Yhdysvaltalainen structured-credit-yritys laajentaa perinteisen rahoituksen rajoja yhdistämällä kryptovaluutat reaalimaailman lainoihin. Newmarket Capital, joka hallinnoi lähes 3 miljardin dollarin omaisuutta, kehittää ensimmäisenä hybridimuotoisia asuntolaina- ja yrityslainamalleja, joissa käytetään Bitcoinia (BTC) yhdessä perinteisen kiinteistövakuuden kanssa.
Sen tytäryhtiö Battery Finance johtaa kehitystä luomalla rakenteita, joissa digitaalisia omaisuuseriä hyödynnetään luotonantoon ilman, että lainanottajien tarvitsee likvidoida varojaan.
Bitcoin muuttaa asuntolainat ja reaali-maailman lainanannon
Hanke kohdistuu kryptovaluuttaomistajiin, kuten teknisesti taitaviin millenniaaleihin ja Z-sukupolveen. Se tarjoaa mahdollisuuden rahoitukseen ja säilyttää sijoituksen arvonnousun mahdollisuuden samalla, kun pääsee perinteisten luottomarkkinoiden piiriin.
Yhdistämällä tuottavat kiinteistöt ja Bitcoinin yhtiö pyrkii hillitsemään volatiliteetin riskiä ja tarjoamaan lainanottajille uudenlaisen ratkaisutavan lainoihin.
Andrew Hohns, Newmarket Capitalin ja Battery Financen perustaja ja toimitusjohtaja, kertoo että tässä mallissa tuottavat kiinteistöt, kuten liikekiinteistöt, yhdistetään lainanottajan Bitcoin-omistuksen kanssa lisävakuudeksi.
Bitcoin huomioidaan osaksi lainapaketin arvoa ja tarjoaa lainanantajille omaisuusvaran, joka on likvidi, jaettava ja läpinäkyvä – toisin kuin pelkkä kiinteistö.
“Rakennamme luottorakenteita, jotka tuottavat tuloja, mutta yhdistämällä maltillisia määriä Bitcoinia näihin lainoihin, ne voivat osallistua arvonnousuun ajan myötä ja tarjota etuja, joita perinteiset mallit eivät mahdollista”, Hohns selitti Coin Stories Podcastin jaksossa.
Ensimmäiset transaktiot osoittavat konseptin toimivuuden: Battery Finance uudelleenrahoitti 12,5 miljoonan dollarin arvoisen asuinkiinteistön hyödyntämällä sekä kiinteistöä että noin 20 BTC:tä hybridivakuutena.
Lainanottajat saavat pääomaa ilman, että heidän täytyy myydä kryptoa ja aiheuttaa verotettavia tapahtumia, samalla kun lainanantajat saavat lisäsuojaa kurssilaskun varalta.
Institutionaalisen tason Bitcoin-vakuus
Newmarketin malli eroaa puhtaasti Bitcoin-vakuudellisista lainoista, jotka ovat yhä kokeellisia ja suppeita:
- Kokonaan alusta loppuun asti arvioitu
- Tulonmuodostukseen keskittyvä, ja
- Lakisääteisesti rakennettu Yhdysvaltojen sääntelyn mukaisesti.
Tässä ratkaisussa Bitcoin on vakuuden lisä, ei itsenäinen maksuväline. Lainojen ja asuntolainojen maksut maksetaan edelleen Yhdysvaltain dollareissa.
“Bitcoin tuo joustavuutta ja läpinäkyvyyttä perinteiseen luotonantoon, mutta pohjana ovat yhä tulontuottoon kykenevät omaisuusvarat,” Hohns totesi. “Se muodostaa sillan digitaalisen niukkuuden ja perinteisen luottoriskirakenteen välillä.”
Tämä toimintamalli pohjautuu kasvavaan ilmiöön, jossa reaalimaailman omaisuuseriä (RWA) yhdistetään digitaalisiin varoihin. Kesäkuussa 2025 muutamat liittovaltion viranomaiset, kuten FHFA, antoivat viitteitä siitä, että kryptovaluuttoja voitaisiin alkaa hyväksyä asuntolainakriteereissä.
Newmarket Capital ja muut yksityiset lainanantajat etenevät silti nopeammin, kehittäen hybridejä vakuusratkaisuja ja toimien jo nyt voimassa olevan sääntelyn puitteissa.
Newmarketin ja Battery Financen työ näyttää, miten Bitcoin ja muut kryptovaluutat voivat toimia perinteisen rahoituksen järjestelmissä uusien lainamallien ja luottoratkaisujen mahdollistajina.
Haasteita kuitenkin on. BeInCrypto uutisoi, että vaikka Fannie Mae ja Freddie Mac suunnittelevat hyväksyvänsä Bitcoinin asuntolainavakuudeksi, mukana on ehtoja.
Bitcoinit täytyy pitää säännellyillä pörsseillä. Bitcoin itsehallinnoidussa tai yksityisessä lompakossa ei kelpaa.
Tämä herättää huolta taloudellisesta itsemääräämisoikeudesta ja keskitetystä vallasta. Sääntely rajoittaa Bitcoinin käyttöä asuntolainoissa vain niihin säilytysalustoihin, jotka ovat yritysten tai valtion nähtävillä, ja sulkee pois hajautetut säilytysratkaisut.
“Tässä ei ole kyse pelkästä adoptiosta tai vastustuksesta, vaan käyttöönotosta tietyin ehdoin. Saat olla mukana, …mutta vain jos Bitcoinisi noudattaa heidän sääntöjään. Sääntöjä, jotka on tehty valvontaa varten… Kun käyttöönotto etenee, paine kasvaa tunnustaa asianmukaisesti hallussa oleva Bitcoin – ei pelkästään pörssien kolikot… Lopulta kaikkein turvallisin raha avaa joustavimman rahoituksen,” eräs käyttäjä totesi.
Siitä huolimatta vaikka tämä innovaatio ei ratkaise asuntomarkkinoiden saavutettavuusongelmaa, se on merkittävä askel kohti krypton valtavirtaista käyttöönottoa reaalimaailman taloudessa.
