Michael Burry ja Warren Buffett, kaksi markkinoiden varovaisuuden ikonia, antavat punaisia merkkejä marraskuulle. Burry taas veikkaa Wall Streetiä vastaan, kun taas Buffettin suosikkivaluaatiomittari on juuri saavuttanut historiansa korkeimman tason.
Yhdessä heidän liikkeensä antavat voimakkaan varoituksen siitä, että finanssimarkkinat saattavat astua vaaralliselle alueelle, ja kryptovaluutat tuntevat jo kivun.
Michael Burryn villein 13F tähän mennessä
The Short Bear, pseudonyymi kauppias ja analyytikko, on kuvannut Michael Burryn uusimman 13F-ilmoituksen hänen villeimmäksi tähän mennessä. Ilmoitus, joka toimitettiin yli viikkoa tavallista aikaisemmin, osoittaa Burryn toteuttavan aggressiivisia lyhyitä positioita, jotka muistuttavat hänen strategiaansa ennen vuoden 2008 talouskriisiä.
Analyysin mukaan Burryn kaupat sisältävät put-optiot (myynti), jotka ulottuvat vuoteen 2026 ja 2027, ja kymmeniä tuhansia sopimuksia positioille, kuten 50 ja 30 dollaria. Tämä viittaa pitkän aikavälin karhumaisiin näkymiin ja mahdolliseen valmistautumiseen merkittävään markkinaromahdukseen kahden tai kolmen vuoden sisällä.
Markkina-analyytikko Kashyap Sriram huomautti, että Burry otti lyhyen position markkinoilla vuoden 2025 ensimmäisellä neljänneksellä, juuri ennen huhtikuun salamaromahdusta, joka pyyhkäisi pois miljardeja dollareita osakkeiden arvosta.
“Hän on taas lyhyenä, juuri ennen tekoälykuplan lopullista yhteenottoa”, Sriram kirjoitti, verraten nykyistä hypeä satukirjaan Keisarin uudet vaatteet. “Kaikki tietävät, että tekoäly on kupla, mutta on helpompi teeskennellä, ettei sitä nähdä, kuin ottaa riski ja kutsua sitä esiin.”
Burryn strategia viittaa siihen, että hän uskoo markkinoiden ylittäneen rajansa tekoälymanian myötä, mikä heijastaa hänen vastavirtaista kantaansa ennen asuntolainakriisiä lähes kaksi vuosikymmentä sitten.
Warren Buffettin klassinen varoitus tarkastelussa uudelleen
Samaan aikaan Warren Buffettin pitkään käytetty valuaatiomittari, Buffettin indikaattori, antaa nyt voimakkaimman varoituksensa sitten dot-com-ajan.
Yhdysvaltain osakemarkkinoiden kokonaismarkkina-arvon suhde BKT:hen on saavuttanut 233,7 %, mikä on uusi ennätys.
“Jos suhdeluku lähenee 200 %:a, kuten vuonna 1999, leikit tulella”, Gieger Capital totesi, lainaten Buffettiä.
233,7 %:n lukema osoittaa, että Yhdysvaltain osakkeet ovat erittäin yliarvostettuja suhteessa reaalitalouteen. Historiallisesti tällainen tila liittyy jyrkkiin korjausliikkeisiin tai monivuotisiin karhumarkkinoihin.
Crypto tuntee jo kuumuuden
Kryptomarkkina näyttäisi olevan tämän kasvavan riskin kaihtamisen ensimmäinen uhri. Coin Bureaun mukaan 790 miljardia dollaria arvosta on pyyhkäisty pois lokakuusta lähtien, ja kryptomarkkinoiden kokonaismarkkina-arvo on pudonnut 4,22 triljoonasta 3,43 triljoonaan dollariin, hävittäen kaikki vuoden 2025 alusta saavutetut voitot.
Kryptoanalyytikko Ran Neuner varoitti, että osakkeiden maltillinen takaisinveto voisi laukaista lisätappioita digitaalisissa omaisuuksissa.
“Suurin riski kryptolle juuri nyt on 5–10 %:n korjausliike osakemarkkinoilla”, Neuner sanoi.
Kun Burry kaksinkertaistaa lyhyet posittionsa ja Buffettin indikaattori vilkkuu punaista, markkinoilla on lisääntyvää painetta vuoden loppua kohti.
Olipa käännekohta sitten tekoälykuplan purkautuminen, tuloskorjaus tai likviditeettikriisi, molemmat legendaariset sijoittajat näyttävät valmistautuvan yhteenottoon.
Kun maailman suurimmat vastavirta-ajattelijat kääntyvät karhumaisiksi, kannattaa ottaa huomioon heidän varoituksensa ennen kuin kupla puhkeaa. Siksi kryptokauppiaiden ja -sijoittajien on oltava tarkkaavaisia ja tehtävä omaa tutkimustaan.
