Noin 6 miljardia dollaria Bitcoin- ja Ethereum-optioita erääntyy tänään, mikä asettaa markkinoiden kestävyyden koetukselle, kun Open Interest ja kauppiaiden positioinnit saavuttavat uusia ennätyksiä.
Tämä keskeinen tapahtuma voi muokata suurimpien kryptovaluuttojen hintakehitystä, ja lisääntynyt volatiliteetti on mahdollinen etukäteen.
Optioiden erääntyminen keskiössä: mittakaava ja tunnelma
Kryptojohdannaismarkkinat kohtaavat ratkaisevan hetken, kun optioiden erääntyminen tapahtuu aikana, jolloin volatiliteetti on vähäistä ja odotukset korkealla.
Tulos voi viitata vallitsevaan tunnelmaan Bitcoinin, Ethereumin ja laajemman digitaalisen omaisuuden osalta, kun markkinat valmistautuvat keskeisiin makrotaloudellisiin tapahtumiin.
24. lokakuuta 5,86 miljardia dollaria Bitcoin- ja Ethereum-optioita saavuttaa erääntymisensä klo 8:00 UTC Deribitissä.
Viralliset pörssitiedot osoittavat, että 5,1 miljardia dollaria Bitcoin-optioita ja 754 miljoonaa dollaria Ethereum-optioita erääntyy, mikä edustaa kymmeniä tuhansia sopimuksia.
‘Max pain’ -pisteet, joissa suurin osa sopimuksista erääntyy arvottomina, ovat 113 000 dollaria Bitcoinille ja 3 950 dollaria Ethereumille. Nämä tasot ohjaavat kauppiaiden odotuksia selvityksessä.
Nykyiset put-to-call-suhteet ovat 0,90 Bitcoinille ja 0,77 Ethereumille. Tämä viittaa varovaiseen optimismiin ylöspäin, vaikka lyhyen aikavälin epävarmuus säilyy, kun kauppiaat hallitsevat riskiä.
Markkinoiden rauhallisuus, makrotalouden laukaisimet ja positiointi
Volatiliteetti on rauhoittunut kryptomarkkinoilla viimeaikaisen myllerryksen jälkeen. Implisiittinen volatiliteetti on lähellä 40 Bitcoinille ja 60 Ethereumille, mikä osoittaa villin hintakehityksen taukoa.
Deribitin analyytikot korostavat, että kauppiaat pitävät altistuksensa erääntymiseen asti, mikä osoittaa, että luottamus ei ole hiipunut. Tämä näkyy, kun yli 120 000 dollarin call-optioille on kasvavaa kiinnostusta, kun taas 100 000 dollarin put-optioille kiinnitetään huomiota.
“Volatiliteetti on rauhoittumassa… mutta rauha ei kestä ikuisesti. Viime viikon kaaoksen jälkeen BTC:n volatiliteetti on noin 40 ja ETH:n noin 60. Paniikki on poissa, toistaiseksi,” kirjoittivat Amberdatan analyytikot.
Optiomarkkinoiden tunnelma on vivahteikas, sillä lyhytaikaiset put-optiot saivat preemioita aiemmin tällä viikolla, kun kauppiaat suojasivat riskejä.
Kuitenkin vahva kysyntä pitkän aikavälin Ethereum-call-optioille, jotka ulottuvat vuoteen 2026, osoittaa optimismia omaisuuden pitkän aikavälin näkymistä.
Samaan aikaan tämä merkittävä optioiden erääntymistapahtuma osuu yhteen merkittävien makrotaloudellisten kehitysten kanssa, mukaan lukien keskeiset Yhdysvaltain inflaatiotiedot (CPI) ja Federal Open Market Committee (FOMC) -kokous.
“…yksi otsikko, yksi yllätys, ja volatiliteetti voi räjähtää uudelleen,” Amberdatan analyytikot varoittivat.
Kauppiaiden on otettava huomioon mahdolliset katalyytit arvioidessaan riskiä ja mahdollisuuksia erääntymisen jälkeen.
Historiallisesti optioiden erääntyminen on vaikuttanut lyhyen aikavälin hintavaihteluihin ja volatiliteetin piikkeihin. Kuitenkin olosuhteet yleensä vakiintuvat klo 8:00 UTC jälkeen, kun kauppiaat sopeutuvat uuteen markkinaympäristöön.
