Ethereumin hinta on noussut lähes 4 % viimeisen seitsemän päivän aikana ja osoittanut uutta vahvuutta kuukausien paineen jälkeen. Nousu erottuu edukseen, sillä ETH on yhä noin 33 % miinuksella viimeisen kolmen kuukauden aikana, pitääkseen laajemman trendin selvästi karhumarkkinana tähän asti.
Viimeisin palautus on lopultakin rikkonut karhumarkkinan rakenteen. Samaan aikaan uudenlainen riski on nousemassa esiin; tämä voi ratkaista, pysyykö purkaus voimassa vai pysähtyykö se. Tuo riski voidaan kumota vain 10 % nousulla.
Ethereum rikkoo karhumarkkina-rakenteen, mutta tunnelma ei ole täysin selkeä
Ethereum oli liikkunut laskevassa kanavassa lokakuun alusta lähtien. Tämä rakenne kuvastaa hallittua laskutrendiä, jossa jokainen palautus jää aiempaa matalammalle. Tällä viikolla hinta nousi vihdoin ylemmän trendilinjan yli, mikä viittaa siihen, että karhumarkkinan rakenne on rikkoutunut.
Tuo purkaus ei tapahtunut sattumalta. Lokakuun 10. ja joulukuun 18. välillä Ethereumin hinta teki entistä alemman pohjan, vaikka Relative Strength Index (RSI) muodosti korkeamman pohjan. RSI mittaa tunnelmaa. Kun hinta laskee mutta RSI nousee, se viittaa usein myyntipaineen heikkenemiseen. Tämä nousujohteinen poikkeama avasi mahdollisuuden trendin kääntymiselle.
Kaipaatko lisää token-dataa? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan päivittäinen Crypto Newsletter tästä.
Käänne ei kuitenkaan tapahdu ilman kitkaa.
Joulukuun 10. ja tammikuun 5. välillä Ethereumin hinta muodostaa matalamman huipun (ei vielä valmis), kun taas RSI piirtää korkeamman huipun.
Tämä luo piilevän karhumarkkina-poikkeaman, joka yleensä viittaa konsolidoitumiseen tai palautukseen, ei täyteen trendin hyytymiseen. Mikäli seuraava kynttilä sulkeutuu alle 3 220 dollarin, karhumarkkinakuvio vahvistuu.
Tämä tarkoittaa, että Ethereum on kääntänyt laskutrendin, mutta hinta ei ole vielä näyttänyt koko vahvuuttaan.
Johdannaisten riski on korkea, vaikka valaat astuvat mukaan
Merkittävin lyhyen aikavälin palautusriskin aiheuttaa johdannaisten positiointi.
Binancen ETH/USDT-likvidointikartan mukaan long-likvidointien vipuvaikutus on noin 2,20 miljardia dollaria, kun taas short-likvidoinneissa vipuvaikutus on vain 303 miljoonaa dollaria. Long-altistuminen on yli seitsemän kertaa suurempi kuin short-altistuminen. Kun positiointi on näin yksipuolista, voi pienikin notkahdus käynnistää pakkomyyntiketjun.
Paksuimmat likvidointiklusterit osoittavat, että long-likvidoinnit alkavat noin 3 150 dollarista (nykyinen hinta) ja ulottuvat aina 2 850 dollariin (hintakaaviossa nähtävillä), joka on toiminut vahvana tukitasona joulukuun alusta. Äkillinen liike tälle alueelle voi laukaista ketjureaktion ja painaa Ethereumin hinnan alemmas.
Valaat kääntyvät silti toiseen suuntaan ja osoittavat vahvuutta spot-markkinoilla.
Viikonlopun aikana Ethereum-valaat kasvattivat omistuksiaan 101,31 miljoonasta ETH:sta 101,63 miljoonaan ETH:hon, eli lisäystä noin 320 000 ETH. Nykyhinnalla tuo kertyy noin miljardin dollarin arvoksi. Tämä viittaa siihen, että suuret omistajat valmistautuvat hinnannousuun, eivät poistumiseen.
Valasostonat eivät kuitenkaan poista likvidointiriskiä kokonaan. Ne vain pienentävät sitä.
10 %:n testi, joka määrittää seuraavan Ethereum-hinnan muutoksen
Ethereum-hinta on nyt tärkeämpi kuin erilaiset narratiivit.
Ethereum käy tällä hetkellä kauppaa samassa 3 220 – 2 850 dollarin vaihteluvälissä, joka on määrittänyt hintakehitystä joulukuun alusta alkaen. Niin kauan kuin ETH pysyy tässä vaihteluvälissä, likvidointiriski säilyy korkeana.
Nousu yli 3 470 dollarin olisi ratkaisevaa. Tämä taso tarkoittaa noin 10 %:n hintarallia nykyisestä hinnasta ja mitätöisi piilevän laskudivergenssin nostamalla hinnan uuteen paikalliseen huippuun. Ylimenevä liike vapauttaisi Ethereumin myös tiheimmin esiintyvästä pitkien positioiden likvidointivyöhykkeestä.
Jos näin käy, Ethereumilla voi aueta tie kohti tasoa 3 910 dollaria, ja suuntausta jatkuessa seuraava taso voisi olla 4 250 dollaria. Jos taas ETH laskee alle 2 850 dollarin, käänneteesiä tukevat perustelut heikentyvät ja syvempi laskupaine lisääntyy.
Ethereum on onnistunut murtamaan laskutrendin, mutta irtautuminen on edelleen herkkä. Nyt 10 %:n nousu erottaa varmistetun käänteen ja uuden kipeän takaiskun toisistaan.
