Bitcoinin hinta aloitti uuden viikon vaatimattomalla palautuksella, kun se oli hetkellisesti laskenut alle 66 000 dollarin tason. Kryptovaluutta toipui nopeasti notkahduksesta ja oli kirjoitushetkellä taas yli 67 500 dollarissa, mikä osoittaa ostajien yhä puolustavan viimeaikaisia tukitasoja.
Kuitenkin lyhyen aikavälin palautus peittää alleen riskialttiin teknisen rakenteen. Neljän tunnin kaavio näyttää nyt laskevan rakenteen, joka viittaa mahdolliseen laskupaineeseen. Samaan aikaan johdannaisten vivutuksen romahtaminen, vaisu spot-myynnin määrä sekä epäaktiiviset valaat viittaavat siihen, että jos lasku toteutuu, se tapahtuu todennäköisesti asteittain eikä äkillisenä romahduksena.
Bitcoin head and shoulders -kuvio nostaa 10 prosentin laskuriskin esiin
Tarkempi tarkastelu neljän tunnin kaaviosta paljastaa, että Bitcoin muodostaa klassisen “head-and-shoulders”-kuvion, joka usein kertoo härkien tunnelman heikentymisestä. Maaliskuun 8. päivänä Bitcoinin hinta putosi hetkeksi kuvion kaulaviivan alapuolelle ja palasi nopeasti sen yläpuolelle.
Tämä takaisinvaltaus esti välittömän romahduksen, mutta kuvio itsessään on yhä teknisesti voimassa. Jos kaulaviiva pettää uudelleen, kuvion mukainen tavoitetaso on noin 59 500 dollaria, mikä tarkoittaisi noin 10 % laskua nykyisiltä tasoilta.
Haluatko lisää tällaisia token-analyysia? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan päivittäinen Crypto-uutiskirje tästä.
Nopea takaisinvaltaus heti ensimmäisen laskun jälkeen viittaa siihen, että karhut eivät ole täysin hallinnassa vielä. Rakenteen perusteella markkina on silti haavoittuvainen uusille laskupyrkimyksille.
Vivun romahdus ja rahoituskorkojen tasot viittaavat hitaaseen kehitykseen
Johdannaisten tunnelma selittää, miksi mahdollinen lasku ei todennäköisesti tapahdu äkillisesti.
Bitcoinin Open Interest, joka seuraa kaikkien aktiivisten futuuri- ja optiopositioiden yhteisarvoa, on laskenut merkittävästi viime kuukausina. Tammikuun alun huipusta, noin 37,67 miljardista dollarista, Open Interest on pudonnut 21,32 miljardiin dollariin, eli laskua on noin 43 %.
Nykyinen taso on myös lähellä kuuden kuukauden pohjatasoa, 18,38 miljardia dollaria, joka saavutettiin 24. helmikuuta. Tämä tarkoittaa, että vivutusta markkinalla on huomattavasti vähemmän kuin aiemmin.
Vaikka vivutettu kaupankäynti on vähentynyt, rahoituskustannukset ovat viime aikoina nousseet lievästi positiivisiksi, tasolle 0,002 %. Positiivinen rahoitus viittaa lievästi härkävoittoiseen tunnelmaan palautuksen jälkeen.
Kuitenkin, koska markkinalla on yhä vähän vivutusta, sieltä puuttuvat ne suuret likvidointimäärät, jotka tyypillisesti kiihdyttävät nopeita myyntiaaltoja pitkien positioiden pakkolunastusten kautta. Tällaisessa ympäristössä hintaliikkeet tapahtuvat useimmiten hitaammin, koska pakkolikvidointeja ei synny vauhdittamaan laskua.
Spot-myynti on laskenut 95 prosenttia, kun valaat pysyvät sivussa
Spot-markkinoiden toiminta vahvistaa ideaa siitä, että markkinoilla ei juuri nyt ole voimakasta myyntipainetta.
Pörssien sisäänvirtaus, eli pörsseihin siirrettävien kolikoiden määrä, saavutti huippunsa noin 53 709 BTC:ssa 20. helmikuuta. Sen jälkeen sisäänvirtaus on laskenut voimakkaasti, noin 2 879 BTC:hen 9. maaliskuuta.
Tämä vastaa noin 95 %:n laskua pörssien sisäänvirtausten määrässä, ja taso on alhaisin noin kuukauteen. Pienemmät sisäänvirtaukset viittaavat siihen, että vähemmän kolikoita siirretään pörsseihin mahdollista myyntiä varten, mikä taas viestii suurten haltijoiden olevan maltillisia kauppojen suhteen.
Samaan aikaan BTC-valaiden toiminta osoittaa samanlaista maltillisuutta. Lompakoissa, joissa on 1 000–1 000 000 BTC, ei ole havaittu merkittäviä saldoliikkeitä 5. maaliskuun jälkeen.
Vahvan keräämisen tai myynnin puuttuminen vihjaa siihen, että suuret markkinatoimijat odottavat selkeämpää suuntaa ennen seuraavaa siirtoaan.
Bitcoinin hintatasot seurattavaksi tällä viikolla
Bitcoinin lyhyen aikavälin rakenne sijoittaa markkinat nyt keskeiselle kaupankäyntialueelle. Välitön vastustaso on lähellä 67 600 dollaria, taso jota markkina ei onnistunut viimeksi nousemaan ylittämään selkeästi. Jos ostajat onnistuvat nostamaan hinnan tuolle alueelle, seuraavat vastustasot löytyvät 68 800 dollarin ja 70 800 dollarin tuntumasta, joista jälkimmäinen osuu yhteen tärkeän Fibonacci-tasauksen kanssa.
Vahvempi läpimurto yli 70 800 dollarin voi avata tien kohti 74 100 dollarin aluetta.
Laskun puolella tärkein tukitaso on lähellä 65 600 dollaria. Jos tämä taso rikkoutuu selkeästi alaspäin, head-and-shoulders -kuvio aktivoituu todennäköisesti uudelleen ja saattaa viedä Bitcoinin kohti 59 500 dollarin aluetta.
Tällä hetkellä vähäinen vivun käyttö, vaisu spot-myynti ja passiiviset valaat viittaavat siihen, että Bitcoin voi pysyä loukussa suunnilleen 65 600 ja 70 800 dollarin välillä hitaan kehityksen jatkuessa.
