Koko kryptomarkkinoiden markkina-arvo on saavuttanut uuden ennätyksen lokakuussa, ylittäen 4 biljoonaa dollaria. Bitcoin ja suurimmat altcoinit houkuttelevat suurimman osan likviditeetistä, mikä tarkoittaa, että niiden mahdolliset likvidointimäärät kasvavat merkittävästi.
Tässä artikkelissa korostetaan johtavien altcoinien mahdollisia riskejä, jotka voivat laukaista laajamittaisia likvidointeja ylivelkaantuneille lyhyen aikavälin kauppiaille lokakuun toisella viikolla.
1. Ethereum (ETH)
Lokakuun alussa Messari raportoi, että institutionaaliset sijoittajat (DATs) omistavat nyt suuremman osan ETH-tarjonnasta kuin BTC:stä. Tämä vahvistaa, että ETH:n kysyntä pysyy vahvana.
“Kasvavat ETF-virrat, ETH:n panostus-ETF-hyväksynnät ja laajeneva globaali likviditeetti ovat keskeisiä katalyyttejä ETH:n seuraavalle nousulle,” Rick, Messarin analyytikko, ennusti.
Lyhyen aikavälin kauppiaat ovat tulleet luottavaisemmiksi pitkissä positioissaan, odottaen ETH:n saavuttavan uusia huippuja tässä kuussa. Tämä selittää, miksi pitkien positioiden kokonaislikvidointimäärä on äskettäin ylittänyt lyhyiden.
Coinglassin mukaan, jos ETH laskee tällä viikolla 4 030 dollariin, yli 9 miljardia dollaria pitkiä positioita voidaan likvidoida. Jos taas ETH nousee yli 5 000 dollarin, noin 2 miljardia dollaria lyhyitä positioita voi hävitä.
Kuitenkin on varoitusmerkkejä, joita pitkät kauppiaat saattavat jättää huomiotta:
- Ensinnäkin, noin 97 % kaikista ETH-osoitteista on tällä hetkellä voitolla. Historiallisesti, kun tämä suhde ylittää 95 %, se usein viittaa mahdolliseen markkinahuippuun, kun sijoittajat alkavat kotiuttaa voittojaan.
- Toiseksi, on-chain-data osoittaa, että jotkut pitkäaikaiset ETH-valaat ovat alkaneet myydä. Lokakuun 5. päivänä Trend Research talletettiin 77 491 ETH (arvoltaan 354,5 miljoonaa dollaria) Binanceen myyntiä varten. Lookonchain raportoi myös toisen ETH-valaan aktivoituneen neljän vuoden jälkeen siirtämään kolikoita pörsseihin.
Jos myyntipaine jatkaa kasvuaan tällä viikolla, massiiviset pitkien positioiden likvidoinnit voivat seurata.
2. XRP
Lokakuussa SEC tarkastelee useita XRP ETF -hakemuksia suurilta rahoituslaitoksilta, kuten Franklin Templeton, Hashdex, Grayscale, ProShare ja Bitwise.
“Jotkut alan suurimmista nimistä ovat mukana, ja rahastojen koot vaihtelevat 200 miljoonasta 1,5 biljoonaan dollariin. Jos edes yksi näistä hyväksytään, se voisi tuoda valtavan aallon institutionaalista rahaa XRP:hen,” Analyytikko Crypto King ennusti.
Tämä optimismi on saanut kauppiaat panostamaan voimakkaasti XRP:n nousujohteiseen jatkumiseen. Likvidointikartta osoittaa selkeän epätasapainon, jossa pitkät positiot hallitsevat.
Jos XRP laskee tällä viikolla 2,65 dollariin, noin 560 miljoonaa dollaria pitkiä positioita voidaan likvidoida. Jos taas se nousee 3,3 dollariin, noin 370 miljoonaa dollaria lyhyitä positioita voi hävitä.
Kuitenkin useita varoitusmerkkejä on ilmennyt XRP:n pitkille kauppiaille:
- XRP-saldo pörsseissä on noussut jyrkästi lokakuun alussa, ja noin 320 miljoonaa XRP:tä on talletettu.
- XRP-valaat ovat myyneet aggressiivisesti, mikä on pudottanut heidän omistuksensa lähes kolmen vuoden alimmalle tasolle.
Nämä ovat vahvoja merkkejä voittojen kotiuttamisesta, mikä aiheuttaa merkittäviä likvidointiriskejä ylivelkaantuneille pitkille positioille.
3. Binance Coin (BNB)
BNB on jatkanut uusien huippujen saavuttamista lokakuussa, käymällä kauppaa yli 1 200 dollarin. Kauppiaat näyttävät jääneen FOMO-rallin vangiksi, sijoittaen voimakkaasti nousujohteisiin positioihin lyhyen aikavälin voittojen toivossa.
7 päivän likvidointikartta osoittaa, että jos BNB laskee 1 034 dollariin, pitkien positioiden likvidoinnit voivat ylittää 300 miljoonaa dollaria. Toisaalta, jos se nousee 1 340 dollariin, lyhyiden positioiden likvidoinnit olisivat yhteensä noin 80 miljoonaa dollaria.
Vaikka BNB voisi edelleen jatkaa hintaralliaan, BNB:n kokonais-Open Interest (OI) lokakuussa on ylittänyt 2,5 miljardia dollaria — sen korkein taso koskaan. Historialliset tiedot osoittavat, että BNB:n OI:n piikit edeltävät usein jyrkkiä markkinakorjauksia.
Pitkät kauppiaat voivat yhä hyötyä, jos nousutrendi jatkuu. Ilman tiukkaa riskienhallintaa he kuitenkin kohtaavat raskaita likvidointitappioita, jos BNB kokee äkillisen käänteen.
