Coinbase CEO Brian Armstrong ja yhtiön ylimmät johtajat kohtaavat nyt johdannaiskanneoikeudenkäynnin, jossa väitetään yhtiön harhaanjohtaneen osakkeenomistajia säilytyskäytännöistä, token-listauksista ja rahanpesun estämisen (AML) noudattamisesta.
Kanteen nosti Yhdysvaltain New Jerseyn piirioikeudessa osakkeenomistaja Kevin Meehan Coinbase-yhtiön puolesta. Syytettyinä ovat Armstrong, toinen perustaja Fred Ehrsam, CLO Paul Grewal, Presidentti Emilie Choi sekä useat hallituksen jäsenet.
Säilytyshuoli ja konkurssiriski nostavat Coinbase-johtajat valokeilaan
Kanteessa väitetään, että huhtikuun 2021 ja kesäkuun 2023 välillä Coinbasen johto antoi “olennaisesti vääriä ja harhaanjohtavia lausuntoja,” jotka rikkoivat yhtiön luottamusvelvoitteita.
Kantaja katsoo, että tämä altistaa yhtiön viranomaistarkastelulle, oikeudellisille vastuille ja mainevahingoille.
Keskeinen väite koskee Coinbasen asiakasvarojen käsittelyä. Kanne väittää yhtiön esittäneen, että yksityissijoittajien varat Coinbasen lompakoissa ovat “Coinbasen hyväksi säilyttämiä asiakasvaroja.”
Samaan aikaan pörssi ei kuitenkaan kertonut sijoittajille, että nämä varat voidaan mahdollisessa konkurssitilanteessa lukea yhtiön omaisuudeksi. Tämä jättää asiakkaat mahdollisesti yleisiksi vakuudettomiksi velkojiksi.
Kantajat väittävät myös, että Coinbase sekoitti yksityissijoittajien varat samaan aikaan kun instituutioasiakkaille pidettiin erillään olevia säilytysratkaisuja. Näin syntyy ristiriita markkinoinnin lupausten ja todellisen oikeudellisen riskin välillä.
Turvallisuus-listaussyytökset
Kanne väittää lisäksi, että Coinbase toistuvasti kertoi omaisuuserien arviontikäytännön estävän turvallisuuksien listaukset alustallaan, vaikka sisäiset ja ulkoiset tiedot viittasivat joidenkin tokeneiden mahdolliseen arvopapeririskiin.
Kantaja viittaa Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomission (SEC) kesäkuussa 2023 aloittamaan toimenpiteeseen, jossa Coinbasea syytettiin rekisteröimättömien arvopaperien – kuten Solanan ja Cardanon – listaamisesta.
Vaikka SEC:n kanne hylättiin vuonna 2025 uuden johdon aikana, kantajat katsovat lausuntojen silti johtaneen sijoittajia harhaan yhtiön suhteesta arvopaperisääntelyyn.
AML-puutteet ja sääntelyrangaistukset
Kantajat nostavat esiin Coinbasen ja New Yorkin rahoituspalveluiden osaston (NYDFS) välisen sovinnon tammikuussa 2023. Tämän mukaan yhtiön AML-ohjelmassa oli laajoja ja pitkäaikaisia puutteita.
Coinbase suostui 50 miljoonan dollarin sakkoon sekä sitoutui käyttämään 50 miljoonaa dollaria lisää vaatimustenmukaisuuden vahvistamiseen kahden vuoden aikana.
Kanne kuvaa puutteita KYC-prosesseissa, asiakkaan tuntemisessa, tapahtumien valvonnassa sekä epäilyttävien tapahtumien ilmoittamisessa. Näiden vuoksi alusta oli altis petoksille, rahanpesulle ja rikolliselle toiminnalle.
Johtoportaan osakemyynnit tarkkailussa
Kanteessa väitetään myös, että useat johtajat myivät yhtiön osakkeita vuoden 2021 suoran listautumisen yhteydessä, vaikka heillä oli olennaista julkistamatonta tietoa.
Kantajat hakevat korvausta sääntelysakoista, oikeudenkäyntikuluista, mainehaitoista sekä johdolle maksetuista palkkioista ja osakemyyntien tuotoista.
Johdannaistoimenpiteiden vaikutukset
Osakkeenomistajan johdannaiskanneprosessissa mahdollinen korvaus menisi Coinbaselle, ei suoraan sijoittajille. Osakkeenomistajat voivat kuitenkin hyötyä epäsuorasti palautetuista varoista tai hallintotapojen uudistuksista.
Kanne vaatii myös uudistuksia yrityksen hallintoon, tehostettuja vaatimustenmukaisuuskäytäntöjä sekä korvausta asianajokuluista.
Consensysin pääjuristi Bill Hughesin mukaan tapaus kuvastaa kasvavaa huomiota kryptopörssien säilytysrutiineihin, vaatimustenmukaisuusstandardeihin ja ylimmän johdon vastuuseen.
“Coinbasen hallitus puolustaa nyt yhtiön osakkeenomistajien puolesta nostettua kannetta, jossa syytetään olennaisesti virheellisistä tai harhaanjohtavista tiedoista, luottamusvelvollisuuksien rikkomisesta sekä altistumisesta merkittävälle sääntely- ja oikeudelliselle riskille,” hän totesi.
Tapaus osoittaa, kuinka nopeasti muuttuvat sääntelyohjeet ja sijoittajien odotukset haastavat suurten kryptopörssien toimintatavat ja hallintomallit.
Coinbase ei ole toistaiseksi antanut julkista kommenttia.
