Cardanon hinta on palauttanut asemiaan yhdessä laajemman kryptomarkkinan kanssa, nousten noin 5 % viimeisen vuorokauden aikana. Liike on auttanut tokenia toipumaan lähes 10 % maaliskuun 4. päivän pohjalukemasta, tarjoten lyhytaikaisen helpotuksen viikkojen heikkouden jälkeen. Kuitenkin palautus ei kokonaan poista omaisuuserään liittyviä rakenteellisia riskejä.
Heikkenevä tekninen rakenne, kasvava ketjun sisäinen kolikkoliike sekä epätasapaino johdannaisten positioinnissa viittaavat samaan asiaan: nykyinen palautus saattaa kohdata lisää laskupainetta. Riskin ymmärtäminen alkaa itse kaavion rakenteesta.
Piilevä laskeva divergenssi ilmestyy, kun kolikkojen liike lisääntyy
Cardanon hintarakenne 12 tunnin kaaviossa muodostaa parhaillaan head-and-shoulders -kuviota, joka tunnetaan usein mahdollisena trendin käännöksen merkkinä. Kuviota alettiin nähdä helmikuun alussa, jolloin vasen olkapää, pää ja oikea olkapää ovat nyt selvästi havaittavissa. Tämän rakenteen niskalinjan tukitaso on lähellä 0,26 dollaria.
Maaliskuun 4. päivänä Cardano yritti hetkellisesti pudota tämän niskalinjan alapuolelle. Koko kryptomarkkinoiden hintaralli nosti kuitenkin hintaa ylemmäs, mahdollistaen ADA:n noin 10 % palautuksen tuoreimmista pohjista. Silti teknisessä kuvassa on riskitekijöitä.
Välillä 2.–4. maaliskuuta Cardano muodosti kaksi matalampaa huippua samalla, kun Relative Strength Index (RSI) kirjasi korkeamman huipun kyseisenä ajanjaksona.
Haluatko lisää tällaisia token-näkemyksiä? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan päivittäinen Crypto-uutiskirje täältä.
RSI on tunnelmaindikaattori, joka mittaa hinnan liikkeiden vahvuutta vertailemalla viimeaikaisia voittoja ja tappioita. Kun hinta muodostaa matalampia huippuja samaan aikaan, kun RSI tekee korkeampia huippuja laskutrendissä, syntyy piilotettu laskeva divergenssi. Tämä kuvio viestii yleensä trendin jatkumisesta, mikä tarkoittaa myyjien pysyvän aktiivisina hetkellisten hintarallienkin aikana.
Ketjun sisäiset tiedot tukevat tätä huolta. Spent Coins Age Band, tunnusluku joka mittaa kuinka paljon aiemmin pidetyt kolikot siirtyvät verkossa, osoittaa äkillistä nousua jakeluun liittyvässä aktiivisuudessa.
Maaliskuun 3. päivänä noin 93 miljoonaa ADA:ta liikkui ketjussa. Maaliskuun 5. päivään mennessä määrä oli noussut yli 143 miljoonaan ADA:an, mikä merkitsee 54 %:n nousua kolikkoliikkeessä.
Vaikka tunnusluku on sittemmin laskenut lähes 81 miljoonaan ADA:an, piikki viittaa siihen, että monet omistajat siirsivät kolikoita viimeaikaisen palautuksen aikana, mahdollisesti valmistautuen myyntiin. Tämä kasvava jakelupaine siirtää huomion seuraavaan riskialueeseen: vivutettuihin treidaajiin.
Pitkän vivutuksen kasvu lisää likvidointiriskiä, kun spot-kysyntä heikkenee
Vaikka ketjun sisäiset toiminnot viittaavat mahdolliseen ADA:n myyntiin, johdannaismarkkinat paljastavat toisen haavoittuvuuden.
Binance ADA/USDT -likvidointikartan mukaan vivutetut treidaajat pitävät tällä hetkellä huomattavasti enemmän pitkää kuin lyhyttä positiota.
