Tämän päivän 300 miljoonan dollarin Gamma-erääntyminen voi käynnistää Bitcoinin seuraavan suuren liikkeen | US Crypto News

Tervetuloa US Crypto News Morning Briefingiin – täällä saat olennaisimmat uutiset kryptomarkkinoilta tulevaa päivää varten.

Nappaa kuppi kahvia ja seuraa tarkasti: kullan hinta nousee uuteen ennätykseen, mikä kertoo pääomien siirtymisestä turvallisiin kohteisiin. Samaan aikaan Bitcoin pysyy alle 90 000 dollarin tasolla. 300 miljoonan dollarin optiorakenne on hillinnyt kurssiliikkeitä, mutta suuren erääntymisen jälkeen tämä rauhallinen vaihe voi äkillisesti muuttua voimakkaaksi hintaliikkeeksi.

Päivän kryptouutiset: bitcoin gamma cage tarkastelussa tämän päivän optioiden umpeutumisen jälkeen

Kullan hinta on noussut uusiin huippuihin, ja rikkonut monivuotisen vastustason vahvistaen mainettaan markkinoiden varhaisen varoituksen signaalina, kun pääomat siirtyvät turvallisuuteen.

Bitcoin ei kuitenkaan ole reagoinut vastaavalla tavalla. Suurin kryptovaluutta pysyy yhä alle 90 000 dollarin tasolla.

Uusien havaintojen mukaan syynä ei välttämättä ole hiipuva kysyntä, vaan suuri johdannaisrakenne, joka estää hintaliikkeitä mekaanisesti.

“Kulta liikkui ensiksi. Bitcoin on vielä latautumassa,” sanoi analyytikko Crypto Tice.

Analyytikko totesi, että kullan nousu osoittaa usein hetken, jolloin likviditeetti alkaa siirtyä ja Bitcoin reagoi yleensä myöhemmin, riskinoton kasvatessa.

“Kulta liikkuu ensin, kun likviditeetti hakeutuu turvaan. Bitcoin seuraa, kun riskinottohalu palaa,” CryptoTice totesi ja lisäsi, että tällaiset tiiviit vaiheet eivät yleensä pääty hitaasti, vaan päättyvät hintaliikkeen laajenemiseen, joka voi aloittaa kokonaan uuden markkinasyklin.

Tämä sopii yhteen BeInCrypton analyysin kanssa, joka korosti kullan hintarallin usein esittävän esimerkin Bitcoinin nousulle.

Bitcoinin tapauksessa tätä puristusta ohjaa johdannaisanalyytikkojen nimeämä 300 miljoonan dollarin “gamma trap”.

Markkinarakenteen analyytikko Davidin mukaan Bitcoin on tällä hetkellä “mekaanisesti jumissa kapeassa vaihteluvälissä”, jonka määrittää vahva optioiden positiointi.

85 000 dollarin put-seinä ankkuroi pohjat pitäen lähes 98,8 miljoonan dollarin put-gamman, kun taas 90 000 dollarin call-seinä rajoittaa yläreunaa noin 36,2 miljoonan dollarin call-gammalla. Tämä positiointi on synnyttänyt negatiivisen gamma-kierteen.

Analyytikon mukaan, kun Bitcoin nousee kohti yläreunaa, optioiden myyjät, jotka ovat pitkänä call-optioissa, joutuvat myymään spot-Bitcoinia suojautuakseen riskiltä. Kun hinta taas lähestyy alarajaa, samojen toimijoiden on ostettava suojatakseen put-optioitaan.

“Tulos: Hinta on käytännössä lukittu häkkiin,” hän totesi ja painotti, että markkinaa eivät aja tunnelma tai uutisotsikot, vaan “välittäjien suojaamisen matemaattinen pakko”.

Voiko tämän päivän Gamma-erääntyminen laukaista Bitcoinin seuraavan suuren liikkeen?

Tämä vakaus on väliaikaista. Noin 300 miljoonan dollarin arvosta gammaa, noin 58 % koko gamma-rakenteesta, erääntyi yhdessä optiotapahtumassa aikaisemmin tänään. David kuvasi tilannetta “pin releaseksi” ja varoitti, että kun erääntyminen tapahtuu, kannustimet pitää Bitcoin lukittuna 85 000 ja 90 000 dollarin väliin katoavat lähes välittömästi.

Historiallisesti tällaiset vapautumiset ovat johtaneet nopeisiin ja voimakkaisiin hintavaihteluihin, kun markkina hakee uutta tasapainoa.

Yhdestä tasosta on tullut erityisen tärkeä. Niin sanottu gamma flip sattuu 88 925 dollariin. Tämä on hieman yli 88 724 dollaria, Bitcoinin hinta tätä kirjoitettaessa.

Pysyvä nousu tuon kynnysarvon yläpuolelle voisi siirtää välittäjien toimet vaimentamasta hintaliikkeitä niiden voimistamiseen. Tällainen liike voisi pakottaa välittäjät ostamaan nouseviin hintoihin sen sijaan, että he myisivät ralleissa.

Systeeminen stressi kasvaa, kun Bitcoin jää jälkeen jalometalleista

Ero kullan ja Bitcoinin välillä tapahtuu myös haastavassa makrotaloudellisessa tilanteessa. Ekonomisti Mohamed El-Erian totesi taannoin, että kulta on noussut yli 40 % tänä vuonna, mikä on vahvinta kehitystä sitten vuoden 1979. Samalla Bitcoin on laskenut noin 20 % vuoden alusta, oltuaan aiemmin tämän syklin huipulla.

Lisäksi useat analyytikot ovat varoittaneet, että kullan, hopean, kuparin ja energiaraaka-aineiden yhtäaikainen hintaralli on historiassa usein merkki lisääntyvästä systeemisestä stressistä. Tämä tukee tuoretta raporttia, jonka mukaan metallien hintaralli voi olla stressin merkki.

Monet kryptosijoittajat pitävät Bitcoinin paikallaan pysymistä kuitenkin rakenteellisena, ei karhumarkkinaan viittaavana.

Koska gamma trap lähestyy päättymistään ja kullan liike kertoo systeemisestä stressistä, Bitcoinin pitkä puristusvaihe voi valmistella uuden suuren liikkeen alkua.

Päivän kaavio

Byte-Sized Alpha

Tässä yhteenveto lisää Yhdysvaltojen kryptouutisista seurattavaksi tänään:

• Onko Bitcoin jäädyttämässä omat kolikkonsa? “The Cat” -ehdotus jakaa yhteisöä.
•  40 % Ethereum-tarjonnasta painuu tappiolle, kun valaat ottavat vastakkaisia asemia.
• Bitcoin vai kupari? Sijoittajat arvioivat uudelleen, kun metallien tuotto ylittää kryptovaluutat vuonna 2025.
• XRP ETF:t keräävät sijoituksia jo seitsemättä viikkoa peräkkäin – Miksi hinta jatkaa laskua.
• Kryptosijoitusrahastot tekevät voittoa joulukuussa laajasta markkinaheikkoudesta huolimatta.
• Euroopassa voidaan sulkea satoja luvattomia kryptoyrityksiä ensi viikolla.
• TRON-verkon käyttäjämäärä nousee ennätykseen, kun TRX-hinta kokee heikoimman Q4-laskun.

Crypto-osakkeiden katsaus ennen markkinoiden avausta