Coinbase Ventures hahmottelee neljä strategista teemaa, joiden odotetaan vauhdittavan kryptoinnovaatioita vuonna 2026. Sijoitusosasto jakoi näkemyksensä uudessa blogikirjoituksessa, tunnistaen etusijalla olevat alueet, joihin se aikoo sijoittaa.
Näihin kuuluvat Reaali-Maailman Omaisuuserän (RWA) ikuiset sopimukset, erikoistunut kaupankäynti-infrastruktuuri, seuraavan sukupolven hajautettu rahoitus (DeFi) sekä tekoäly (AI) ja robotiikka.
1. RWA Perpetuals avaavat synteettistä markkina-altistusta
Ensimmäinen teema keskittyy Reaali-Maailman Omaisuuserän (RWA) ikuisiin johdannaisiin. Nämä tarjoavat synteettistä altistusta off-chain -omaisuusvaroille.
Toisin kuin perinteinen tokenisointi, ikuiset futuurit tarjoavat nopeamman ja joustavamman tavan saada on-chain -altistusta ilman, että tiimien tarvitsee säilyttää varsinaista omaisuutta.
“Koska ikuisiin sopimuksiin ei tarvita varsinaisen omaisuuden takaamista, markkinat voivat muodostua käytännössä mihin tahansa, mahdollistaen ‘perpifikaation’ kaikelle,” blogissa todettiin.
Coinbase Ventures odottaa kasvua kahdessa suunnassa:
- On-chain -makrotunnus, joka antaa kauppiaille tavan asemoitua energiahintojen, inflaatio-odotusten, luottoriskin ja volatiliteetin ympärille ilman perinteisiä rahoituskanavia.
- Uudet markkinakategoriat, mukaan lukien yksityiset yritykset, erikoistuneet tietoaineistot ja vaihtoehtoiset tunnusluvut, joita on vaikea tokenisoida, mutta helppo kopioida synteettisesti.
On syytä huomata, että RWA:t ovat kokeneet huomattavaa kasvua tänä vuonna, kasvaneen noin 13,8 miljardista dollarista noin 36 miljardiin dollariin on-chain -arvossa. Samalla omaisuusvarojen omistajien määrä on noussut 550 194:ään, mikä on 7,58 % nousu viime kuukauden aikana.
2. Erikoistunut kaupankäynti-infrastruktuuri
Toinen teema keskittyy erikoistuneisiin pörsseihin ja kaupankäyntiterminaaleihin, kun Proprietary Automated Market Makers (Prop-AMM) nousevat Solanassa. Nämä mallit suojaavat likviditeetin tarjoajia haitallisilta virroilta.
Messarin mukaan omistetut AMM:t käsittelivät 13 %:sta 24 %:iin Solanan koko DEX-volyymista vuoden 2025 aikana. Lisäksi syyskuussa ne ohittivat perinteiset AMM:t Solanan DEX-volyymissa ensimmäistä kertaa. HumidiFi tuotti yksin lähes 50 % kaikista SOL–stablecoin DEX-kaupankäyntivolyymista kyseisenä kuukautena.
“Tämä omaan käyttöön perustuva lähestymistapa voisi merkittävästi edistää markkinarakenteen innovaatioita ennen peruskerroksen parannuksia, ja sillä on potentiaalisia sovelluksia Solanan spot-markkinoiden ulkopuolella,” lisäsi Coinbase Ventures.
Samaan aikaan yhtiö painotti, että ennustemarkkinoiden yhdistäjät voivat nousta “vallitsevaksi rajapintakerrokseksi,” joka yhdistää hajallaan olevan likviditeetin. Ne voisivat tarjota työkaluja, jotka tällä hetkellä puuttuvat alalta, kuten edistyneet tilaukset, ristiinpaikannusreititys, arbitraasimahdollisuudet ja yhtenäiset analyysit. Nämä suuntaukset merkitsevät suurempaa markkinoiden sofi stikoitumista.
3. Seuraavan sukupolven DeFi parantaa koostettavuutta ja yksityisyyttä
Coinbase Venturesin mukaan DeFi:n seuraava luku pyörii protokollien syvemmän integroinnin ja kehittyneemmän rahoitusvälineistön ympärillä. Perp-alustat alkavat yhdistyä lainamarkkinoihin, mikä mahdollistaa vakuuden tuoton tuottamisen samalla kun ne tukevat vipusuhteisia positioita.
