Eli Lilly (LLY) raportoi erinomaisen tulosneljänneksen, ja Mad Money huomauttaa, että GLP-1-lääkettä valmistavan yhtiön osakkeen tarina ei ole loppumassa.
Jim Cramer ja CNBC-analyytikko Jeff Marks nimesivät Eli Lillyn ja Nvidian olevan top-tunnelmaosakkeita.
Miksi Eli Lillyn GLP-1-osakkeella on yhä kasvunvaraa
Tämä kommentti tuli katsojan kysyessä, miten hinta-arviot määritetään. Cramer nosti erityisesti esiin Eli Lillyn ja Nvidian kehityksen puhuessaan prosessista.
Marks, CNBC Investing Clubin salkkuanalyytikko, totesi, että tällaiset osakkeet vaativat pidemmän aikavälin tarkastelua kuin useimmat muut.
“Tällaisissa osakkeissa täytyy katsoa useamman vuoden päähän. Etenkin Eli Lillyn kohdalla GLP-1-myynti painottuu vuosikymmenen loppupuolelle.”
— Jeff Marks, CNBC Investing Clubin salkkuanalyytikko, ohjelmassa Mad Money
Eli Lillyn toisen neljänneksen tulokset tukevat tätä näkökulmaa. Liikevaihto oli 23 miljardia dollaria, kasvua 48 % vuoden takaiseen verrattuna. 60 %:n kasvu myyntivolyymissa paikkaisi 13 %:n laskun toteutuneessa hinnassa.
Johto nosti koko vuoden liikevaihto-ohjeistuksen 85–87 miljardiin dollariin. Mounjaro-myynti nousi 91 %:iin, eli 9,9 miljardiin dollariin maailmanlaajuisesti. Zepboundin liikevaihto Yhdysvalloissa kasvoi 44 %, nousten 4,9 miljardiin dollariin.
Cramerin muut vuoden 2026 osakevalinnat perustuvat samoin pitkäkestoisiin, monivuotisiin teemoihin pikavoittojen sijaan.
Maailmanlaajuinen GLP-1-kysyntä on vasta alkuvaiheessa
Eli Lillyn kansainvälinen liiketoiminta kasvaa jopa nopeammin kuin sen Yhdysvaltojen liiketoiminta. Liikevaihto Yhdysvaltojen ulkopuolella nousi 80 %:lla, saavuttaen 8,6 miljardia dollaria neljänneksessä, kun taas volyymi kasvoi 113 %.
Kehitys jatkui, vaikka hinnat Yhdysvaltojen ulkopuolella laskivat 36 %. Lasku liittyi Mounjaro-lääkkeen lisäämiseen Kiinan kansalliseen lääkehyvityslistaan (NRDL), julkisen vakuutuksen piiriin kuuluvaan lääkeohjelmaan.
Alhaisemmat hinnat mahdollistavat miljoonille uusille potilaille lääkehoidon, vaikka ne heikentävätkin lyhyen tähtäimen katteita. Morgan Stanleyn mukaan globaali lihavuus- ja diabeteslääkkeiden markkina lähes kaksinkertaistuu vuoteen 2035 mennessä.
Yhtiö arvioi myynnin nousevan 190 miljardiin dollariin, kun vastaava luku vuonna 2025 on 79 miljardia dollaria. Suun kautta otettavat GLP-1-tabletit ja laajeneva vakuutusturva ovat ennusteen taustalla.
Marks ja Cramer näkevät, että mittava kasvuvara ja mittakaava ovat syitä siihen, miksi Eli Lillyn tunnelmaosake sopii usean vuoden omistukseen.
