Cardano yrittää vakauttaa tilannetta vaikean kauden jälkeen. ADA:n hinta on noussut noin 1,8 % viimeisen vuorokauden aikana, mutta kokonaiskuva on yhä heikko. Tokenin hinta on edelleen lähes 9 % alempana kuin seitsemän päivää sitten, ja Cardano-hinta pysyttelee tärkeiden lyhyen aikavälin trenditasojen alapuolella.
Ensisilmäyksellä kehitys vaikuttaa karhumaiselta jatkolta. Kun osallistumista, omistajakäyttäytymistä ja johdannaisten asemoitumista tarkastellaan yhdessä, tarina on kuitenkin monimutkaisempi. Myyntiaaltoon liittyy kenties useampia kerroksia.
Cardano menettää suuntauksensa, kun spot-markkinoiden kiinnostus romahtaa
Heikkous alkoi osallistumisesta, ei pelkästään hinnasta.
6. tammikuuta Cardanon spot-kaupankäynnin volyymi hajautetuissa pörsseissä nousi huippuunsa, noin 1,49 miljoonaan dollariin, BeInCrypto-analyytikoiden mukaan. Samana päivänä ADA saavutti myös tämän vuoden korkeimman hintansa. Tämän jälkeen sekä hinta että kaupankäynti hiljenivät yhtä aikaa.
22. tammikuuta spot-kaupankäynnin volyymi oli romahtanut noin 68 552 dollariin (tämä luku ei ole vielä lopullinen), mikä tarkoittaa yli 95 % laskua reilussa kahdessa viikossa. Tämä data sisältää vain spot-kaupat eli todelliset ostot ja myynnit (vaihdot), ei vivutetut vedot. Kun spot-volyymi laskee näin jyrkästi, se osoittaa yleensä, että yksityis-sijoittajat ovat poistuneet markkinoilta.
Huomio: DEX-spot-volyymi kuvastaa orgaanista token-kysyntää; kaupat toteutetaan lohkoketjussa pääasiassa ilman vipua, pakkolikvidointeja tai markkinatakaajien toimintaa.
Toiminnan lasku osui yksiin teknisen muutoksen kanssa.
Cardano menetti 20 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvonsa (EMA) tammikuun puolivälissä. EMA painottaa tuoreita hintoja ja sitä käytetään usein lyhyen aikavälin trendien seuraamiseen. Kun tämän taso menetetään, se viittaa siihen, että tunnelma on kääntynyt ostajilta myyjien suuntaan.
Samanlainen kuvio on aiemminkin ollut merkittävä ADA:lle.
Lokakuun alussa 20 päivän EMA:n menettäminen johti 55 % laskuun joulukuulle asti. Samanlainen kehitys 11. ja 31. joulukuuta välisenä aikana aiheutti 25 % korjauksen.
Haluatko lisää token-analyyseja? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan päivittäinen Crypto-uutiskirje täältä.
Nyt ADA:n pudottua alle 20 päivän EMA:n, spot-markkinoilla osallistuminen ei vakiintunut vaan heikkeni lisää. Ostajia oli entistä vähemmän, joten hinta laski helpommin, mikä avasi tien aggressiiviselle karhusijoittamiselle.
Siitä alkaa tarinan toinen kerros.
Valaat lisäävät heikkouteen, kun shortit täyttävät markkinat
Samaan aikaan kun spot-treidaajat vetäytyivät, suuret omistajat eivät tehneet niin.
Osoitteet, joissa on yli miljardi ADA-tokenia, alkoivat ostaa lisää 14. tammikuuta alkaen, vaikka Cardanon hinta jatkoi laskua. Tämä ryhmä kasvatti yhteisomistustaan 1,92 miljardista ADA:sta 2,93 miljardiin ADA:han, eli lisäystä tuli noin 1,01 miljardia ADA:ta korjauksen aikana. Nykyisillä hinnoilla se tarkoittaa noin 360–380 miljoonan dollarin edestä ostoksia, vaikka hintatunnelma oli yhä negatiivinen. Olennaista on, että nämä sijoittajat eivät ole myyneet omistuksiaan, vaikka hinta onkin laskenut.