Kun kuukausittainen on-chain -johdannaisvolyymi saavuttaa 1,4 biljoonaa dollaria, yhtiö odottaa lisää järjestelmiä, jotka mahdollistavat käyttäjille suojaamisen, ansaitsemisen ja vipuvaikutuksen samanaikaisesti ilman pääoman pirstaloitumista. Vakuudeton lainaus on toinen merkittävä alue, joka saattaa hyödyntää 1,3 biljoonan dollarin Yhdysvaltojen luottomarkkinoita.
“Vakuudeton luottopohjainen rahamarkkina on DeFi:n seuraava rajapyykki, ja vuosi 2026 voi nähdä läpimurtomalleja, jotka yhdistävät on-chain -maineen off-chain -dataan, avaten vakuudetonta lainaa laajassa mittakaavassa. Tälle sektorille rakentajille haasteena on kestävien riskimallien suunnittelu, jotka skaalautuvat. Menestys täällä muuttaa DeFi:n aidoksi rahoitusinfrastruktuuriksi, joka voi ylittää perinteiset pankkirainiot,” Coinbase kirjoitti.
DeFi:n laajempi institutionaalinen käyttöönotto vaatii yksityisyyttä. Coinbase Ventures korosti tarvetta kryptografisille työkaluille, jotka mahdollistavat luottamukselliset liiketoimet. Yhtiö näkee suuntausta teknologioiden, kuten zero-knowledge proofien, täydellisen homomorfisen salauksen, moniosapuheisen laskennan ja erikoistuneiden yksityisyysketjujen, takana.
4. AI:n integrointi asettaa kryptovaluutan seuraavan sukupolven koordinointiin
Viimeinen kategoria laajentuu rahoituksen ulkopuolelle tutkien, kuinka krypto voi tukea seuraavan sukupolven tekoälyä ja robotiikkaa. Robottijärjestelmät kärsivät todellisen maailman vuorovaikutustietojen puutteesta, erityisesti tehtävissä, jotka koskevat tarkkuutta tai muokattavia kohteita.
Coinbase Ventures ehdottaa, että kryptolähtöiset kannustemallit, samankaltaiset kuin Decentralized Physical Infrastructure Networks (DePIN), voisivat auttaa keräämään tarvittavia tietomääriä ruumiillisen tekoälyn kouluttamiseen laajassa mittakaavassa.
Ihmisen aitouden todistamisprotokollat saavat myös jalansijaa. Kun tekoälyn luoma sisältö leviää, on tärkeämpää kuin koskaan erottaa ihmiset koneista.
“Uskomme, että biometrioiden, kryptografisen allekirjoituksen ja avoimen lähdekoodin kehittäjästandardien yhdistelmä on ratkaisevan tärkeää ihmisen todistamisen ratkaisun luomiseksi, joka täydentää tekoälyä uudessa ihmisen/tietokoneen käyttöliittymän mallissa. Worldcoin (salkkuyhtiö) on ollut edelläkävijä tämän ongelman näkemisessä ja torjumisessa,” blogi totesi.
Lopuksi yritys odottaa myös, että tekoälyagentit tulevat keskeisiksi lohkoketjun kehityksessä. Ne voivat laatia sopimuksia, tarkistaa ne haavoittuvuuksien varalta ja valvoa niitä käyttöönoton jälkeen. Tämä voi merkittävästi vähentää uusien lohkoketjuprojektien käynnistämisen esteitä ja nopeuttaa kokeiluja koko ekosysteemissä.
“Kun katsomme kohti vuotta 2026, olemme innostuneita rakentajista, jotka ottavat suuria askeleita ja vievät lohkoketjutaloutta eteenpäin. Nämä ajatukset heijastavat, missä näemme valtavan potentiaalin,” tiimi huomautti.
Vaikka nämä neljä luokkaa kuvastavat nykyistä vakaumusta, yritys korostaa, että monia kryptovaluuttojen mullistavimmista ideoista syntyy usein odottamattomista suunnista.
