Grayscale Investments on jättänyt päivitetyn prospektin Bitcoin Covered Call ETF:lle (pörssinoteerattu rahasto).
Se viestii nopeasta toiminnasta sen jälkeen, kun Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hyväksyi spot Bitcoin ETF -optioiden listauksen.
Grayscale tavoittelee Bitcoin Covered Call ETF:ää
Rahasto, joka tarjoaa altistumista Bitcoinille ja Grayscale Bitcoin Trustille (GBTC), pyrkii tuottamaan tuloja aktiivisesti hallinnoitujen osto- ja myyntioptioiden kautta Bitcoin-pörssinoteerattuihin tuotteisiin (ETP). Prospekti jätettiin alun perin Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissiolle (SEC) tammikuussa 2024.
Prospektin mukaan ETF saavuttaa tavoitteensa tarjoamalla altistumista GBTC:lle. Sen lisäksi se käyttää peitettyä call-strategiaa. Tämä tarkoittaa, että se myy call-optioita tuottaakseen tuloja samalla kun pitää Bitcoinia tai GBTC:tä vakuutena.
“Rahasto pyrkii saavuttamaan sijoitustavoitteensa pääasiassa aktiivisesti hallinnoitujen altistumisten kautta Grayscale Bitcoin Trustiin (GBTC) sekä osto- ja myyntioptiosopimusten ostamisen ja myymisen kautta, jotka käyttävät GBTC:tä viiteomaisuutena,” tammikuun hakemus totesi.
James Seyffart, ETF-analyytikko Bloomberg Intelligencessä, kommentoi kehitystä. Hänen mielestään Grayscale hyödyntää hyväksyntää Bitcoin ETF -optioille.
“Grayscale ei hukkaa aikaa BTC ETF -optioiden hyväksynnän jälkeen. He ovat jättäneet päivitetyn prospektin Bitcoin Covered Call ETF:lle (vielä ilman tunnusta). Rahasto tarjoaa altistumista GBTC:lle ja BTC:lle kirjoittamalla ja/tai ostamalla optiosopimuksia Bitcoin ETP:istä tulojen saamiseksi,” Seyffart huomautti.
Tämä tapahtuu samaan aikaan Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomission (SEC) hyväksynnässä spot Bitcoin ETF -optioiden kaupankäynnille. Sääntelyvirstanpylväs, joka ilmoitettiin viime kuussa, sallii ETF:n liikkeeseenlaskijoiden integroida optiostrategioita Bitcoin-keskeisiin rahastoihinsa, ja avaa muun muassa uusia sijoitusmahdollisuuksia.
Valuutanvalvojan toimisto (OCC) on myös valmistautumassa käynnistämään optiokaupankäynnin Bitcoin ETF:lle. Eric Balchunas, toinen ETF-alan asiantuntija, korosti CFTC:n päätöksen merkitystä. Hän sanoi, että se avasi tien monimutkaisemmille Bitcoin-sijoitustuotteille.
Optioiden ollessa nyt pöydällä, rahastot kuten Grayscalen Covered Call ETF voivat palvella sijoittajia, jotka etsivät tuottoa volatiilista omaisuusluokasta.
Grayscalen ETF-strategia laajemmassa yhteydessä
Grayscalen hakemus Covered Call ETF:lle on osa sen laajempaa pyrkimystä vakiinnuttaa asemansa krypto-ETF:ien johtajana. Lokakuussa SEC tunnusti Grayscalen hakemuksen muuntaa sen Digital Large Cap Fund ETF:ksi, mikä osoitti yhtiön sitoutumista monipuolistamaan tarjontaansa.
Lisäksi Grayscale on työskennellyt NYSE Arcan kanssa saadakseen hyväksynnän listata useita ETF:iä, mukaan lukien digitaalisiin omaisuuseriin keskittyvät. Kyseiset ponnistelut heijastavat yrityksen strategiaa tuoda institutionaalisen tason rahoitustuotteita kryptovaluuttamarkkinoille.
Optiokaupankäynnin integroiminen Bitcoin ETF:iin voisi merkitä käännekohtaa kryptoalalle. Peitettyjen call-strategioiden, jotka sisältävät optioiden myymisen hallussa olevista omaisuuseristä, avulla rahastot voivat tuottaa vakaata tuloa — ominaisuus, joka voi houkutella laajempaa sijoittajien kirjoa.
Grayscalen nopea reagointi näihin kehityksiin ja pyrkimys Bitcoin Covered Call ETF:ään heijastaa sen kykyä navigoida kasvavassa sääntely-ympäristössä. Päivitetyn prospektin jättäminen Bitcoin Covered Call ETF:lle asettaa yrityksen hyödyntämään kasvavaa kiinnostusta optiopohjaisiin kryptosijoituksiin.
Jos hyväksytään, Bitcoin Covered Call ETF voisi avata tien uuden sukupolven sijoitustuotteille, jotka yhdistävät TradFi-strategioita uusiin digitaalisiin omaisuuseriin. Sääntelykehysten alkaessa mukautua tällaisiin innovaatioihin, kryptosijoitusala on valmis merkittävään kasvuun.
Kuitenkin yrityksen Ethereum ETF kärsii lunastuksista, mikä ilmenee viiden peräkkäisen ulosvirtauspäivän aikana marraskuun 12. päivästä lähtien.
