Kryptomarkkinoiden kokonaisarvo on laskenut yli 20 % vuoden alusta. Helmikuussa sijoittajat ovat jakautuneet siitä, lähestyvätkö hinnat paikallista pohjaa vai jatkuuko laajempi karhumarkkina edelleen.
Jatkuvan vaihtelun ja kasvavan epävarmuuden keskellä yksi keskeinen kysymys säilyy: Milloin on oikea aika ostaa notkahduksesta? Analytiikka-alusta Santiment on koonnut viisi signaalia, joiden avulla kauppiaat voivat arvioida tilannetta.
Jättävätkö treidaajat ostosignaalit huomiotta markkinapelon aikana? Santiment jakaa 5 signaalia
Santimentin mukaan ensimmäinen merkki tulee äärimmäisen negatiivisesta sosiaalisesta tunnelmasta. Mittaamalla pessimististen ja optimististen kommenttien tasapainoa, jotka liittyvät suoraan tiettyihin omaisuusvaroihin, kauppiaat voivat paremmin suodattaa hälyä ja tunnistaa tilanteita, joissa pelko hallitsee keskustelua.
Nopeat pelon, epävarmuuden ja epäilyksen (FUD) sekä pessimististen kommenttien piikit eri some-alustoilla ovat aiemmin johtaneet markkinoiden palautumiseen.
“Kryptovaluutan suurin markkina-arvoinen omaisuus painui torstaina 60 001 dollariin, josta se palautui huimat +19 % alle vuorokaudessa FUDin jälkeen,” julkaisussa todettiin. “Kun negatiivisuus kasvaa, johtuu se yleensä siitä, että hinnat laskevat nopeasti. Kun kryptovaluuttamarkkinoista alkaa olla tuomiopäivän ennusteita, on usein paras aika ostaa notkahduksesta.”
Toinen signaali liittyy sellaisten ilmauksien seurantaan kuin “buy”, “buying” tai “bought”, kun ne esiintyvät yhdessä sanan “dip” kanssa. Näiden mainintojen määrä kasvaa myyntiaaltojen aikana, mutta Santiment huomauttaa, että tämä tunnusluku ei yksin riitä. Markkinat voivat palautua jo ennen kuin yksityis-sijoittajat täysin myyvät pois omistuksensa.
Puhuttelevampi merkki on Santimentin mukaan kielen muuttuminen “dip”-sanan käytöstä voimakkaampiin termeihin, kuten “crash”. Kun tuhoisat ilmaisut alkavat hallita keskusteluja, se viittaa pelon ajamaan myyntiin.
Santiment korosti myös trendikkäiden karhujen avainsanojen seuraamisen tärkeyttä. Näitä ovat esimerkiksi “selling”, “down” tai kertomukset siitä, että omaisuus “menee nollaan”, mikä usein esiintyy, kun yksityis-sijoittajien luottamus romahtaa.
Viimeinen signaali perustuu lohkoketjuun pohjautuvaan dataan, erityisesti 30 päivän Market Value to Realized Value (MVRV) -suhteeseen. Tämä tunnusluku mittaa sitä, ovatko äskettäin aktiiviset lompakot keskimäärin voitolla vai tappiolla.
Kun MVRV siirtyy “vahvasti aliarvostetulle” alueelle, se kertoo siitä, että viimeisimmät ostajat ovat tappiolla. Tämä tilanne voi ennakoida markkinoiden palautumista.
“Kuvissa näkyvien ‘vyöhykkeiden’ perusteella kannattaa yleensä välttää sijoittamasta raskaasti omaisuuteen, kun se on ‘vahvasti yliarvostetun vyöhykkeen’ yläpuolella. Mutta toisaalta, kun se on ‘vahvasti aliarvostetun vyöhykkeen’ alapuolella, osto saattaa tarjota merkittävää nousuvaraa,” Santiment lisäsi.
Analyysissä korostettiin, että “notkahduksen” määritelmä riippuu pitkälti markkinatilanteesta ja siitä, millä aikavälillä kauppias toimii. Lyhytaikainen noin 1,7 %:n liike voi tarjota mahdollisuuden tuntitasolla toimiville swing-treidaajille.
Alustan mukaan kuitenkin useimmat markkinaosapuolet reagoivat viikkotasolla. Tämä heijastaa paremmin keskivertosijoittajan realistista kaupankäynnin tahtia.
Intuitioon tai ”anekdootteihin” nojaamisen sijaan yhtiö katsoo, että objektiivinen data antaa selkeämmän käsityksen siitä, milloin pelon ohjaamat myyntiaalot voivat olla loppumassa.
On hyvä huomioida, että ostopäätöksiin vaikuttavat lopulta sijoittajan omat tavoitteet ja aikajänne. Santimentin signaalien avulla voi tunnistaa pelon ja mahdollisuuden hetkiä, mutta ne eivät takaa markkinoiden palautumista.
Tällä hetkellä useat analyytikot arvioivat, että laajempi karhumarkkina saattaa jatkua edelleen. Tämä voi tarkoittaa, että hinnat pysyvät paineen alla pidempään.
Päätökset ostaa tai pitää kannattaa tehdä oman riskinsietokyvyn, strategian ja mahdollisuuksien kustannusten perusteella.
