Viikkojen hiljaisen tunnelman jälkeen Bitcoin kohtaa tärkeän testin perjantain Yhdysvaltojen inflaatiodatan myötä. Syyskuun CPI-raportti julkaistaan tänään, 24. lokakuuta 2025, klo 8:30 ET (12:30 UTC) ja se vaikuttanee markkinoiden lyhyen aikavälin riskinottohalukkuuteen.
Konsensusarviot ennustavat 0,4 %:n nousua yleisessä inflaatiossa ja 0,3 %:n nousua ydinhinnoissa kuukaudesta toiseen.
Nykyinen Bitcoin-markkina-alueen yleiskatsaus
Bitcoin on liikkunut 107 000–111 000 dollarin välillä vetäydyttyään lokakuun alun huipuista lähellä 126 000 dollaria. Lyhyen aikavälin optiovolyymi on noussut takaisin 30-luvulle, mikä osoittaa, että kauppiaat valmistautuvat liikkeeseen, mutta eivät odota suurta stressiä.
Samaan aikaan rahoituskorkot suurilla pörsseillä pysyvät lähellä neutraalia, mikä viittaa rajalliseen suuntausvarmuuteen ennen datan julkaisua.
Kokonaisuutena asetelma näyttää tasapainoiselta paperilla. Kuitenkin, kun makrotalousdata julkaistaan, asemointi voi muuttua nopeasti.
Kaikkia mahdollisuuksia harkiten kysyimme ChatGPT:ltä, miten se käsittelisi Bitcoinia ennen perjantain CPI-julkaisua saadaksemme datalähtöisen näkökulman. Tässä on, mitä keskustelusta selvisi:
Pre-print game plan
ChatGPT suosittelee vivun vähentämistä ennen julkaisua. Tämä on järkevää, kun otetaan huomioon, kuinka CPI-data voi kääntää markkinat sekunneissa (ja liukuma laajenee juuri julkaisun aikaan).
Jos on pakko pysyä altistuneena, yksi turvallinen tapa on suojautua lyhytaikaisilla osto-optioilla (1–7 päivää). Toisin sanoen, on parasta valmistella “stop” ennen kuin numero julkaistaan. Kun data on ulkona, arvioi asemointi uudelleen vasta, kun volatiliteetti on tasaantunut.
Kun numero laskeutuu
CPI julkaistaan 12:30 UTC, ja silloin kaaos yleensä alkaa. Ensimmäinen kynttilä usein ansaitsee sekä pitkät että lyhyet ennen kuin suunta selviää. Näet hintojen leviävän ja likviditeetin katoavan muutamaksi sekunniksi.
Järkevämpi liike näissä olosuhteissa olisi odottaa ja antaa pölyn laskeutua. Vasta sitten käydä kauppaa, kun tilauskirjat normalisoituvat.
Tulostuksen jälkeen: kolme mahdollista polkua
- Kuumempi CPI (yli 0,4 %): ChatGPT odottaa vahvempaa dollaria, korkeampia tuottoja ja lyhyen aikavälin Bitcoin-heikkoutta. Jos tuki murtuu, on todennäköisesti parempi pysyä puolustavassa asemassa tai kiristää stoppeja.
- Odotusten mukainen CPI: Volatiliteetti todennäköisesti romahtaa; optiomyyjät hyötyvät. Tässä tapauksessa pidä positioiden koot kevyinä, kunnes suunta selviää.
- Viileämpi CPI (alle odotusten): Bitcoin voi palautua, jos DXY ja kahden vuoden tuotot laskevat. Odota selkeää vastuksen takaisinvaltausta ennen pitkää asemaa.
Pidä silmällä ennakkopainatuksen korkeaa ja matalaa sekä VWAP. Päätösvaltainen takaisinvaltaus tai murtuminen vahvistaa yleensä suuntausta seuraavien 12–24 tunnin ajaksi. Optiopreemiot pysyvät kalliina, joten pysy määritellyn riskin asetelmissa, kuten spreadeissa, sen sijaan että käyttäisit paljaita optioita.
ChatGPT:n mukaan, vaikka inflaatio hieman pehmenisi, vuotuinen taso pysynee lähellä 3 %, mikä pitää “korkeampi pidempään” -keskustelun elossa. Tämä tarkoittaa, että BTC todennäköisesti heijastaa muutoksia tuotto-odotuksissa enemmän kuin mitään muuta.
Yhteenveto
Lyhyesti sanottuna, astut tähän CPI:hen tunnelman ollessa kallistunut, ei asettunut.
Bitcoin on jo hinnoitellut osan inflaatioriskistä, joten neutraali julkaisu voisi laukaista nopean hintarallin, kun kauppiaat purkavat suojauksia. Odotettua kuumempi luku puolestaan suosii lyhyen aikavälin vetäytymistä ennen mahdollista palautusyritystä.
Ottaen huomioon asetelman, järkevämpi liike tässä on tasapaino. Yleisesti ottaen kannattaa harkita riskin vähentämistä ennen julkaisua. Suojaa, jos on pakko, ja reagoi siihen, mitä data osoittaa, sen sijaan että arvailet sitä.
Jos tuotot alkavat jäähtyä ja Bitcoin nousee takaisin vastuksen yläpuolelle, nousu näyttää selkeämmältä. Jos ei, odota hintavaihteluiden tasaantuvan nopeasti, kun volatiliteetti poistuu järjestelmästä.
