Bitcoinin, kullan ja hopean hinnat pitävät kauppiaat ja sijoittajat varpaillaan. Samaan aikaan kaksi hyödykemarkkinoiden turvasatamaa jatkaa hintarallia, kun taas Bitcoinin hinta jatkaa laskuaan.
BTC:n hinta on konsolidoitumassa laskutrendissä, kun taas kullan (XAU) ja hopean (XAG) hinnat nousevat. Tämä kuvastaa perinteistä turvasatamaan siirtymistä, jossa sijoittajat hajauttavat riskiä sen sijaan, että sijoittaisivat riskipitoisiin omaisuuseriin kuten kryptovaluuttoihin.
Kryptovaluutat ja osakkeet eivät osallistu metallien puolustavaan hintaralliin
Kullan ja hopean hinnat nousevat, mikä vaikuttaa olevan puolustava hintaralli epävarmassa taloudellisessa tilanteessa. Kryptovaluutat ja osakkeet eivät ole mukana tässä nousussa, mikä viittaa siihen, että kyseessä on stressiperusteinen ostaminen, ei vahvaa talouskasvua heijastava suuntaus.
“Nämä liikkeet osuvat yhteen kasvavan velkataakan ja tiukempien rahoitusehtojen kanssa, mikä ohjaa pääomaa kohti konkreettisia omaisuuseriä. Kun metallit käyttäytyvät näin, se kuvastaa järjestelmässä tapahtuvaa riskin uudelleenarviointia, ei pikaisten voittojen tavoittelua”, kirjoitti analyytikko Kyle Doops.
Bitcoin konsolidoituu kun metallien hintaralli jatkuu
Bitcoin oli kirjoitushetkellä 86 666 dollaria, nousua vain 0,56 % viimeisen 24 tunnin aikana. Alkuperäinen kryptovaluutta konsolidoituu laskevassa rinnakkaiskanavassa, joka on jatkunut lokakuun alusta lähtien.
Se ei onnistunut nousemaan yli 90 000 dollarin, joka vastaa 78,6 % Fibonacci-palautustasoa, ja kohtaa edelleen vastusta useissa liukuvissa keskiarvoissa.
Tuore death cross -kuvio, jossa 50 päivän liukuva keskiarvo risteää 200 päivän keskiarvon alapuolelle, viestii jatkuvasta keskipitkän aikavälin laskupaineesta.
Tunnelman mittarit vahvistavat varovaisuutta: Relative Strength Index (RSI) on 39, lähellä ylimyytyä aluetta, mutta ei vielä äärimmäisissä lukemissa. Samaan aikaan MACD pysyttelee negatiivisena, mutta osoittaa vain lievää lähentymistä.
Toisin kuin hopea ja kulta, Bitcoin ei ole osallistunut puolustavaan hintaralliin, mikä heijastaa sijoittajien suuntautumista konkreettisiin omaisuuksiin riskin välttämistilanteessa.
Bitcoinin ja jalometallien välinen ero viittaa siihen, että sijoittajat hakeutuvat turvasatamaomaisuuksiin pikemminkin kuin korkean riskin kasvuomaisuuksiin.
Jos myyntipaine kasvaa tason alapuolella, Bitcoinin hinta voi testata seuraavaksi 80 600 dollaria, joka on samalla laskevan rinnakkaiskanavan keskilinjan kohdalla.
Jos ostajat kuitenkin astuvat mukaan, Bitcoinin hinta voi palautua ja mahdollisesti nousta uudelleen nousevaan rinnakkaiskanavaan.
Selkeä päivittäinen kynttilänpää päätös 78,6 % Fibonacci-tason yläpuolella, tasolla 90 358 dollaria, vahvistaisi palautusyritystä.
Kuitenkin mahdollisen nousutrendin vahvistamiseksi Bitcoinin hinnan on käännettävä 50 päivän SMA (Simple Moving Average) 95 450 dollarissa tukitasoksi.
Jos markkina-alue kääntyy erittäin nousujohteiseksi, Bitcoinin hinta voi jatkaa hintaralliaan ja saavuttaa 61,8 % Fibonacci-tason, mikä mahdollisesti kääntyy takaisin tukitasoksi 98 018 dollarissa. Tämä tarkoittaisi lähes 14 % nousua nykyisiltä tasoilta.
