Bitcoin on noussut noin 3 % viimeisissä sessioissa, mutta hintakehitys antaa ristiriitaisia signaaleja. Vaikka isompi rakenne vaikuttaa yhä nousujohteiselta, nyt näyttäisi olevan tauon paikka. Tuo tauko voi lyhyellä aikavälillä turhauttaa härkiä, mutta samalla se voisi täydentää kuvion, joka avaa mahdollisuuden paljon suurempaan nousuun.
Päiväkaaviossa on muodostumassa mahdollinen “kupin ja kahvan” muodostelma. Jos kuvio toteutuu kokonaan, seuraava liike Bitcoiniin liittyy enemmän rakenteeseen kuin nopeuteen.
Konsolidoituminen näyttää todennäköiseltä?
Bitcoinin tuore rakenne muistuttaa pyöristettyä pohjaa, joka muodostaa “kupin” cup-and-handle-muodostelmassa. Kuvio nähdään usein tilanteessa, jossa hinta nousee hitaasti romahduksen jälkeen, vakautuu ja pysähtyy ennen seuraavaa läpimurtoa.
Viimeisin päiväkandeli sulkeutui vihreänä, mutta pitkällä yläpitkällä kynttilällä. Tämä on olennainen huomio. Pitkät ylähännät viittaavat siihen, että myyjät ovat aktiivisia korkeammilla tasoilla, vaikka hinta sulkeutuu korkeammalle.
Tämä kertoo usein konsolidoinnin alkamisesta jatkumisen sijaan. Jos konsolidointia tapahtuu, se voi samalla täydentää kahvan muodostumista.
Haluatko lisää tällaisia token-havaintoja? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan Daily Crypto Newsletter tästä.
On-chain-data tukee tätä taukoa.
Hodler Net Position Change -tunnusluku, joka seuraa, keräävätkö pitkäaikaishaltijat vai myyvätkö Bitcoinia, osoittaa ostojen jatkuneen, mutta hitaasti ja varovaisesti. Joulukuun 26. päivän jälkeen hodlerit ovat lisänneet tasaisesti BTC:tä. Viimeisin osto- huippu tammikuun 4. päivänä oli kuitenkin vain 12 349 BTC:tä. Määrä on lähes 93 % pienempi verrattuna marraskuun lopun myyntipiikkiin, joka oli noin 185 451 BTC:tä.
Yksinkertaistettuna: hodlerit ostavat taas, mutta eivät kiireellä. Tämä sopii kahvan muodostumiseen, ei välittömään läpimurtoon.
Johdannaissijoitukset viittaavat myös konsolidaatioon. Binance BTC/USDT perpetual -likvidointikartassa pitkä likvidointivipu on lähes 2,24 miljardia dollaria, kun taas lyhyiden likvidointien vipu on lähempänä 416 miljoonaa dollaria. Tämä tarkoittaa, että pitkien positioiden arvo on noin viisinkertainen lyhyisiin verrattuna.
Näin raskaassa pitkillä positioilla, jo pienetkin takaiskut voivat käynnistää laajoja likvidointeja. Pelkästään tämä riski voi ylläpitää hinnan lyhyen aikavälin kattoa, mikä auttaa myös kahvakuvion muotoutumisessa loppuun.
Kysymys onkin nyt: millä Bitcoin nousee tämän tauon jälkeen?
Miksi härkien mahdollisuus säilyy tauon jälkeen
Vaikka konsolidaation riski on olemassa, myyntipaine taustalla heikentyy koko ajan.
Yksi merkittävä signaali tulee pörssisijoituksista, jotka seuraavat kuinka paljon Bitcoinia lähetetään pörsseihin, usein myyntiä varten. Joulukuun 31. päivä kokonaispörssisijoitukset nousivat lähes 43 940 BTC:hen. Jo tammikuun 5. päivään mennessä luku oli pudonnut noin 3 970 BTC:hen.
Pudotus oli siis yli 90 % vain muutamassa päivässä.
Tämä on merkittävää, sillä samaan aikaan Bitcoinin hinta on noussut. Kun hinta nousee samalla, kun pörssisijoitukset laskevat, se viittaa siihen, ettei sijoittajilla ole kiire myydä nousuun.
Toinen tukea antava signaali tulee Spent Coins Age Bands -tunnusluvusta, joka mittaa, kuinka paljon eri-ikäisiä kolikoita liikkuu on-chain. Korkeat arvot tarkoittavat, että kolikot ovat aktiivisessa käytössä. Matala arvo taas kertoo, että haltijat pitävät kiinni kolikoistaan.
Joulukuun 31. päivänä liikkuneiden kolikoiden määrä oli noin 28 033 BTC:tä. Tammikuun 5. päivään mennessä luku oli laskenut noin 5 644 BTC:hen, eli liikkuminen on vähentynyt 80 %.
Sekä uudet että vanhat kolikot liikkuvat vähemmän. Tämä viittaa siihen, että spot-myyntipaine heikkenee, vaikka johdannaisten puolella vipua on edelleen paljon pitkissä positioissa.
Yhteenvetona voidaan todeta, että vivutusriski selittää, miksi Bitcoin voi pysähtyä, mutta on-chain-käyttäytyminen osoittaa, että laajempi suuntaus on yhä härkien puolella.
Bitcoinin hintatasot, jotka ratkaisevat, mitä seuraavaksi tapahtuu
Jos BTC:n hinnan konsolidointi pitää, rakenne on tunnelmaa tärkeämpi tekijä.
Niin kauan kuin Bitcoin pysyy yli 89 450 dollarin, laajempi nousutrendi säilyy. Jos hinta laskee syvemmin alle 84 320 dollarin, kuvio mitätöityy ja laskuriski kasvaa uudelleen.
Nousevalla puolella ensimmäinen seurattava taso on 93 560 dollaria, joka on lähellä muodostuvan kahvan kaulatasoa. Tämän tason rikkominen vahvistaisi härkien näkemyksiä. Päivän selkeä sulkeutuminen yli 94 710 dollarin olisi vahva vahvistus nousulle.
Juuri kaulatasosta mitattu liike ’kupista’ näyttää Bitcoinin hintatavoitteeksi noin 104 000 dollaria eli noin 12 % korkeammalle. Jos tunnelma jatkuu, 107 460 dollaria voi olla seuraava vastus.
Bitcoin voi ensin liikkua sivuttaissuunnassa ja turhauttaa härkiä. Mutta jos konsolidointi luo kahvan loppuun asti, seuraava breakout voi olla huomattavasti vaikeampi karhuille kestää.
