Kun Kraken ilmoitti Breakoutin hankinnasta syyskuussa 2025, se antoi selkeän viestin kryptovaluutta-alalle: prop trading on tullut jäädäkseen. Kauppa oli ensimmäinen kerta, kun suuri kryptovaluuttapörssi astui suoraan proprietary trading -alueelle, yhdistäen Krakenin institutionaalisen tason infrastruktuurin Breakoutin arviointimalliin perustuvaan rahoitusmalliin.
“Breakout antaa meille mahdollisuuden jakaa pääomaa todistetun taidon perusteella, ei pelkän pääoman saatavuuden mukaan,” totesi Arjun Sethi, Krakenin toinen toimitusjohtaja. “Maailmassa, jossa siirrytään nopeasti siitä kenet tunnet, siihen mitä osaat, haluamme rakentaa järjestelmiä, jotka palkitsevat todistetun osaamisen, eivät sukutaustaa.”
Yrityskauppa kuvastaa laajempaa kehityssuuntaa: vähittäiskaupasta lähtenyt ilmiö on kehittynyt sektoriksi, joka houkuttelee merkittäviä institutionaalisia toimijoita ja suuria pääomia.
Luvut kasvun taustalla
Prop trading -alan kasvu on ollut poikkeuksellista. Google Trends -datan mukaan maailmanlaajuinen hakumäärä termille “prop trading” on kasvanut yli 5 000 % vuosien 2020 ja 2025 välillä. Hakusanan suosio on viime aikoina saavuttanut kaikkien aikojen ennätykset, mikä kertoo ennennäkemättömästä kiinnostuksesta ja kysynnästä rahoitettuihin kaupankäyntiohjelmiin.
Alan analyytikot arvioivat prop trading -markkinan arvoksi 5,8 miljardia dollaria vuonna 2024, ja ennusteiden mukaan se nousee 14,5 miljardiin dollariin vuoteen 2033 mennessä. Kyseessä on vuotuinen kasvuprosentti, joka ylittää valtaosan fintech-sektoreista — prop trading kasvoi 1 264 % joulukuun 2015 ja huhtikuun 2024 välillä, kun perinteisen sijoittamisen hakujen kasvu oli vastaavana aikana vain 240 %.
Kryptosegmentti kasvaa vieläkin nopeammin. Eräs tuore alan raportti totesi, että 90 % top 20 prop trading -yrityksestä näki Google-hakukiinnostuksen kasvua pelkästään elokuussa 2025, ja erityisesti kryptoalan toimijoilla suuntaus oli voimakasta.
Miksi suurimmat toimijat kiinnittävät huomiota
Krakenin siirtyminen prop tradingin pariin ei tapahtunut yksinään. Pörssi oli jo aiemmin hankkinut NinjaTraderin 1,5 miljardilla dollarilla ja Capitalise.ai:n ennen Breakout-kauppaa, osoittaen strategista panostusta koko vähittäis- ja ammattimaisen kaupankäynnin kokonaisuuteen. Alan tarkkailijat ovat spekuloineet, että näillä yritysostoilla Kraken valmistelee mahdollisesti listautumisantia.
Breakoutin hankinta vastaa erityiseen arvotarjoukseen: integroimalla prop tradingin suoraan Kraken Pro -alustaan, pörssi pystyy tunnistamaan ja kehittämään taitavia treidaajia sekä tuottamaan tuloja arviointimaksuilla ja voitonjakomalleilla. Breakout oli jo jakanut yli 20 000 rahoitettua tiliä perustamisvuodestaan 2023 alkaen — asiakaskunta, joka saa nyt käyttöönsä Krakenin institutionaalisen likviditeetin ja teknisen infran.
Prop trading -alalle tämä yrityskauppa merkitsee hyväksyntää. Kun säännelty pörssi, jolla on Krakenin maine, tekee strategisen panostuksen rahoitetun kaupankäynnin malliin, kyseessä ei ole enää pelkästään vähittäiskaupan ilmiö, vaan pitkäaikaisempi toimintamalli.
Muuttuva kilpailutilanne
Krakenin ja Breakoutin kauppa on muuttanut kilpailuasetelmaa kryptojen prop tradingissa. Vakiintuneet toimijat, kuten FTMO — jota on pidetty alan kultaisena standardina vuodesta 2015 — kohtaavat nyt kilpailua paitsi muilta prop-yrityksiltä, myös suurilta pörsseiltä, joilla on merkittävästi enemmän pääomaa sekä valmiit käyttäjäkunnat.
FTMO on vastannut tähän laajentamalla kryptotarjontaansa: he lisäsivät 22 uutta paria ja paransivat spreadeja heinäkuussa 2025, mikä nosti tarjonnan yli 30 kryptovaluutan CFD-instrumenttiin. Tsekkiläinen yritys on palvellut yli miljoonaa treidaajaa ja ylläpitää 4,8/5 Trustpilot-arviota — tunnuslukuja, joilla on merkitystä luottamukseen perustuvalla alalla.
Kuitenkin yrityskauppa luo myös mahdollisuuksia alustoille, jotka asemoivat itsensä eri tavalla. Kun pörssitaustaiset prop-toimijat kilpailevat pääomalla ja infralla, uusi kryptolähtöisten yritysten kategoria keskittyy treidaajan kehittämiseen rahoituksen lisäksi.
