Korealaiset yksityis-sijoittajat muokkaavat dramaattisesti Yhdysvaltain osakemarkkinoita. Elokuussa he vetivät ennätykselliset 657 miljoonaa dollaria Tesla Inc:stä samalla kun sijoittivat yli 12 miljardia dollaria Yhdysvalloissa listattuihin kryptovaluuttayrityksiin tänä vuonna.
Tämä osoittaa merkittävää muutosta sijoitusmieltymyksissä yhdessä Amerikan vaikutusvaltaisimmista ulkomaisista yksityissijoittajaryhmistä, mikä kiinnittää Wall Streetin huomion.
Tesla menettää korealaisen kruununsa
Bloombergin laskelmien mukaan talletustiedoista, ennennäkemätön joukkopako Teslasta edustaa merkittävintä kuukausittaista ulosvirtausta vuoden 2023 alusta lähtien. Tämä merkitsee jyrkkää käännettä korealaisille sijoittajille, jotka olivat aiemmin keskeisiä sähköautovalmistajan osakkeiden hintarallien vahvistajia.
Yksittäiset korealaiset kauppiaat, joilla on noin 21,9 miljardia dollaria Teslan osakkeita — tehden siitä heidän suurimman ulkomaisen osakeomistuksensa — kyseenalaistavat yhä enemmän yhtiön tekoälynarratiivin ja kasvunäkymät.
Korealaisten sijoittajien myyntipaine johtuu kasvavista huolista Teslan heikkenevistä perustekijöistä ja johtajuusriskistä. Analyytikot viittaavat kiinalaisten kilpailijoiden kiristyneeseen kilpailuun ja sähköautojen myynnin laskuun “Musk-riskin” vuoksi keskeisinä syinä Teslan huonoon suoritukseen. Teslan osakekurssin volatiliteettia on pahentanut toimitusjohtaja Elon Muskin konfliktit presidentti Trumpin kanssa, mikä on johtanut toistuviin jyrkkiin laskuihin.
Mirae Asset Securitiesin tutkija Park Yeon-ju totesi, että vaikka Tesla tarjosi aiemmin vahvoja keskipitkän aikavälin näkymiä autonomisessa ajamisessa ja humanoidirobotiikassa huolimatta lyhyen aikavälin sähköautojen myynnin heikkoudesta, “viimeaikainen tekoälybuumi on kiristänyt kilpailua Kiinasta ja Euroopasta, mikä on vähentänyt odotettuja marginaaleja ja markkinaosuutta.”
Myyntipaine ulottui Teslan tavallisten osakkeiden lisäksi myös kaksinkertaisesti vivutettuun Tesla ETF:ään (TSLL), joka koki suurimman kuukausittaisen ulosvirtauksensa vuoden 2024 alusta lähtien, menettäen 554 miljoonaa dollaria pelkästään elokuussa. Tämä kattava vetäytyminen Teslaan liittyvistä sijoituksista korostaa korealaisten sijoittajien pettymyksen syvyyttä yhtiön nykyiseen suuntaan ja tulevaisuuden näkymiin.
Aggressiivinen kryptovaluuttojen ostaminen herättää maailmanlaajuista huomiota
Luopuessaan Teslasta korealaiset sijoittajat ovat omaksuneet Yhdysvalloissa listatut kryptovaluuttayritykset ennennäkemättömällä aggressiivisuudella, ostamalla yli 12 miljardin dollarin arvosta osakkeita kryptoalan yrityksistä tänä vuonna. 10x Researchin julkaisemien tietojen mukaan tämän toiminnan hämmästyttävä mittakaava: pelkästään elokuussa korealaiset sijoittajat ostivat 426 miljoonan dollarin arvosta Bitmine Immersion Technologies Inc:n osakkeita, 226 miljoonan dollarin arvosta Circle-osakkeita ja 183 miljoonan dollarin arvosta Coinbase-osakkeita.
Yksittäisten kryptoyritysten lisäksi korealaiset sijoittajat sijoittivat myös 282 miljoonaa dollaria 2x Ethereum ETF:ään samana ajanjaksona, mikä osoittaa heidän kehittyneen lähestymistapansa saada vivutettua altistumista digitaalisille omaisuuserille perinteisten osakemarkkinoiden kautta. Tämä aggressiivinen ostotoiminta muokkaa globaaleja pääomavirtoja ja herättää merkittävää huomiota Wall Streetin analyytikoilta, jotka seuraavat tarkasti korealaisten yksityissijoittajien käyttäytymistä.
Muutos heijastaa laajempia kryptovaluutan käyttöönotto -malleja Etelä-Koreassa, jossa noin 20 % väestöstä — suunnilleen yksi viidestä kansalaisesta — sijoittaa nyt digitaalisiin omaisuuseriin, mikä ylittää merkittävästi globaalit keskiarvot. Nuoremmissa ikäryhmissä, 20–50-vuotiailla, kryptovaluutan omistusasteet nousevat vielä korkeammalle, saavuttaen 25–27 %, mikä luo merkittävää kysyntää kryptosidonnaisille sijoitusvälineille, jotka ovat saatavilla perinteisten välitystilien kautta.
Sääntelymyötätuulet vauhdittavat sijoitusbuumia
Näiden massiivisten sijoitusvirtojen ajoitus osuu yhteen suotuisten sääntelykehitysten kanssa, jotka tarjoavat vahvaa myötätuulta korealaiselle pääoman allokoinnille kryptovaluuttaan liittyviin omaisuuseriin. Etelä-Korea kehittää sääntöjä stablecoineille, STO:ille ja krypto-ETF:ille. Verotuskehykset ovat edelleen keskustelun alla päättäjien keskuudessa. Toisin kuin aiemmin vallinnut äärimmäinen varovaisuus, poliittiset piirit ja teollisuus ovat nyt yhtä mieltä institutionalisoinnin tarpeesta.
Korealaisten sijoittajien vaikutus ulottuu paljon yksittäisten osakevalintojen ulkopuolelle. He kuuluvat suurimpiin ulkomaisiin sijoittajiin amerikkalaisissa osakkeissa yleensä. Heidän keskittynyt ostovoimansa voi merkittävästi vaikuttaa yksittäisten osakkeiden suorituskykyyn, erityisesti epävakailla sektoreilla, joissa heidän kollektiiviset toimensa luovat huomattavia markkinaliikkeitä, jotka heijastuvat globaaleihin kaupankäyntisessioihin.
