CleanSpark, johtava Bitcoin (BTC) -louhintayhtiö, on ilmoittanut 1,15 miljardin dollarin arvoisesta vaihdettavasta seniorilainatarjouksesta. Yhtiö aikoo käyttää varat louhintatoimintojensa vahvistamiseen, infrastruktuurin laajentamiseen ja osakkeiden takaisinostoon.
Ilmoitus tulee historiallisen korkean Bitcoin-verkoston vaikeustason ja louhijoihin kohdistuvan paineen keskellä, kun tuotot kiristyvät.
CleanSpark pyrkii laajentamaan louhintajalanjälkeään uudella pääomalla
Yhtiön lausunnon mukaan vaihdettavat seniorilainat myydään yksityisessä sijoitustilaisuudessa päteville institutionaalisille sijoittajille Securities Actin säännön 144A mukaisesti. Lainat muunnetaan aluksi 52,1832 osakkeeseen per 1000 dollaria, mikä vastaa noin 19,16 dollarin muuntokurssia per osake. Tämä edustaa 27,5 %:n preemiota CleanSparkin 15,03 dollarin päätöskurssiin 10. marraskuuta.
CleanSpark on myös myöntänyt alkuperäisille ostajille 13 päivän optio-oikeuden ostaa lisälainoja 150 miljoonan dollarin arvosta. Tarjouksen odotetaan sulkeutuvan 13. marraskuuta 2025, tavanomaisin sulkemisehdoin.
“Yhtiö odottaa, että vaihdettavien lainojen kokonaisnettotulot ovat noin 1,13 miljardia dollaria (tai noin 1,28 miljardia dollaria, jos alkuperäiset ostajat käyttävät kokonaan optio-oikeutensa lisälainojen ostoon),” lehdistötiedote kertoi.
Yhtiö aikoo kohdentaa noin 460 miljoonaa dollaria tästä summasta takaisinostamaan yleisölle tarjottavia osakkeita 15,03 dollarin hintaan osakkeelta. Samaan aikaan jäljelle jäävät varat tukevat CleanSparkin sähkö- ja maaportafoin laajentamista, datakeskuksen infrastruktuurin kehitystä sekä Bitcoin-pohjaisten luottolinjojen takaisinmaksua.
Vaihdettavat lainat, joilla ei ole korkoa, erääntyvät 15. helmikuuta 2032, ellei niitä aiemmin muunnettu, lunastettu tai ostettu takaisin.
Bitcoin-louhinnan tuotanto hidastuu vaikeusasteen huipentuessa
Toimenpide tapahtuu CleanSparkin louhintatuotannon laskiessa tasaisesti viime kuukausien aikana. Yhtiö tuotti 612 Bitcoinia lokakuussa, laskua 706:sta maaliskuussa. Tuotanto laski myös kuukausittain, putoamalla 629 Bitcoinista syyskuussa.
Keskimääräinen päivittäinen tuotanto laski 19,75 Bitcoiniin lokakuussa, kun se edellisen kuukauden aikana oli 20,95. Suuntaus ei ollut yksittäinen. BeInCrypto korosti, että yritykset kuten Cango ja Riot Platforms kokivat myös vastaavan hidastumisen.
Notkahdus tapahtuu verkon vaikeustason noustessa. Viimeisimpien tietojen mukaan Bitcoinin louhintavaikeus nousi ennätyskorkeuteen 155,97 biljoonaan lokakuun lopussa 2025, mikä merkitsee 6,31 %:n nousua edellisestä säädöksestä.
Samaan aikaan hashprice-tulot, louhijoiden ansaitsema tulo per laskentatehon yksikkö, laskivat noin 41 dollariin marraskuun alussa, mikä on matalin taso huhtikuusta 2025. Lasku korostaa, kuinka nouseva vaikeus ja putoavat hinnat kiristävät louhijoiden kannattavuutta laajasti.
