Bitcoin osoittaa vihdoin jatkoa liikkeelleen. Hinta on noussut yli 95 000 dollarin alueen ja pysyy sillä tasolla kirjoitushetkellä, nousua noin 3,8 % päivässä ja noin 6,5 % viimeisen 30 päivän aikana. Tuo vahvuus vaikuttaa tunnelmaan.
Tunnelman vahvistuessa ja tärkeiden vastustasojen lähestyessä Tom Leen tammikuinen arvio uudesta kaikkien aikojen huipusta alkaa näyttää vähemmän spekulatiiviselta ja enemmän teknisesti perustellulta. Silti riskit ovat olemassa!
Cup-and-Handle-mallin puhkeaminen yhtenee suotuisan on-chain-tarjonnan kanssa
Bitcoin on vahvistanut nousun cup-and-handle -kuviosta, läpäisten vastuksen noin 94 800 dollarissa vahvalla volyymilla. Volyymi on tärkeää, koska se viittaa todelliseen kysyntään, joka puolustaa nousua, eikä vain ohueen likviditeettiin, joka nostaa hintaa. Tämän rakenteen mittaliike osoittaa kohti 106 600 dollaria, mikä tekee siitä ensimmäisen suuren tavoitetason ylöspäin.
Kuitenkin BTC:n on ensin vallattava takaisin psykologinen 100 000 dollarin taso (kaavion mukaan 100 200 dollaria), jotta korkeampia ennusteita kannattaa ylipäätään harkita.
Tämän tason ylitys voisi palauttaa Tom Leen tammikuun ennusteen takaisin raiteilleen.
Haluatko lisää vastaavia token-analyysia? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan päivittäinen Crypto Newsletter täältä.
Ketjussa tapahtuva tarjontadata vahvistaa asetelmaa. Raskaimmat toteutuneiden hintojen klusterit ovat nyt nykyisen Bitcoin-hinnan alapuolella. Tämä tarkoittaa, että useimmat haltijat ostivat halvemmalla ja ovat voitolla. Välittömältä myyntipaineelta vältytään näin ollen.
Vahvistettu nousukuvio ja tukevat ketju-tarjontaluvut viittaavat siihen, että liike ylöspäin ei ole pelkkä mahdollisuus, vaan heijastaa myös markkina-asemointia.
Valaat kasaavat, kun yksityis-sijoittajat liittyvät mukaan, mutta vipuvaikutuksen riski säilyy
Haltijoiden käyttäytyminen tukee edelleen nousua. Lompakot, joissa on 10 000–100 000 BTC:tä, ovat lisänneet varantoaan tasaisesti tammikuun 2. päivästä lähtien, yhteismäärän noustua noin 2,18 miljoonasta BTC:stä 2,20 miljoonaan BTC:hen. Hiljainen kerääminen osoittaa isojen toimijoiden uskoa markkinaan.
Nyt yksityis-sijoittajien käyttäytyminen on muuttunut. Tammikuun alkupuolen BTC-hintaralli saattoi epäonnistua, koska yksityis-sijoittajat myivät voimakkaasti nousun aikana.
Nyt yksityislompakoiden nettotilanne on positiivinen. Tammikuun 5. päivän jälkeen yksityisten sijoittajien (0,01–0,1 BTC) omistukset ovat nousseet maltillisesti, noin 273 080 BTC:stä 273 250 BTC:hen. Lisäys on pieni, mutta suunta on ratkaiseva. Yksityis-sijoittajat eivät enää myy hintarallien aikana, mikä poistaa aiempaa vastatuulta markkinoilta.
Suurin riski liittyy johdannaisten positioihin. Pitkä positio on vahvasti ylipainossa: pitkään sijoitettua pääomaa on lähes 2,69 miljardia, kun taas short-position koko on noin 320 miljoonaa. Tämä 9-kertainen epätasapaino tekee markkinasta haavoittuvan, mikäli BTC-hinta laskee takaisin cup-kuvion purkautumistason alapuolelle.
Lasku alle 94 800 dollarin voisi laukaista pitkien positioiden likvidointeja, mikä saattaisi painaa Bitcoinin alemmas 90 000 dollarin alueelle. Spot-ostojen vahvuus tuen lähistöllä kuitenkin viittaa siihen, että ostajat voivat tulla markkinaan ennen kuin vipuvaikutteisen myynnin purkautuminen ehtii toteutua täysin.
Bitcoinin hintatasot, jotka ratkaisevat tuleeko uusi huipputaso seuraavaksi
Tästä eteenpäin, Bitcoinin markkinarakenne on selkeä. Yli 94 500–94 800 dollarin vaihteluvälin pitäminen (lähellä cup-kuvion purkautumista) ylläpitää nousuliikkeen ja suojaa nousuasetelmaa. Edessä on psykologinen 100 200 dollarin taso (käsitelty aiemmin), mutta teknisesti merkittävämpi tavoite on edelleen 106 600 dollaria, cup-and-handle -projektion mukaisesti. Se on ensimmäinen tärkeä tavoite.
Jos BTC-hinta onnistuu ylittämään tuon tason ja imemään tarjonnan yli 112 000 dollarin (vahvin lähiajan tarjonta-alue), markkina siirtyy alueelle, jolta puuttuu merkittävää historiallista vastustasoa.
Tämä on se kohta, jossa kiihtyminen aiemman kaikkien aikojen huipun, lähellä 126 200 dollaria, yläpuolelle muuttuu realistiseksi teoreettisen sijaan.
Bitcoin ei tarvitse täydellistä ympäristöä noustakseen korkeammalle. Riittää, että se säilyttää läpimurtonsa ja jatkaa spot-kysynnän houkuttelemista. Jos näin käy, Tom Leen tammikuun kaikkien aikojen huippuarvio ei enää näytä rohkealta vaan luonnolliselta seuraukselta tämänhetkisessä markkinarakenteessa.
Nykyisen tason yläpuolella merkittävin tarjontavyöhyke löytyy 112 000 dollarin yläpuolelta. Tämän alueen jälkeen toteutunut tarjonta ohenee nopeasti. Jos tunnelma vie Bitcoinin 106 600 dollaria ja sen jälkeen 112 000 dollaria läpi, reitti aiempiin huippuihin selkeytyy rakenteellisesti.
Alaspäin mentäessä rakenteen voi heikentää 94 500 dollarin tason menetys, ja notkahdus alle 91 600 dollarin voi tuoda karhut takaisin markkinalle.
