Digitaalisen omaisuuden hallinnoija Grayscale on julkaissut vuoden 2026 ennusteensa, korostaen 10 merkittävää kryptosijoittamisen teemaa, joiden odotetaan muovaavan digitaalisen omaisuuden markkinoita.
Raportissa quantum-laskenta ja digitaalisten omaisuuserien kassat (DAT) määritellään asioiksi, jotka eivät vaikuta markkinoiden liikkeisiin vuonna 2026.
Grayscalen kryptosijoittamisen teemat vuodelle 2026
Grayscalen vuoden 2026 Digital Asset Outlook -raportti kuvaa tulevaa aikakautta kryptoteollisuuden “instituutioajan alkuna”. Yhtiö odottaa digitaalisen omaisuuden sijoittamisen rakenteellisten muutosten vauhdittuvan vuonna 2026, kun vaihtoehtoisten arvonsäilyttäjien kysyntä kasvaa ja sääntelyselkeys paranee.
Grayscalen mukaan nämä suuntaukset voivat houkutella uutta pääomaa, tukea laajempaa käyttöönottoa etenkin varallisuudenhoitajien ja institutionaalisten sijoittajien keskuudessa sekä kiinteyttää julkiset lohkoketjut osaksi valtavirran finanssi-infrastruktuuria.
“Koska instituutiopääomat vaikuttavat yhä vahvemmin kryptoon, hintaodotusten luonne on muuttunut. Aiemmissa hintaralleissa Bitcoinin hinta nousi vähintään 1000 % vuoden aikana. Nyt suurin vuosimuutos oli noin 240 % (maaliskuuhun 2024 mennessä). Uskomme, että ero johtuu tasaisemmasta instituutio-ostamisesta viime aikoina verrattuna aiempien syklien yksityissijoittajien tunnelmailmiöihin,” raportissa todetaan.
Grayscale nosti esiin kymmenen sijoitusteemaa vuodelle 2026 ja kuvasi kryptovaluutat, jotka voivat hyötyä näistä markkinaliikkeistä.
1. USD:n arvon alenemisen riski lisää vaihtoehtoisten omaisuuserien kysyntää
Ensimmäinen teema keskittyy dollarin arvon heikentymisen riskiin, jolloin Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) ja Zcash (ZEC) toimivat ensisijaisina vaihtoehtoina sijoittajille, jotka haluavat suojautua fiat-valuuttaan liittyviltä riskeiltä.
Grayscalen mukaan Yhdysvaltojen talous kohtaa kasvavia velkatasoja, mikä voi kasvattaa pitkän aikavälin painetta dollarin rooliin arvonsäilyttäjänä. Yhtiön mukaan vain rajattu joukko digitaalisia omaisuuseriä on käyttökelpoisia arvonsäilyttäjiä niiden laajan käyttöönoton, korkean hajautusasteen ja rajallisen tarjonnan kasvun ansiosta.
“Tähän kuuluvat kaksi suurinta kryptovaluuttaa markkina-arvoltaan, Bitcoin ja Ether… Bitcoinin tarjonta on rajattu 21 miljoonaan kolikkoon ja se on täysin ohjelmoitu… Zcash, pienempi hajautettu ja yksityisyyttä korostava digitaalinen valuutta, voi myös olla sopiva salkkuihin, joissa varaudutaan dollarin arvonalentumiseen,” yhtiö totesi.
2. Selvät sääntelykehykset tukevat alan kasvua
Grayscale osoitti sääntelyselkeyden keskeiseksi ajuriksi laajemman käyttöönoton edistämisessä digitaalisessa omaisuusekosysteemissä. Raportin mukaan selkeämmät säännöt mahdollistavat laajemman osallistumisen digitaalisen omaisuuden markkinoille, hyödyttäen useita sektoreita samanaikaisesti sen sijaan, että ne suosisi vain yhtä omaisuuseräluokkaa.
“Ensi vuonna odotamme uutta merkittävää edistysaskelta puoluerajat ylittävän markkinarakennelain myötä… Koska sääntelyselkeydellä voi olla ratkaiseva vaikutus kryptomarkkinoihin vuonna 2026, lakiesitysten poliittisen prosessin kariutuminen kongressissa on mielestämme huomionarvoinen riski,” Grayscale lisäsi.