Toinen valasryhmä liittyi mukaan pian tämän jälkeen. Lompakot, joissa oli 10–100 miljoonaa ADA:ta, alkoivat lisäillä omistuksiaan 17. tammikuuta — samana päivänä kun Cardano menetti 20 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvonsa (EMA) kokonaan. Näiden lompakoiden ADA-määrä nousi 13,61 miljardista 13,64 miljardiin, eli lisäystä oli noin 30 miljoonaa ADA:ta, mikä tekee nykyisillä hinnoilla noin 11 miljoonaa dollaria.
Ajankohdalla on merkitystä. Nämä valaat eivät ostaneet vahvuuteen, vaan molemmat ryhmät tulivat mukaan vasta trendin murtumisen, spot-kiinnostuksen romahtamisen ja selvän karhurakenteen jälkeen. Tämä viittaa asemoitumiseen näkyvän heikkouden aikana, ei hetkelliseen hintatunnelman perässä juoksemiseen.
Samaan aikaan johdannaiskauppiaat toimivat päinvastoin.
Trendin tukitason menetys ja spot-volyymin romahtaminen vahvistivat karhumielialaa. Short-positioita avattiin runsaasti jatkuvien futuurien markkinoilla, yhteensä 22,12 miljoonan dollarin short-vipu. Binancessa ADA on nyt selvästi short-painotteinen, sillä short-likvidointialtistus on noin 2,5 kertaa suurempi kuin long-altistus.
Tämä epätasapaino on merkittävä.
Kun spot-kauppiaat poistuvat ja shorttipositioiden määrä kasvaa, hinta voi liikkua terävästi jopa maltillisella ostovoimalla. Valaat, jotka kerryttävät tällaisessa vaiheessa, asettuvat usein joko nopean trendin palautuksen tai likvidointien ajaman ylöspäin pakotetun liikkeen suuntaan.
Tämä siirtää huomion rakenteeseen ja tasoihin.
Cardano-hintatasot, jotka ratkaisevat jäävätkö karhut ansaan
12 tunnin kaaviossa Cardano rikkoi head-and-shoulders -rakenteen noin 20. tammikuuta. Tämä läpimurto käynnisti todennäköisesti viimeisen spot-myyntiaallon ja lisäsi shorttipositioiden määrää.
Kuitenkaan tunnelma ei enää vahvista jatkuvaa laskua.
Money Flow Index (MFI) on alkanut nousta samalla, kun hinta pysyy viimeaikaisilla matalilla tasoilla. MFI seuraa osto- ja myyntipainetta, hyödyntäen sekä hintaa että volyymia. Kun MFI nousee hinnan tasaantuessa, se viittaa usein dipin ostamiseen paniikkimyynnin sijaan. Tämä voi tarkoittaa spot-ostajien paluuta, kun MFI puhkaisee laskevan trendiviivan ja jättää shorttiposition haltijat alttiiksi riskeille.
Short-likvidointipaine alkaa kasvaa lähellä 0,37 dollaria. Liike tämän tason yläpuolelle alkaa pakottaa shorttipositioiden sulkemista. Yli 0,39 dollarin likvidointipaine kasvaa merkittävästi. Nousu kohti 0,42 dollaria altistaa suurimman osan lyhyen aikavälin shortti-riskistä.
Laskuskenaario saa taas täyden hallinnan vain, jos ADA laskee ja pysyy alle 0,34 dollarin. Pysyvä liike tämän tason alapuolella kumoaa vakautumisteorian ja avaa uudelleen riskin kohti aiempia pohjia.
Siihen asti Cardano säilyy tilanteessa, jossa yksityis-sijoittajien aktiivisuus hiipuu, mutta valaiden vakaumus kasvaa. Spot-kauppiaat ovat saattaneet siirtyä sivuun, mutta taustalla oleva positiointi viittaa siihen, että liike ei välttämättä ole vielä ohi.
