Bitcoinin (BTC) hinta laski noin 5 % viime viikolla, kun laskeva Nasdaq veti riskialttiita omaisuusvaroja alemmas. Mahdollinen nouseva Bitcoin-hintaennuste riippuu nyt siitä, toipuuko viilenevä Yhdysvaltain kysyntä.
Lasku vei BTC:n vahvistettuun laskutrendiä tukevan kaaviokuvion. Epäsymmetrinen johdannaistilanne ja ohut myyntivolyymi viittaavat kuitenkin siihen, ettei lasku välttämättä kestä. Yhteinen laukaisija löytyy Washingtonista, ei pelkästään kryptomarkkinoilta.
Bitcoin seuraa Nasdaqia tänään, kun koronnostopelot iskevät molempiin
Nasdaq oli tänään selvässä laskussa. Nasdaq Composite sulkeutui 23. kesäkuuta tasolle 25 587, noin 2 % päivässä ja noin 4 % viidessä pörssipäivässä. Alphabet laski 6 % ja siruyritykset kuten Micron menettivät yli 10 % arvostaan.
Kaksi tekijää johti alamäkeen. Sijoittajat kyseenalaistivat kovat tekoälysijoitukset ja kasvattivat panoksia korkeampien korkojen puolesta. Federal Reserve jätti korot tasolle 3,50–3,75 % 17. kesäkuuta, mutta sen uusissa ennusteissa on vähintään yksi koronnosto vuonna 2026.
Keskuspankin haukkamainen käänne nosti Yhdysvaltain 10 vuoden valtionlainan tuoton noin 4,5 prosenttiin. Tämä on viitearvo, jolla hinnoitellaan useimmat riskialttiit omaisuusvarat. Nousevat tuotot vetävät rahaa pois riskisijoituksista.
Korkojen nousu vaikuttaa suoraan Bitcoiniin. BTC:n ja 10 vuoden tuoton kolmenkymmenen päivän tuottokorrelaatio on noin -0,315 eli kohtalaisen negatiivinen. Ne liikkuvat usein päinvastaisiin suuntiin. Korkojen nousu painaa siis BTC:n hintaa alaspäin.
Bitcoin seuraa myös teknologiaosakkeiden liikkeitä. BTC:llä ja Nasdaqilla on positiivinen 30 päivän korrelaatio, noin 0,451, mikä tarkoittaa, että ne yleensä nousevat ja laskevat samaan aikaan. Korkojen noustessa teknologiaosakkeet laskevat, ja Bitcoin seuraa perässä.
Tämä selittää Bitcoiniin kohdistuvan suhteellisen heikkouden. Bitcoin laski noin 5 %, Nasdaq noin 4 %, joten BTC tulee jälkijunassa laskun kanssa, eikä johda mahdollista palautumista.
Sama riskinvälttely, joka vetää ostajia pois teknologiasta, heijastuu nyt myös Bitcoiniin. Laaja heikkous näkyy nyt myös graafeissa.
12 tunnin aikajaksolla Bitcoin on rikkonut head and shoulders -kaaviokuvion, jossa keskimmäinen huippu on korkeampi kuin kaksi reunimmaista. Lasku tapahtui hiipuvalla myyntivolyymilla, mikä ylläpitää vielä toivoa palautumisesta.
On silti tarpeen saada suora kysyntää mittaava tunnusluku, jotta voidaan arvioida, vetäytyvätkö yhdysvaltalaiset ostajat juuri BTC:stä, eikä vain teknologiasta.
Yhdysvaltain kysyntä viilenee Coinbase Premium Indexin laskiessa
Coinbase Premium Index, joka mittaa yhdysvaltalaisille Coinbase-sijoittajille koituvan hintapreemion verrattuna ulkomaisiin pörsseihin, laski noin -0,14:ään 23. kesäkuuta. Luku tuli alas -0,04:stä 13. kesäkuuta, eli kahdessa viikossa preemio painui selvästi.
Haluatko lisää tämänkaltaisia token-analyysejä? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan päivittäinen Crypto-uutiskirje täältä.
Negatiivinen arvo viittaa siihen, että yhdysvaltalaiset spot-ostajat vetäytyvät markkinoilta – mahdollisesti syynä sama riskin välttely, joka iskee myös teknologiaan.
Indeksi lähestyy nyt toukokuun lopun paikallista pohjalukua, noin -0,17 tasoa. Kahdella viime vierailulla pohjalukemiin – noin 27. toukokuuta ja helmikuun alussa – alennus merkitsi paikallista kysynnän pohjaa. Kummallakin kerralla BTC:n hinta laski noin 14–18 % ennen kuin ostajat palasivat.