3. Stablecoineilla kasvava merkitys on-chain-rahoituksessa
Stablecoin-markkinoiden kasvu nousee keskeiseksi teemaksi sen jälkeen, kun Presidentti Donald Trump allekirjoitti GENIUS Act -lain. Raportin mukaan vuosi 2026 voi tuoda mukanaan käytännön vaikutuksia, kuten stablecoinien integroinnin kansainvälisiin maksupalveluihin, niiden käyttämisen vakuutena johdannaispörsseissä sekä kasvavan käytön yritysten taseissa.
Grayscale korosti myös stablecoinien potentiaalia verkkokuluttajamaksuissa luottokorttien vaihtoehtona. Yhtiön mukaan ennustemarkkinoiden jatkuva kasvu voi myös lisätä stablecoinien kysyntää. Raportin mukaan
“Korkeammat stablecoin-volyymit hyödyttävät lohkoketjuja, jotka kirjaavat nämä transaktiot (esim. ETH, TRX, BNB ja SOL, sekä monet muut), samoin kuin erilaisia tukipalveluja (esim. LINK) ja hajautettuja rahoituspalveluita (DeFi-sovellukset).”
4. Omaisuusvarojen tokenisointi siirtyy kasvuvaiheeseen
Raportissa korostettiin reaali-maailman omaisuuserien tokenisaatiota kiinnostavaksi kehitysalueeksi digitaalisen omaisuuden markkinoilla. Grayscale myönsi, että ala on vielä pieni, mutta jatkuva infrastruktuurin kehitys ja sääntelyn edistyminen voivat mahdollistaa merkittävän kasvun pitkällä tähtäimellä.
“Vuoteen 2030 mennessä ei olisi yllättävää nähdä tokenisoitujen omaisuuserien kasvavan noin 1 000-kertaiseksi,” tiimi totesi.
Yhtiön mukaan infrastruktuurialustat ja älykkäiden sopimusten alustat, kuten Ethereum, Solana, Avalanche ja BNB Chain sekä yhteentoimivuutta tarjoavat palvelut kuten Chainlink, ovat hyvissä asemissa hyötymään tokenisaation käyttöönottokehityksestä.
5. Yksityisyyden suoja -ratkaisuista tulee välttämättömiä tarpeita
Raportissa painotettiin, että yksityisyyteen keskittyvät teknologiat ovat yhä olennaisempia laajempaa taloudellista käyttöönottoa varten. Projektit kuten Zcash, Aztec ja Railgun voivat hyötyä sijoittajien kasvavasta kiinnostuksesta yksityisyyden suojaan.
“Saatamme myös nähdä luottamuksellisten transaktioiden käytön kasvavan johtavilla älysopimusalustoilla, kuten Ethereumissa (ERC-7984) ja Solanassa (Confidential Transfers -token-laajennukset). Kehittyneemmät yksityisyyttä parantavat työkalut saattavat vaatia parempia identiteetti- ja sääntelyratkaisuja DeFi:lle,” Grayscale kirjoitti.
6. Blockchain ratkaisee tekoälyn keskittämisriskit
Lohkoketjujen rooli tekoälyn (AI) keskittämisen torjumisessa muodostaa kuudennen teeman. AI-kehityksen siirtyessä kohti keskittämistä, hajautetut verkot kuten Bittensor, Story Protocol, Near ja Worldcoin tarjoavat vaihtoehtoja turvalliseen ja varmennettavissa olevaan laskentaan sekä datanhallintaan.
7. Defi-toiminta kiihtyy, lainaaminen keskeisenä ajurina
Seitsemäs teema painottuu hajautetun rahoituksen lisääntyvään aktiivisuuteen. Tänä vuonna DeFi-sovelluksissa on nähty vahvistunutta tunnelmaa.
Lisäksi lainaprotokollat kuten Aave, Morpho ja Maple Finance ovat kasvaneet merkittävästi. Raportti nosti esiin myös aktiivisuuden kasvun hajautetuilla perpetual futures -pörsseillä, kuten Hyperliquidissa.
