Bitcoin notkahti jyrkästi kohti 89 190 dollaria ennen kuin palautui ja nousi takaisin 90 800 dollarin alueelle kirjoitushetkellä. Volatiliteetista huolimatta hintakehitys pysyy rakentavana. Bitcoin käy nyt lähes vaakatasossa päivässä, mutta 7 päivän nousu on noin 2,7 %.
Olennaisinta ei ole itse notkahdus, vaan mitä sen aikana tapahtui. Tunnelma pysyy yhtenäisenä, spot-ostajat lisäsivät omistuksia laskun aikana ja johdannaisten positiointi on hiljalleen kerännyt voimavaroja tärkeille tasoille.
RSI vahvistaa suuntausten yhtenevyyden, sillä cup-and-handle-rakenne pitää
Bitcoin käy edelleen kauppaa kehittyvässä cup-and-handle -kuviossa päivätasolla. Tällainen kuvio muodostuu, kun hinta pyöristää pohjan, pysähtyy kahvan muodossa ja pyrkii sen jälkeen murtautumaan vastuksen yläpuolelle.
Viimeaikainen notkahdus alueelle 89 190 dollaria syvensi kahvaa, mutta ei vahingoittanut kuviota. Tunnelma pysyy tukevana. Relative Strength Index eli RSI seuraa hintatunnelmaa. Kun RSI liikkuu samaan suuntaan hinnan kanssa, se vahvistaa trendin voiman.
Haluatko lisää token-analyysejä? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan Daily Crypto -uutiskirje täältä.
Joulukuun 9. ja tammikuun 5. päivän välillä Bitcoin teki uuden huipun, ja myös RSI nousi korkeammalle huipulle. Tämä osoittaa, että tunnelma etenee hinnan mukana, ei sitä vastaan. Karhumaista divergenssiä ei ole havaittavissa, mikä vähentää lähiajan laskun riskiä.
Kaksi haastetta on vielä edessä. Bitcoinin on ensin ylityttävä kahvan yläreuna, ja sen jälkeen kaulalinja. Ennen kuin nämä tasot saavutetaan, kyseessä on vasta asetelma murrolle – ei vielä vahvistus.
Spot-kertymä kasvaa samalla kun johdannaisten positioiden asettelu lisää painetta
Ketjutietojen mukaan pitkäaikaiset omistajat eivät myyneet notkahduksessa. He ostivat lisää.
Hodler Net Position Change mittaa, ovatko pitkäaikaishaltijat kerryttämässä vai myymässä Bitcoinia. Tammikuun 6. päivänä, kun Bitcoinin hinta oli noin 93 700 dollaria, tunnusluku oli noin 9 933 BTC. Eilisen notkahduksen aikana se nousi noin 12 322 BTC:hen.
Kahdessa päivässä lisäystä on lähes 2 400 BTC, eli noin 24 % kasvu kerryttämisessä hintalaskun aikana. Tämä muutos on merkittävä, koska vielä joulukuun lopulla omistajat myivät satunnaisista hintaralleista huolimatta. Käyttäytyminen on nyt muuttunut.
Samalla johdannaisten positiointi on kallistunut vahvasti yhteen suuntaan. Futures-johdannaisten likvidointidatan mukaan kumulatiivinen short-likvidointi on noin 3,9 miljardin dollarin tasolla, kun long-puolella vastaava luku on noin 2,3 miljardia dollaria. Shortit ylittävät siis longit lähes 70 %:lla.
Tämä epätasapaino luo painetta markkinoille. Jos hinta nousee, short-positioita joudutaan sulkemaan, mikä lisää ostoja markkinoille. Tämä ilmiö usein vauhdittaa nousuja, kun tärkeät vastustasot murretaan.
Merkittävä short-likvidointiklusteri sijaitsee lähellä 94 820 dollaria. Siellä on yhteensä noin 2,6 miljardin dollarin short-positiot. Tämä alue osuu lähes samaan kohtaan kuin cup-and-handle -kuvion kaulalinja, johon palaamme myöhemmin.
Yksinkertaisesti: spot-kertymä rakentaa pohjaa ja vivutettu positiointi kasaa murtoenergiaa hinnan yläpuolelle – nämä kaksi sytykettä ylläpitävät toiveita noususta.
Tärkeät Bitcoinin hinta-tasot ratkaisevat, käynnistyykö 12 prosentin hintaralli
BTC-hintatasot määrittävät nyt suunnan. Ensimmäinen raja löytyy noin 92 390 dollarista. Pitkäaikainen liike tämän tason yläpuolelle rikkoo Bitcoinin kahvan.
Seuraava ja tärkeämpi taso on noin 94 900 dollaria. Päivän päätös tämän alueen yläpuolella puhkaisee kaulalinjan ja nostaa hinnan suoraan suurimman short-likvidointiklusternin yli, jonka mainitsimme aiemmin. Tämä voi synnyttää pakotettua short-positioiden sulkemista.
Jos näin käy, cup-and-handle -kuvion mitattu liike viittaa noin 12 % nousuvaraan – tavoitteena alue 104 000–107 250 dollaria. Väliaikainen vastus voi olla lähellä 96 700 dollaria.
Alasuun suuntautuva riski pysyy rajattuna. Pysyminen yli 88 340 dollarin yllä pitää Bitcoinin hintarakenteen ennallaan. Jos hinta laskee 86 560 dollarin alle, kuvio heikkenee. Putoaminen 84 310 dollarin alle mitätöi kuvion kokonaan.
Tällä hetkellä Bitcoin ei ole romahtamassa. Tunnelma on yhteneväinen, pitkäaikaiset omistajat kasvattavat omistuksiaan heikkouden aikana ja vipuvaikutteiset positiot voivat voimistaa mahdollista nousuliikettä. Jos hinta palauttaa kahvan ja kaulalinjan, on nousurallin polttoaine jo olemassa.