Kulta pysyy historiallisten tasojen yläpuolella stressin hintarallin keskellä
Kullan hinta on jatkanut nousuaan ja oli tätä kirjoitettaessa 4 330 dollaria. Se on yhä vain hieman alle tuoreiden 4 389 dollarin huippujen.
Kulta on kuitenkin osoittanut huomattavaa vakautta, sillä hinta on pysynyt yli 50 päivän liukuvan keskiarvon (DMA) 88 % viimeisestä vuodesta — samaa kaavaa nähtiin viimeksi vuonna 1980 pitkittyneen riskinvälttelyn aikana.
Tekniset tunnusluvut viittaavat maltilliseen nousutunnelmaan: RSI on 63, mikä kertoo että XAU/USD voi pian siirtyä ylimyytyyn tilaan. Koska arvo on silti alle 70, nousuvaraa on edelleen jäljellä, ennen kuin ylimyynnin merkit ilmaantuvat, mikä voi mahdollistaa korjauksen.
Samaan aikaan MACD osoittaa vakaata, mutta tasoittuvaa suuntausta. Sen positio signaaliviivan (oranssi kaista) yläpuolella kertoo, että härillä on edelleen valtaa.
Kullan trendilinjan tuki ja Fibonacci -palautukset 4 160–4 000 dollarin välillä tarjoavat vahvan turvan mahdollisen korjauksen varalta. Samat tasot toimivat myös myöhäisten härkien sisäänmenopaikkoina.
Markkinoiden varovainen suhtautuminen näkyy kuitenkin selvästi. Vaikka kullan hintakehitys jatkuu nousujohteisena, nousut ovat maltillisia verrattuna hopeassa nähtyyn jyrkkään nousuun.
Kullan hintaralli ei välttämättä johdu spekulatiivisesta innosta vaan enemmänkin defensiivisestä rotaatiosta, jossa metalli nähdään turvasatamana makrotaloudellisen epävarmuuden keskellä.
Hopea saavuttaa kaikkien aikojen huippunsa markkinastressin keskellä
Hopean futuurien hinta nousi 66 dollariin, mikä tarkoittaa kaikkien aikojen korkeinta tasoa ja korostaa voimakasta härkäpainetta. Metallin hinta on noussut viime kuukausina jyrkästi ylöspäin, rikkoen selvästi aiemman vastustason 54 dollarin kohdalla.
Tekniset tunnusluvut osoittavat selvästi ylikuumentumista — RSI on 77, mikä kertoo erittäin yliostetusta tilanteesta. Samaan aikaan MACD jatkaa nousuaan, mutta näyttää tasaantumisen merkkejä.
Päivittäinen liukuva keskiarvo (DMA) sijaitsee selvästi nykyisiä hintoja alempana, vahvistaen nousutrendin voiman. Nopea nousuvauhti saattaa kuitenkin viitata spekulatiivisiin sijoituksiin vakaamman hintarallin sijaan.
Historiallisesti tällaiset hopean hintapiikit ovat usein liittyneet taloudellisen epävarmuuden tai turvasatamakysynnän kausiin, eivätkä niinkään orgaaniseen talouskasvuun.
“Hopean hinta on nousukiidossa… nousua vauhdittavat hallitusten velat, inflaatiopelot ja tekoälyn datakeskusten kysyntä. Samalla varastot hupenevat ja louhinta pysyy ennallaan,” hän totesi, taloustieteilijä Peter St Onge.
Seurattavia tukitasoja ovat 60,00 dollaria (psykologinen taso), 53,99 dollaria sekä 48,89 dollaria, jotka ovat aiempia konsolidaatiovyöhykkeitä.
Kauppiaiden kannattaa olla varovaisia, sillä parabolinen hinnankehitys ja erittäin korkea RSI lisäävät lyhyen aikavälin korjausliikkeen riskiä, vaikka tunnelma on härkien puolella.
Hopean hinnan nousu yhdessä osakemarkkinoiden ja kryptovaluuttojen pysähtyneisyyden kanssa osoittaa, että hintarallia ajavat riskin välttelyyn perustuvat virrat. Näin hopea toimii suojana epävarmassa makrotaloudellisessa ympäristössä.
Laajempi näkymä, jossa metallit nousevat samaan aikaan kun kryptovaluutat ja osakkeet takkuavat, korostaa epävarmuuteen liittyviä pääomavirtoja pikemminkin kuin luonnollista markkinakasvua.