“Kasvava likviditeetti, yhteentoimivuus ja reaalimaailman hintayhteydet näillä alustoilla tekevät DeFistä uskottavan vaihtoehdon käyttäjille, jotka haluavat harjoittaa rahoitusta suoraan lohkoketjussa. Odotamme ydinasemassa olevien DeFi-protokollien hyötyvän — esimerkiksi lainausalustat kuten AAVE, hajautetut pörssit kuten UNI ja HYPE sekä niihin liittyvä infrastruktuuri kuten LINK — samoin lohkoketjut jotka tukevat suurinta osaa DeFi-toiminnasta (esim. ETH, SOL, BASE)”, Grayscale ennustaa.
8. Uuden sukupolven lohkoketju-infrastruktuuri palvelee massakäyttöönoton tarpeita
Raportti käsittelee uusia lohkoketjuverkkoja, jotka on suunniteltu ratkaisemaan skaalautuvuutta, suorituskykyä ja käyttäjäkokemusta. Yrityksen mukaan
“Kaikki nykyisistä suorituskykyisistä ketjuista eivät tule seuraamaan samaa kehityspolkua, mutta uskomme, että osa seuraa. Parempi teknologia ei takaa käyttöönottoa, mutta näiden seuraavan sukupolven verkkojen arkkitehtuuri sopii erityisen hyvin kehittyville kategorioille kuten AI-mikromaksut, reaaliaikaiset pelisilmukat, korkean frekvenssin on-chain-kaupankäynti ja intenttipohjaiset järjestelmät.”
Grayscale mainitsee esimerkkeinä projekteista Sui, Monad, MegaETH ja Near, jotka voivat herättää kiinnostusta.
9. Sijoittajat keskittyvät kestävään tulovirtaan
Varainhoitaja uskoo, että instituutiosijoittajat voivat huomioida lohkoketjujen ja sovellusten on-chain-tuotot ja palkkiot arvioinnissaan.
Raportti osoitti, että älysopimusalustoista Tron, Ethereum, Solana ja BNB tuottavat verrattain korkeita tuloja. Lisäksi HYPE ja PUMP mainitaan sovellustason omaisuuserinä, joilla on suhteellisen korkea tuotto.
10. Staking oletusominaisuutena sijoitustuotteissa
Kymmenes teema keskittyy panostamiseen. Grayscale totesi, että suurempi sääntelyselkeys voisi hyödyttää likvidiä panostamista tarjoavia palveluja, kuten Lido ja Jito.
“Laajemmin katsottuna kryptopohjaisten ETP:iden mahdollisuus panostaa tulee todennäköisesti tekemään tästä oletusrakenteen Proof of Stake -tokeneiden sijoituspositioiden säilyttämiseksi, mikä johtaa korkeampiin panostussuhteisiin ja paineeseen palkkiotasoihin”, yritys lisäsi.
Miksi Grayscale ei pidä kvanttilaskentaa kryptovaluutan hinnan ajurina vuonna 2026
Grayscalen mukaan jokainen sijoitusteema vaikuttaa kryptomarkkinoiden kehitykseen vuonna 2026. Yritys tunnistaa kuitenkin kaksi aihetta, joiden ei odoteta vaikuttavan merkittävästi markkinaan. Näihin kuuluvat mahdolliset kryptografiset haavoittuvuudet, jotka liittyvät kvanttilaskentaan sekä digitaalisten omaisuuserätreasuryn (DAT) kehitys.
“Tutkimus kvanttiriskeistä ja yhteisön valmistautumistoimista todennäköisesti kiihtyy vuonna 2026, mutta mielestämme tämä teema ei tule siirtämään hintoja. Sama koskee DAT:ia. Näistä rakenteista tulee todennäköisesti pysyvä osa kryptosijoitusmaisemaa, mutta emme usko niiden olevan merkittävä uuden token-kysynnän lähde tai suuri myyntipaineen lähde vuonna 2026”, varainhoitaja selitti.
Näin Grayscalen vuoden 2026 näkymät korostavat muutosta kohti instituutioiden ohjaamaa kryptovaluuttamarkkinaa, jossa käyttöönotto, sääntely ja kestävä tulomalli ohjaavat yhä enemmän kehitystä.