Seuraava rajapyykki: tekoälyä hyödyntävän kaupankäynnin kehitys
Krakenin yritysosto korostaa prop tradingin institucionalisoitumista mutta tuo samalla esiin aukon, jota innovatiiviset alustat pyrkivät täyttämään. Useimmat prop-yritykset — mukaan lukien Breakout — painottavat ennen kaikkea arviointia ja pääoman tarjoamista. Sen sijaan järjestelmällinen treidaajan kehittäminen puuttuu.
Tämä on merkityksellistä, koska treidaajien suoritustilastot ovat karuja. Alan lähteiden mukaan vain 5–10 % treidaajista läpäisee ensimmäisen arviointinsa, ja vielä pienempi osa saa varsinaisia tuottoja rahoitetuista tileistä. Pullonkaula ei ole puutteellinen pääoma, vaan psykologiset ja tekniset taidot, joiden puute johtaa epäonnistumiseen.
Tätä haastetta lähestyvistä alustoista Fondeo.xyz on noussut erityisenä esimerkkinä siitä, mitä jotkut alan tarkkailijat kutsuvat “seuraavan sukupolven” krypto-prop tradingiksi. Alusta yhdistää tekoälyvalmennuksen suoraan rahoitettuun treidaajakokemukseen — lähestymistapa, jossa kaupankäynnin psykologia tunnustetaan erottamattomaksi osaksi suoritusta. Treidaajille, joille perinteinen arviointimalli on ollut haastava, tällainen rahoituksen ja kehityksen yhdistelmä tarjoaa aidosti erilaisen arvon.
Lähestymistapa kertoo laajemmasta trendistä tekoälypohjaisissa kaupankäyntityökaluissa. Tekoälyn markkinan odotetaan kasvavan kaupankäynnissä 24,53 miljardista dollarista vuonna 2025 jopa 40,47 miljardiin dollariin vuoteen 2029 mennessä — vuosittainen kasvuvauhti on 13,3 %. Useimmat tekoälytyökalut keskittyvät edelleen toteutukseen tai analyysiin, mutta tekoälyvalmennuksen yhdistäminen prop-yrityksen infrastruktuuriin on vielä vähän hyödynnetty mahdollisuus, jota esimerkiksi Fondeo.xyz nyt kehittää.
Mitä tämä tarkoittaa treidaajille
Aloitteleville kryptotreidaajille Krakenin ja Breakoutin yritysosto merkitsee sekä mahdollisuuksia että varovaisuutta. Yhtäältä institutionaalinen mukanaolo tuo alalle uskottavuutta, parempaa infrastruktuuria ja mahdollisesti vakaampia alustoja. Breakoutin treidaajat saavat nyt käyttöönsä Krakenin turvallisuustason, institutionaalisen likviditeetin sekä yhden luotetuimman kryptonimen tuen.
Toisaalta institutionaalinen prop trading voi olla kilpailumpaa ja vähemmän anteeksiantavaa. Kraken on ilmoittanut avoimesti, että Breakoutin arviointiohjelma on “tarkoituksella vaativa” ja sen avulla varmennetaan riskienhallintataidot ja strategian kurinalaisuus ennen pääoman myöntämistä. Useimmat hakijat eivät läpäise ensimmäistä yritystä.
Markkinoille syntyy siten luonnollinen segmentointi. Osaavimmat treidaajat suuntaavat todennäköisesti tunnetuille nimille kuten FTMO tai pörssin tukemille vaihtoehdoille, kuten Breakout. Ne, jotka haluavat kehittää taitojaan ja saada pääomaa — erityisesti krypton ympärivuorokautisessa ympäristössä — saattavat pitää Fondeo.xyz:n kaltaisia integroituneita alustoja parempina kehityspolkunsa kannalta.
Katse tulevaan: prop tradingin institutionalisoituminen
Krakenin Breakout-yritysoston ei odoteta jäävän viimeiseksi laatuaan. Prop-tradingiin kohdistuva kiinnostus on historiallisen suurta, ja markkinoiden ennustetaan kasvavan arvoltaan 14,5 miljardiin dollariin. Siksi on todennäköistä, että muutkin suuret pörssit ja fintech-yritykset harkitsevat vastaavia liikkeitä.
Alan tarkkailijat odottavat konsolidoitumista. Pienemmät yritykset, joilla on epäluotettavat maksutavat tai kyseenalaisia käytäntöjä, joutuvat vaikeuksiin kilpailussa vahvojen, pörssien tukemien alustojen kanssa. Vastaavasti erottuvat toimijat – olipa kyse sitten paremmasta teknologiasta, tekoälyyn perustuvasta kaupankäynnin kehittämisestä tai erikoistuneesta markkinanäkemyksestä – löytävät kestävän markkina-aseman.
Google Trends -data osoittaa tilanteen selvästi: kiinnostus prop tradingiin ei ole hiipumassa. Kauppiaille tämä tarkoittaa lisää vaihtoehtoja, parempaa infrastruktuuria ja kasvavaa legitimiteettiä. Alan kannalta kyseessä on siirtymä vähittäisilmiöstä kohti institutionaalista omaisuusluokkaa, mikä on jo pitkällä.
Kuten Krakenin Sethi totesi: “Näin nykyaikaisten pääoma-alustojen tulisi toimia. Läpinäkyvinä, ohjelmoitavina ja avoimina kaikille, joilla on kilpailuetua.” Vuonna 2026 tuo etu voi löytyä kaupankäyntitaidon lisäksi siitä, valitseeko oikean alustan kehittyäkseen – olipa kyseessä suuri instituutio tai tarkkaan erikoistunut toimija, joka panostaa tekoälyllä tuettuun kehitykseen.