Hyvin negatiiviset kysyntälukemat ovat aiemmin merkinneet uusia pohjia ja bear trap -tilanteita, usein short squeeze -liikkeiden siivittäminä. Pitkän aikavälin suuntaus on kuitenkin yhä enemmän härkiä vastaan.
Death cross pitää – uusi pohja muodostumassa
Laajempi suuntaus pysyy karhumarkkinassa. Bitcoin on ollut Bitcoin death cross -tilassa 16. marraskuuta alkaen, nyt jo 220 päivän ajan, jolloin 50 päivän yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA), eli viimeisen 50 päivän keskimääräinen päätöskurssi, on alempana kuin hitaampi 200 päivän SMA. Yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA) tarkoittaa keskimääräistä päätöskurssia tietyn päivän ajanjaksolta.
Molemmat liukuvat keskiarvot pysyvät nykyisen hinnan yläpuolella, eikä BTC ole palautunut 200 päivän viivalle koko tämän ajan. Hinta jatkaa liikkumista death crossin alapuolella.
Joka kerta, kun Bitcoin putosi 50 päivän SMA:n alapuolelle, laskettiin edelleen. Se palautui tälle viivalle tammikuun alkupuolella, mutta menetti sen jälleen ja laski noin 33 %. Maaliskuun loppupuolella pudotus jäi maltillisemmaksi, noin 6 %. Toukokuun lopun putoaminen toi noin 23 % laskun.
Tämä toukokuun lopun lasku on nyt muodostanut paikallisen pohjan. Pohjan muodostumisen jälkeen nähdään usein nousuyritys kohti 50 päivän SMA:ta, mikä sopii johdannaistietojen perusteella rakentuvaan karhujen ansa -skenaarioon.
Nouseeko Bitcoin taas? Short-positiot kasautuvat puristusta varten
Perusteet palautukselle löytyvät johdannaismarkkinoilta. Binancen likvidointikartta osoittaa, että short-likvidointivipu on kasautunut lähelle 1,17 miljardia dollaria nykyisen hinnan yläpuolelle, kun taas long-likvidointivipu on noin 649 miljoonaa dollaria alapuolella.
Tämä epätasapaino kallistuu voimakkaasti toiseen suuntaan. Korkeampi liike voisi pakottaa shorttaajat ostamaan positioitaan takaisin, mikä triggeröi Bitcoinin short squeeze -ilmiön.
Pääkappaleen ja hartioiden läpimurto tapahtui myös ohuella volyymilla. Heikko myyntipaine on usein merkki karhujen ansasta, jossa väärä läpimurto houkuttelee myyjiä ennen kuin hinta kääntyy ylös.
Mikäli Yhdysvaltojen kysyntä palautuu ja ajaa tekno-osakkeita ylös, Bitcoin voi saada nopeasti menetetyn arvon takaisin. Nopea hintapalautus on jo mahdollinen, sillä polttoaine sitä varten on ”ladattu”. Bitcoinin hintakaavio näyttää tarkasti ne tasot, jotka ratkaisevat jääkö kyseessä ansa vai lasketaanko vielä syvemmälle.
Bitcoinin hinnan ennuste riippuu nyt tärkeistä tasoista
Bitcoinin tulee puolustaa 62 448 dollarin tasoa, jossa se on pitänyt pintansa 23. kesäkuuta asti. Selkeä pudotus tämän tason alle laukaisisi jäljellä olevien longien likvidoinnit.
Tämän alapuolella tuki löytyy 60 519 dollarin tasolta sekä kuvion tavoitteesta lähellä 57 871 dollaria, syvimmillään 57 397 dollaria.
Ylöspäin taas 63 640 ja 64 377 dollarin tason palauttaminen tekisi tilaa nousulle kohti 65 569 dollaria kun shortit suljetaan. Vahvistuminen kohti 67 323 dollariin korjaisi rakenteen täysin, vaikka se näyttää tällä hetkellä kaukaiselta.
Bitcoinin hinnan ennuste pysyy kaksijakoisena, kun Yhdysvaltojen kysyntää ei ole vielä osoitettu ja bear cross jatkuu. Laskukuviot ovat vahvistuneet, joten härät tarvitsevat rakenteen palauttamista, pelkkä pomppu ei riitä.
62 448 dollarin taso erottaa short squeeze -nousun, joka voisi viedä kohti 65 569 dollaria, laskusta 57 871 dollarin tavoitetasoon.
