Bitcoinin hinta on taas laskemassa epäonnistuneen palautuksen jälkeen, joka nähtiin 6. helmikuuta. BTC:n hinta on laskenut lähes 3 % 24 tunnissa ja noin 38 % tammikuun puolivälistä. Kun hinta pomppasi 60 100 dollarista 72 100 dollariin, ostajat menettivät hallinnan ja palautus hiipui.
Tekniset signaalit varoittivat tästä jo varhain, ja lohkoketjudata vahvistaa nyt kasvavan myyntipaineen. Keskeinen kysymys on selkeä: pystyykö 63 000 dollaria pysäyttämään laskun vai onko luvassa syvempi korjaus?
Karhulipun epäonnistuminen ja RSI-divergenssi vahvistavat laskutrendin
Tammikuun myyntiaallon jälkeen Bitcoin muodosti bear flag -kuvion päiväkaaviossa. Bear flag -kuvio syntyy, kun hinta laskee jyrkästi ja nousee takaisin vain heikosti kapeassa vaihteluvälissä. Yleensä tämä tarkoittaa laskutrendin jatkumista, ei palautumista. Tammikuun puolivälistä lähtien Bitcoin laski noin 38 % lähes 60 130 dollariin ja nousi sitten takaisin kohti 72 200 dollaria helmikuun alussa. Tämä palautus muodosti bear flagin.
Helmikuun 10. päivänä hinta laski tämän rakenteen alempaan reunaan, mikä vahvisti bear flagin epäonnistumisen. Tunnelma-indikaattorit olivat jo aiemmin varoittaneet tästä liikkeestä. Relative Strength Index eli RSI mittaa ostojen ja myyntien voimakkuutta. Kun RSI nousee samaan aikaan kun hinta heikkenee, se kertoo piilevästä laskupaineesta.
Marraskuun 24. ja helmikuun 8. välillä Bitcoin teki alempia huippuja, samalla kun RSI muodosti hieman korkeampia huippuja.
Haluatko lisää token-tietoja? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan Daily Crypto -uutiskirje täältä.
Tämä loi piilevän laskusuuntaisen divergenssin, eli riskin palautuksen jälkeiseen korjaukseen. Kun palautus menetti voimaa, myyjät ottivat jälleen vallan. Kurssin lasku tapahtui RSI-divergenssiin liittyen, mistä seurasi lopulta kaavion rikkoutuminen selkeän teknisen uupumisen jälkeen. Pelkkä kaavio ei kuitenkaan selitä kaikkea – lohkoketjun tiedot osoittavat, kuka ohjaa tätä liikettä.
Haltijat myyvät jälleen, kun usko heikkenee
Lohkoketjudata osoittaa, että pitkäaikaiset sijoittajat vähentävät altistumistaan. Yksi keskeinen tunnusluku on Hodler Net Position Change, joka seuraa lompakoita, joissa kolikkoja pidetään yli 155 päivää. Se osoittaa ostavatko vai myyvätkö keski- ja pitkäaikaiset omistajat viimeisen 30 päivän aikana.
Helmikuun 9. päivä tämä tunnusluku oli noin +8 142 BTC. Seuraavana päivänä, 10. helmikuuta, lukema oli noin +5 292 BTC. Tämä jyrkkä, 35 %:n lasku kertyy-misessä tarkoittaa, että nämä omistajat hidastavat ostojaan ja menettävät uskoaan.
Myyntipaine kasvaa kaiken aikaa myös taustalla. Toinen tärkeä tunnusluku on Long-Term Holder Net Position Change, joka painottuu hyvin pitkään (yli vuoden) kolikoita pitäviin lompakoihin. Helmikuun 9. päivänä lukema oli noin −157 757 BTC (negatiivinen arvo kuvaa jatkuvaa myyntiä). Seuraavaan päivään mennessä luku kasvoi noin −169 186 BTC:hen, eli nousi 7 %. Tämä kertoo vanhojen omistajien kasvavasta myyntihalukkuudesta.
Kun sekä keskipitkän että hyvin pitkän aikavälin sijoittajat myyvät, laskun riski kasvaa. HODL Waves vahvistaa tätä muutosta. Tunnusluku näyttää, miten tarjoama jakautuu pitämisajan mukaan. 24 tunnin ryhmä edustaa varsin lyhytsijoittajia, jotka reagoivat usein tunnepohjaisesti hintaliikkeisiin.
Helmikuun 7. ja 10. välisenä aikana heidän osuutensa nousi noin 0,72 prosentista 1,02 prosenttiin. Tämä on merkittävä hyppäys nopeasti liikkuvissa kolikoissa. Nämä omistajat myyvät usein nopeasti laskujen aikana, mikä tekee tuesta helposti murtuvan.
Vahvat kädet myyvät, samalla kun lyhytaikaiset kauppiaat (spekulatiivinen raha) ostavat tarjontaa. Tämä yhdistelmä heikentää markkinoiden vakautta.
63 000 dollarin kustannuspohjan klusteri muodostuu tärkeäksi Bitcoin-hinta-alueeksi
Mahdollisia tukitasoja etsitään UTXO Realized Price Distribution tai URPD -tunnusluvun avulla. Tämä tunnusluku kertoo, missä sijoittajat ovat ostaneet kolikkonsa ja osoittaa suuret kustannusklusterit. Nämä alueet toimivat usein tukena, koska haltijat puolustavat ostotasojaan.
Tällä hetkellä vahvin klusteri on noin 63 100 dollarin kohdalla. Noin 1,3 % koko Bitcoin-tarjonnasta on keskittynyt tälle alueelle. Siksi 63 000 dollaria muodostaa suuren kysyntäseinän. Hinta-kaaviossa Bitcoin on jo menettänyt tuen 67 350 dollarissa ja valuu kohti tätä aluetta.
Jos 63 000 dollaria pitää (63 240 dollaria hintakaaviossa), ostajat saattavat yrittää vakauttaa markkinan, koska monet omistajista ovat yhä lähellä omiaan. Mikäli tämä taso kuitenkin pettää, riski kasvaa merkittävästi. Tason rikkoutuessa suuri joukko siirtyisi tappiolle, mikä voisi laukaista kiihtyneen myynnin. Alle 63 000 dollarin seuraava merkittävä taso on noin 57 740 dollaria, ja syvempi paniikki voi avata tasoja lähelle 42 510 dollaria.
Tämä merkitsisi koko viimeaikaisen rakenteen täyttä nollaamista. Nousupuolella palautuminen on edelleen haastavaa. Bitcoinin tulisi ensin nousta takaisin 72 130 dollarin yläpuolelle paineen vähentämiseksi. Vasta liike yli 79 290 dollarin heikentäisi laajempaa laskutrendiä. Siihen asti hintarallit pysyvät todennäköisesti korjausliikkeinä.
Bitcoin tasapainoilee nyt heikkenevän luottamuksen ja kasvavan spekulaation välissä. Karhulipun pettäminen ohjasi suuntaa ja omistajien myynti vahvistaa tätä linjaa. Kaikki riippuu nyt 63 000 dollarista – se on markkinoiden viimeinen selkeä puolustuslinja.
