Hyperliquid on tällä hetkellä yksi kryptomarkkinoiden vahvimmista suoriutujista. Samaan aikaan kun Bitcoin on laskenut lähes 28 % ja Ethereum noin 40 %, HYPE on noussut noin 25 % viimeisen kuukauden aikana ja lähes 10 % seitsemässä päivässä. Myös viimeisimmällä jaksolla Hyperliquidin hinta nousi lähes 3 %.
Tämän ylisuorituksen taustalla useat tekniset ja johdannaisiin liittyvät tunnusluvut viittaavat siihen, että hintarallin sisäinen voima saattaa olla heikkenemässä. Epäonnistuneet läpimurrot, heikkenevä volyymi ja kasvava vipuvaikutuksen riski saattavat nyt heikentää Hyperliquidin nousun kestävyyttä.
Ostovoima heikkenee kun myyjät palaavat markkinoille
Viimeaikaisesta hintavahvuudesta huolimatta spot-markkinoiden osallistuminen on alkanut heiketä.
Päiväkaaviossa HYPE nousi äskettäin 36 dollarin alueelle, mutta ei onnistunut ylläpitämään härkä-lipun läpimurtoa. Viimeisin kynttilä jä jätti pitkän ylävarjon näiden tasojen lähelle, mikä osoittaa, että myyjät tulivat vahvasti mukaan. Tämä hylkäys kertoo tarjonnan (myyjien) lisääntymisestä korkeammilla hinnoilla.
Samaan aikaan On-Balance Volume (OBV) on laskenut tammikuun 28. ja helmikuun 5. välillä, vaikka hinta on jatkanut nousuaan. OBV on volyymiin perustuva tunnusluku, joka seuraa osto- ja myyntipainetta.
Haluatko lisää tämänkaltaisia token-analyysia? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan Daily Crypto -uutiskirje täältä.
Tämä ero viittaa siihen, että yhä harvemmat spot-ostajat tukevat hintarallia. Toisin sanoen, hinta nousee, mutta todellinen kysyntä hiipuu. Myös tunnelma-tunnusluvut varoittavat samansuuntaisesti.
Tammikuun 28. ja helmikuun 4. päivän välillä Hyperliquidin hinta muodosti korkeamman huipun, kun taas Relatiivinen Voimakkuusindeksi (RSI), joka mittaa tunnelmaa, muodostikin matalamman huipun. Tämä laskeva ero, jossa myyjät saivat yliotteen, johti pudotukseen lähelle 31 dollaria ennen kuin ostajat palasivat.
Samanlainen asetelma on muodostumassa uudelleen. Hinta yrittää nousta, mutta RSI ei vahvista liikettä ja muodostaa jälleen matalamman huipun. Tätä divergenssiä ei ole vielä täysin vahvistettu. Mikäli seuraava päivittäinen kynttilä sulkeutuu alle 36 dollarin, kuvio vahvistuu.
Kun heikkenevä OBV, laskeva RSI-divergenssi ja toistuvat vastustasoilla tapahtuvat hylkäykset osuvat yhteen, se kertoo usein nousutunnelman hidastumisesta.
Johdannaissijoitukset painottuvat vahvasti long-asemiin
Samalla kun spot-ostot hiipuvat, vivutettujen positioiden määrä kasvaa vastakkaiseen suuntaan.
Pelkästään Bybitin tiedot osoittavat, että pitkiä positioita HYPE perpetual -sopimuksissa on noin 17,1 miljoonaa dollaria, kun lyhyiden osuus on noin 10,7 miljoonaa dollaria. Tämä tarkoittaa noin 60 % painotusta pitkille positioille. Tällainen asetelma luo rakenteellista haavoittuvuutta.
Mikäli suurin osa treidaajista on samalla laidalla, voi pienikin korjaus laukaista pakotettuja likvidointeja. Likvidoinnit kiihdyttävät usein myyntipainetta ja voivat muuttaa pienetkin palautukset syvemmiksi laskuiksi. Tämä riski korostuu nykyisessä teknisessä asetelmassa.
Jos laskeva RSI-divergenssi toteutuu ja hinta alkaa laskea vastustasolta, liialliset vivutetut pitkät poistuvat markkinoilta. Kryptomarkkinat ovat useasti osoittaneet, että pitkille painottuneet tilat ovat alttiita äkillisille laskukierteille.
Hyperliquidin tapauksessa vipuvaikutus kasvaa, vaikka tunnelma heikkenee – epävakaa yhdistelmä.
Hyperliquid hinta-tasot seurattavaksi nyt
Kaikki tekniset ja johdannaisiin liittyvät tunnusluvut yhdistyvät nyt useiden kriittisten tasojen ympärille. Nousussa Hyperliquid (HYPE) tarvitsee ensin pysyvän sulkemisen yli 37 dollarin. Selkeä läpimurto tästä tasosta mitätöisi nykyisen heikkouden ja palauttaisi nousutunnelman.
Mikäli 37 dollaria ylitetään, seuraava vastus löytyy 42 dollarin tasolta. Tämän tason läpäisy vahvistaisi trendiä ja avaisi reitin 60–64 dollarin alueelle Fibonacci-laajennusten ja hintarallin perusteella.
Laskuriskit pysyvät silti merkittävinä. 28 dollarin taso on nyt rakenteellisesti tärkein tukitaso.
Päivittäinen päätös alle 28,00 dollaria heikentäisi nousujohteista rakennetta ja todennäköisesti laukaisisi laajamittaisen pitkien positioiden likvidoinnin HYPE/USDT-likvidointikartan perusteella. Tässä tilanteessa hinta voi nopeasti laskea kohti 21,00 dollarin aluetta, jossa on vahvempaa tukea.
Kun volyymi hiipuu, laskusuuntaiset tunnelmasignaalit ja pitkien positioiden ylipaino yhdistyvät, 28,00 dollaria toimii nyt rajana Hyperliquidin hinnan nousun ja laskun välillä.
