Cardanon hinta on taas tarkkailussa sen epäonnistuttua läpimurtoyrityksessään. ADA on laskenut noin 2 % viimeisen 24 tunnin aikana ja on ollut laskusuunnassa 6. tammikuuta lähtien. Siitä huolimatta lasku pysyy rajattuna. Viimeisen seitsemän päivän aikana ADA:n hinta on pysynyt pääosin vakaana eikä ole kääntynyt negatiiviseksi.
Tämä tasapaino ei ole sattumaa. Cardano säilyttää nousujohteisen rakenteen, eikä ostojen paine ole kadonnut. Pinnalla ostot jatkuvat, mutta ostojen tyyppi on muuttunut. Tämä on nyt suurin riskitekijä, joka ratkaisee vakautuuko ADA vai laskeeko se edelleen.
Bullish wedge pitää, tunnelma-signaalit pysyvät tukevina toistaiseksi
Cardano käy edelleen kauppaa laskevassa kiilakuviossa, joka on ollut käynnissä marraskuun alusta asti. Laskeva kiila on yleensä positiivinen merkki, koska hinta puristuu alemmas samalla, kun myyntipaine heikkenee. Niin kauan kuin alempi tukitaso pitää, läpimurto on edelleen mahdollinen.
Tämä rakenne selittää, miksi ADA on puolustanut 0,383 dollarin tukialuetta. Se toimi aikaisemmin vastustasona ja muuttui tueksi tammikuun läpimurtoyrityksen jälkeen. Tason säilyttäminen on tähän mennessä estänyt syvemmän korjauksen.
Tunnelman tunnusluvut tukevat aluksi tätä vakautta. Money Flow Index eli MFI mittaa osto- ja myyntipainetta hinnan sekä volyymin perusteella. Marraskuun alusta 10. tammikuuta asti ADA:n hinta laski, mutta MFI nousi. Tämä ero viittaa siihen, että ostonotkahduksia hyödynnetään edelleen taustalla.
Haluatko lisää tällaisia token-näkemyksiä? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyanin päivittäinen Crypto-uutiskirje täältä.
Pintapuolisesti tämä näyttää vahvalta ja selittää, miksi hinta ei ole pudonnut, vaikka hintataso on kääntynyt takaisin ylemmältä trendiviivalta. Pelkkä tunnelma ei kuitenkaan kerro, kuka ostaa. Kestävyyden arvioinnissa tärkeämpää on omistajien käyttäytyminen kuin tunnusluvut.
Sijoittajasiirrot paljastavat heikentyvän uskon pinnan alla
Lohkoketju-data näyttää selkeän eron pitkäaikaisten ja lyhytaikaisten omistajien välillä.
Pitkäaikaiset omistajat jakavat omistuksiaan yhä enemmän. 365 päivän – 2 vuoden pituisen jakson käytettyjen kolikoiden ikäkaistassa näkyi jyrkkä nousu 9. tammikuuta. Tämän ryhmän aktiivisuus nousi noin 1,92 miljoonasta ADA:sta 4,51 miljoonaan ADA:an, mikä on noin 135 % kasvu 24 tunnissa. Tämä piikki viittaa siihen, että vanhat omistajat voivat poistua asemistaan sen sijaan, että olisivat vain mukana volatiliteetin yli.
Spent Coins Age Band -tunnusluku näyttää, kuinka kauan kolikkoja pidettiin ennen siirtämistä ja kertoo, mitkä omistajaryhmät myyvät aktiivisesti.
Lyhytaikaiset omistajat käyttäytyvät päinvastoin. 30–60 päivän ikäjaksolla myynti on vähentynyt selvästi. Tässä ryhmässä käytettyjen kolikoiden määrä laski noin 55,42 miljoonasta ADA:sta 4,28 miljoonaan ADA:an, eli lähes 92 %. Tämä lasku viittaa siihen, että lyhyen aikavälin toimijat saattavat imeä tarjontaa sen sijaan, että myisivät.
Tämä muutos antaa uuden näkökulman aiemman MFI-signaalin tulkintaan. Nyt nouseva MFI todennäköisesti kuvastaa lyhyen aikavälin notkahdusostoja, ei pitkäaikaista luottamusta. Kun pitkäaikaiset omistajat myyvät ja lyhyen aikavälin kauppiaat astuvat sisään, hinta voi hetkellisesti vakaantua, mutta tuki on hauras, koska lyhyen aikavälin omistajien pääoma on yleensä spekulatiivista.
Tämä yhdistelmä kasvattaa riskiä, koska spekulatiivinen pääoma korvaa kärsivällisen pääoman. Johdannaissopimusten positiointi, josta seuraavaksi kerrotaan, vahvistaa tätä epätasapainoa.
Johdannaisten vinouma ja keskeiset tasot ratkaisevat seuraavan Cardano-hintaliikkeen
Likvidointidata osoittaa, että markkina nojaa vahvasti yhteen suuntaan. Binancen ADA-USDT perpetual -markkinalla kumulatiivinen long-likvidointivipu on noin 26,66 miljoonaa dollaria, kun taas short-likvidointivipu on lähempänä 14,11 miljoonaa dollaria. Pitkien positioiden altistus on siis noin 89 % korkeampi kuin lyhyiden, mikä kertoo vahvasta nousuvoittoisesta vinoumasta.
Vaikka tämä vinouma voi näyttää positiiviselta, se kasvattaa laskun riskiä. Jos hinta heikkenee samalla kun spekulatiivista pääomaa vedetään pois, ylibuukatut long-positiot voivat purkautua nopeasti, mikä kiihdyttää tappioita pakotettujen likvidointien vuoksi.
Hinnan näkökulmasta etenemissuunnitelma on selkeä. Noususkenaarion uudelleen herättämiseksi ADA tarvitsee päivittäisen sulun yli 0,437 dollarin. Tämä rikkoisi heikohkon laskevan trendiviivan (vain kaksi kosketuspistettä) ja avaisi mahdollisuuden tavoitellun 49 %:n nousuun kiilakuvion mukaisesti.
Jos Cardanon hinta ei onnistu palaamaan tuolle alueelle, riski kääntyy alas. Lasku alle 0,351 dollarin heikentäisi kiilan rakennetta ja paljastaisi 0,328 dollaria seuraavaksi merkittäväksi tukitasoksi. Jos nämä tasot menetetään, se vahvistaisi, että viimeaikainen vakaus oli jakamista, ei kertymistä.
Tällä hetkellä Cardanon hinta näyttää tasapainoiselta pinnalla, mutta pinnan alla tilanne on epävakaa. Kiila on ehjä, tunnelma vaikuttaa kannustavalta, mutta pitkäaikaiset haltijat myyvät, lyhytaikaiset ostajat astuvat sisään ja johdannaissijoitukset antavat vain vähän liikkumavaraa virheille.
Seuraava liike riippuu siitä, kuinka pitkään spekulatiivinen pääoma pysyy kiinnostuneena.
