnoinnista automaation ja korkeataajuisen toiminnan yhteensopivan, ja siksi se tulee aina olemaan missä tahansa modernissa säilytyspalveluiden rajalla.
- Kuumakerros: MPC-pohjaiset älykkäät tilit käsittelevät reaaliaikaista toteutusta ja ylipaikkareititystä.
- Lämpimäkerros: Politiikkaohjatut ympäristöt sisältävät toimintalikviditeetin. Firstov viittaa esimerkkinä “Stripen Privy-malliin”, jossa salatut lompakon osat mahdollistavat käytön tiukan säännösten mukaisesti.
- Kylmäkerros: Perinteinen offline-laitteistotalletus pitkän aikavälin varannoille.
“Todellinen innovaatio ei ole vain säilytys — se on ohjelmoitava hallinta säilytyksen ylitse,” Firstov päättää. “Turvallisuus muuttuu koodiksi, ei seremonialliseksi.”
Muutoksen myötä instituutiot voivat asettaa sääntöjä, kuten “ei siirtoja yli miljoonan dollarin ilman kolmea hyväksyntää” tai “salli automaattinen kaupankäynti vain näillä sallituilla DEXeillä”, suoraan säilytysinfrastruktuuriin, mikä muuttaa itsehallinnoinnin manuaalisesta prosessista automaatioon valmiiksi toimintajärjestelmäksi.
The Glass House: yksityisyys ja identiteetin hinta
Suojaaessamme varoja laitteiston ja ohjelmoitavan säilytyksen kautta, kohtaamme viimeisen, ehkä filosofisimman haasteen: Identiteetin.
Lohkoketju on läpinäkyvä kirjanpito. Jokainen tapahtuma on näkyvissä. Suurituloisille yksilöille ja instituutioille (“valaat”) tämä läpinäkyvyys on turvallisuusriski. Jos maailma tietää sinun lompakko-osoitteesi, he voivat ennakoida kauppojasi, kohdentaa sinut pölytysiskuilla tai kiristää sinua fyysisesti.
Federico Variola, Phemexin toimitusjohtaja, myöntää, että täydellisen yksityisyyden unelma julkisella kirjanpidolla haihtuu, mutta hän ehdottaa, että tämä voi olla tarpeellinen uhraus kypsälle markkinalle.
“Ei ole mitään keinoa täysin välttää käyttäjän yksityisyyden uhraamista tehdessäsi usein tapahtumia julkisella kirjanpidolla,” Variola kertoo. Hän viittaa alustoihin kuten Hyperliquid, jossa suurkauppiaat ovat käytännössä julkisuuden henkilöitä.
Kuitenkaan, Variola tarjoaa vastaintuitiivisen näkemyksen: keskitetyt pörssit (CEX) toimivat tällä hetkellä alan yksityisyydenkerroksena. Hän sanoo:
“Keskitetyt pörssit… toimivat melkein kuin mustat laatikot: kun varat siirretään niihin ja sitten nostetaan, on-chain jälki käytännössä nollautuu.”
CEX:eihin luottaminen yksityisyyden vuoksi on väliaikainen ratkaisu. Pitkäaikainen ratkaisu on kryptografinen innovaatio — erityisesti Zero-Knowledge (ZK) todisteet ja todennettavat valtuudet. Variola näkee tulevaisuuden, jossa “Rakentamalla uskottavan, todennettavan on-chain identiteetin käyttäjät voivat hyötyä korkealaatuisista mahdollisuuksista… samalla säilyttäen merkittävän kontrollin siitä, kuinka paljon heidän toiminnastaan he päättävät paljastaa.”
Tämä “todennettavan identiteetin” käsite mahdollistaa käyttäjän todistaa olevansa luottokelpoinen tai KYC-vaatimusten mukainen paljastamatta koko tapahtumahistoriaansa julkisesti.
Data pullonkaula
Kuitenkin, tähän hajautetun identiteetin visioon liittyy tekninen este. Jotta “maine” voi olla on-chain, tarvitaan historiaa. Tarvitaan dataa. Tällä hetkellä massiivisen historiallisen datan tallentaminen korkean suorituskyvyn lohkoketjuihin (kuten Solana) on kohtuuttoman kallista.
Bernie Blume, Xandeum Labsin perustaja ja toimitusjohtaja, tunnistaa tämän puuttuvaksi tekijäksi:
“Hajautettu identiteetti tarvitsee paljon hajautettua historiallista dataa, joka voidaan sitten yhdistää pisteiksi. Tänään, tuo historiallinen [data] voi elää vain off-chain, mikä tekee koko asiasta taas keskitetyn.”
Blume väittää, että krypton “mainekauden” alkaessa tarvitaan läpimurto tallennusasteikossa. Jos luottoluokituksesi riippuu datasta, joka on tallennettu keskitetylle AWS-palvelimelle, ongelmaa ei ole ratkaistu.
Teknologiset ratkaisut, kuten Xandeum, pyrkivät tarjoamaan skaalautuvan on-chain tallennuskerroksen, joka mahdollistaa tämän identiteettidatan elää taloudellisten tapahtumien rinnalla, muuttumattomana ja hajautettuna.
Johtopäätös: monikerroksinen puolustus
Kun katselemme kohti seuraavaa härkämarkkinaa ja mahdollisesti seuraavaa massakäyttöönottoa, “rahan pitämisen” käsite on muuttunut perusteellisesti.
Se ei ole enää vain teräslevy haudattuna puutarhaan. Se on kerrostettu järjestelmä.
- Yksilön kohdalla se on kurinalaisuuden taistelua, laitteistolompakoiden käyttöä ja vastustusta kehittyneen tekoälyn tukemalle sosiaaliselle manipuloinnille.
- Pörssin tia, se on algoritminen sota, käyttäen tekoälyä uhkien tunnistamiseen ennen niiden ilmenemistä.
- Instituution kohdalla se on ohjelmoitavaa hallintoa, käyttäen koodia hallitakseen varojen virtausta kuumien, lämpimien ja kylmien tilojen välillä.
- Ja ekosysteemin kohdalla se on identiteettiparadoksin ratkaisemista, tallennus- ja yksityisyysteknologian skaalaamista, jotta voimme todistaa keitä olemme paljastamatta kaikkea mitä omistamme.