30 päivän tiedot osoittavat:
- Long-likvidointivipu: noin 22 miljoonaa dollaria
- Short-likvidointivipu: suunnilleen 17 miljoonaa dollaria
Tämä tarkoittaa, että pitkät positiot ylittävät lyhyet noin 26 %:lla. Vaikka pitkä painotus ei ole merkittävä, se herättää silti varovaisuutta.
Kun markkinoilla on paljon pitkiä positioita laskevan teknisen rakenteen aikana, laskuherkkyys voi kasvaa. Jos hinnat alkavat laskea, nämä pitkät positiot voidaan joutua sulkemaan, mikä laukaisee likvidointeja ja kiihdyttää laskua. Yleensä vahva spot-markkinoiden kysyntä auttaa vaimentamaan tätä painetta.
Whale-toiminta viittaa kuitenkin siihen, että tuki on tällä hetkellä rajallista.
Lompakkotiedot osoittavat, etteivät suurimmat haltijaryhmät ole viime päivinä lisänneet saldojaan merkittävästi.
Osoitteet, jotka pitävät:
- 100 miljoonasta 1 miljardiin ADA:ta
- Yli 1 miljardin ADA:n
ovat pääosin pitäneet saldonsa muuttumattomina.
Vain 10–100 miljoonan ADA-ryhmässä on nähtävissä maltillista lisäystä, kun hallussa olevat kolikot kasvoivat 16,67 miljardista ADA:sta 16,69 miljardiin ADA:han. Arvoltaan hieman yli 5 miljoonaa dollaria.
Tämä kasvu on melko pieni eikä osoita vahvaa uutta ostokysyntää. Valaiden ollessa enimmäkseen passiivisia ja kolikoiden liikkeiden kasvaessa, spot-kysyntä ei välttämättä riitä hinnan vakauttamiseen, jos myyntipaine kasvaa. Tämän vuoksi Cardanon tärkeät hintatasot ovat nyt erityisen merkityksellisiä.
Cardano hinta kohtaa kriittisen testin välillä 0,28 ja 0,25 dollaria
Cardanolla käydään kauppaa tällä hetkellä lähellä 0,27 dollaria, mikä sijoittaa sen lähelle head-and-shoulders -rakenteen niskan tukitasoa. Useat tasot määrittävät nyt seuraavan suunnan liikkeen.
Ensimmäinen vastustaso löytyy läheltä 0,28 dollaria. Tämä taso on torjunut hintayritykset useaan otteeseen helmikuun lopusta lähtien. Mikäli 12 tunnin kynttilä sulkeutuu yli 0,28 dollarin, se viittaa siihen että ostajat ottavat jälleen ohjakset.
Jos tunnelma vahvistuu edelleen, seuraava vastus on noin 0,29 dollaria, jossa kuvion oikea olkapää muodostui. Vahvempi läpimurto yli 0,31 dollarin mitätöisi koko laskusuuntaisen rakenteen. Tämän tason ylitys nostaisi hinnan kuvion pään yläpuolelle ja voisi viitata laajempaan suunnanmuutokseen.
Käänteisesti laskun riski pysyy, jos tuki pettää. Lasku alle 0,25 dollarin vahvistaisi head-and-shoulders -kuvion murtumisen. Tässä tilanteessa Cardano voisi pudota kohti 0,21 dollaria, mikä tarkoittaisi mahdollisesti 18 prosentin laskua niskalinjasta.
Kymmenen prosentin palautus on toistaiseksi siirtänyt laskumahdollisuutta, mutta piilotettu laskudivergenssi, kasvava kolikkoliike ja runsas long-vipu puoltavat edelleen kriittistä koetta lähiaikoina. Ainoastaan 12 tunnin kynttilän sulkeutuminen yli 0,28 dollarin voi hetkellisesti poistaa nämä uhat.
