Bitcoin on laskenut hieman yli 1 % viimeisen 24 tunnin aikana, mutta suurempi tarina löytyy muualta kuin päivittäisestä liikkeestä. Viikonloppuna Bitcoinin hinta kävi vaarallisen lähellä vahvistaa laskutrendin ennen lyhytaikaista palautusta.
Tekninen signaali on rakentunut jo useamman päivän ajan, ja ketjun sisäinen data osoittaa nyt, että myyntipaine on helpottamassa. Merkittäviä riskejä on kuitenkin edelleen. Se, vakautuuko Bitcoin vai laskeeko kohti 78 000 dollaria, riippuu nyt siitä, miten BTC:n hinta käyttäytyy useilla kriittisillä tasoilla.
Palautus alkaa, kun myyntipaine heikkenee lähellä laskuvyöhykettä
Bitcoin liikkuu edelleen päivätason kaaviossa pää-ja-olkapää -kuviossa. Tämä kuvio viittaa usein laskevaan käänteeseen, kun hinta putoaa kaulanlinjan alapuolelle.
Bitcoinilla tämä kaulanlinja sijaitsee noin 86 100 dollarin alueella. Tammikuun 25. päivänä BTC putosi hetkellisesti tälle alueelle, mutta palautui sitten. Päivän selvä sulkeminen tämän tason alapuolella laukaisisi arviolta noin 10 %:n laskun.
Palauttamista tuki kuitenkin tärkeä tunnelman signaali.
18. joulukuuta ja 25. tammikuuta välisenä aikana Bitcoinin hinta muodosti korkeammat pohjat samalla, kun Relative Strength Index eli RSI laski ja muodosti matalamman pohjan. RSI mittaa tunnelmaa vertailemalla viimeaikaisia nousuja ja laskuja. Kun hinta pysyy ylhäällä mutta RSI heikkenee, se viittaa usein siihen, että myyntipaine hellittää. Tätä kutsutaan piileväksi härkämäiseksi divergenssiksi, ja se edeltää yleensä lyhytaikaisia palautuksia, ei trendin kääntymistä.
Haluatko lisää token-analyysiä? Tilaa toimittaja Harsh Notariyan päivittäinen Crypto Newsletter täältä.
Ketjun sisäiset tiedot vahvistavat tämän myyntipaineen hellittämisen.
Spent Coins Age Band, joka seuraa kaikkien iältään erilaisten kolikoiden ketjunsiirtoja, on laskenut jyrkästi. Kolikkojen liike laski noin 27 000:sta lähes 7 690:een, eli noin 72%. Kun kolikkoja siirtyy vähemmän, tavallisesti myös myyjiä on vähemmän. Tällä on selkeä yhteys RSI-signaaliin, mikä selittää, miksi Bitcoinin hinta palautui eikä rikkoutunut välittömästi alas.
Pelkän myyntipaineen hiipuminen ei kuitenkaan riitä takaamaan tämän Bitcoin-hinta-arvion turvaa. Tästä päästäänkin seuraavaan riskikerrokseen.
ETF-sijoitusvirrat ja paperivoitot osoittavat, että laskuriski ei ole poistunut
Vaikka myyjät näyttävät väsyvän, ostajat eivät silti ole astuneet mukaan vahvalla luottamuksella.
Bitcoin spot-ETF:t ovat kirjanneet useana peräkkäisenä päivänä päivittäisiä nettovirtoja ulos. Jatkuvat ulosvirtaukset viittaavat siihen, että instituutioiden kysyntä pysyy heikkona. Historiallisesti palautukset ilman ETF-tukea hiipuvat usein nopeasti eivätkä kehity vahvoiksi hintaralleiksi.
Voittodynamiikka on myös edelleen epäsuotuisa.
Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) -tunnusluku mittaa sitä, kuinka paljon omistajat ovat keskimäärin voitolla tai tappiolla. Korkeampi arvo merkitsee useamman olevan voitolla ja näin myös myyntihalukkuus kasvaa. Bitcoinin NUPL on tällä hetkellä noin 0,35 – edelleen reilusti myyntivyöhykkeiden yläpuolella.
Aiemmat paikalliset pohjat muodostuivat, kun NUPL laski lähemmäs arvoa 0,33–0,34, erityisesti marraskuun lopulla ja joulukuun puolivälissä. Koska NUPL on yhä näitä tasoja ylempänä, osa voittojen kotiuttamisesta saattaa jatkua ennen kuin vankempi pohja muodostuu.
Kryptoanalyytikkoyritys Alphractal on myös nostanut esiin huolen Bitcoinin NUPL-tasosta:
Yksinkertaistettuna: myynti on mahdollisesti hidastumassa, mutta ei ole vielä ohi. Siksi seuraavat vastustasot ovat erityisen merkittäviä.
Cost-basis-seinät selittävät bitcoinin hintaennusteen
Ymmärtääksemme, kuinka pitkälle BTC:n hinnan palautus voi edetä, kustannuspohja-analyysi tuo selvyyttä.
Kustannuspohjan lämpökartta näyttää hintatasot, joilla suuria määriä Bitcoinia on aiemmin ostettu. Nämä alueet toimivat usein vastustasoina, koska haltijat myyvät kun BTC:n hinta palaa heidän omalle nollatasolleen.
Vahvin vastustustaso löytyy välillä 90 168–90 591 dollaria, ja erityisesti 90 550 dollarin kohdalla on suuri konsentraatio, joka on merkitty hintakaaviolle. Tämä on merkittävin este, joka palautuksen on ylitettävä ensin.
Mikäli Bitcoin nousee yli 90 550 dollarin, seuraava merkittävä taso on 91 210 dollaria. Tämän alueen takaisinvaltaus rikkoisi pään ja hartiat -kuvion oikean hartian (kuten aiemmin korostettu) ja heikentäisi oleellisesti laskusuuntausta.
Kuitenkin laajempi rakenne muuttuu neutraaliksi vasta, jos Bitcoin onnistuu nousemaan takaisin 97 930 dollarin alueelle. Siihen asti kuvio pysyy haavoittuvaisena.
Alaspäin suuntautuessa Bitcoinin hintaennusteen riski pysyy selkeänä. Päivän päätös alle 86 100–85 900 dollarin vahvistaisi laskun ja avaisi tien kohti 78 000 dollarin tasoa, mikä vastaa kuvion täyttä laskupotentiaalia. Tämä on 10 % kaulaviivasta ja yli 11 % nykyisestä BTC:n hintatasosta.
