Markkinat valmistautuvat Federal Reserven (Fed) vuosittaiseen Jackson Hole -kokoukseen, ja lähes 5 miljardia dollaria Bitcoin- ja Ethereum-optioita erääntyy tänään.
Tämä luo mahdollisen volatiliteetin Bitcoin (BTC) ja Ethereum (ETH) markkinoille, kun kauppiaat punnitsevat Fedin makrosignaaleja erääntyvien sopimusten teknisiä paineita vastaan.
Bitcoin- ja Ethereum-optioita 4,7 miljardia dollaria vaakalaudalla
Deribitin tiedot osoittavat, että Bitcoin-optioiden Open Interest on tällä hetkellä 33 855 sopimusta, mikä vastaa 3,82 miljardin dollarin nimellisarvoa.
Put-to-call-suhde (PCR) on 1,30, mikä viittaa laskusuuntaiseen suojautumiseen, kun kauppiaat hakevat turvaa.
Max pain -piste, joka on se toteutushinta, jossa optioiden haltijat kokevat suurimmat yhteiset tappiot, on 118 000 dollaria.
Tämä on huomattavasti yli Bitcoinin spot-hinnan, joka on 113 019 dollaria kirjoitushetkellä.
Samaan aikaan Deribitin analyytikot osoittavat, että Bitcoinin erääntymiset ovat edelleen put-painotteisia, mikä heijastaa jatkuvaa skeptisyyttä lyhyellä aikavälillä.
Toisaalla, Ethereumin optiomarkkinoilla tilanne on erilainen, ja kauppiaat odottavat käännettä. Open Interest on 220 630 sopimusta, mikä vastaa 943 miljoonan dollarin nimellisarvoa.
Put-to-call-suhde on 0,83, mikä osoittaa suhteellisen vahvempaa call-kysyntää (Osto-sopimukset). Ethereumin max pain -taso on 4 250 dollaria. Se on hieman alle sen nykyisen hinnan, joka on 4 284 dollaria, mikä viittaa siihen, että kauppiaat ovat lähempänä tasapainoa.
Open Interestin laajuus heijastaa panoksia sekä Bitcoinille että Ethereumille, riippuen siitä, voivatko hinnat säilyttää suuntauksen makrotaloudellisten vastatuulien keskellä vai sortuvatko ne suojautumisvirtojen paineen alla.
Jakautunut markkina ennen Fedin Jackson Holea
Greeks.live-analyytikot korostavat, että ETH-kauppiaiden tunnelma on varovaisen nousujohteinen, ja monet uskovat, että omaisuus on jo saavuttanut pohjan.
“Keskeinen huomio on ETH:n ylisuoritus suhteessa BTC:hen, kun kauppiaat hallitsevat riskiä ottamalla voittoja call-optioista samalla kun säilyttävät jonkin verran delta-altistusta lyhyiden puttien kautta,” he huomauttivat.
Yksi strategia, joka saa jalansijaa, on odottaa mahdollista vetäytymistä 4 100 dollarin tasolle ennen lyhytaikaisten call-sijoitusten uudelleen aloittamista. Tämä viittaa optimismiin ja taktiseen kärsivällisyyteen, kun 4 100 dollarin tavoite on vain 5 % nykyisten Ethereumin hintatasojen alapuolella.
Nämä erääntyvät optiot osuvat yhteen Fedin Jackson Hole Economic Symposiumin kanssa, joka on merkittävä Yhdysvaltain taloustapahtuma tällä viikolla.
Kauppiaat odottavat, että päättäjät antavat viitteitä korkojen ja likviditeettitilanteen suunnasta loppuvuodelle 2025 Symposiumin aikana. Tämän perusteella Jerome Powellin puhe myöhemmin tänään on keskeinen kohokohta.
“Fediltä odotetaan vihjeitä, erityisesti tämän perjantain puheesta Jackson Hole -symposiumissa Wyomingissa… Markkinat odottavat Fedin puhetta saadakseen suuntaa tulevasta rahapolitiikasta,” Nic Puckrin, Coin Bureaun perustaja, sanoi lausunnossaan BeInCryptolle.
Greeks.live mukaan lohkon nousu- ja laskukaupat saavuttivat 1,61 miljardia dollaria ja 1,14 miljardia dollaria, mikä kattaa kaksi kolmasosaa päivittäisestä optiokaupasta.
Lyhyen aikavälin implisiittinen volatiliteetti (IV) on laskenut huolimatta sijoitusasteikosta. Tämä osoittaa, että institutionaaliset sijoittajat eivät odota dramaattista markkinareaktiota tämän viikon politiikkatapahtumaan.
Samaan aikaan lähes 5 miljardin dollarin erääntyvien krypto-optioiden yhdistyminen Fedin tarkimmin seurattuun politiikkakokoukseen luo korkean panoksen taustan Bitcoinille ja Ethereumille.
Bitcoinin osalta kauppiaat kohtaavat jyrkän nousun kohti sen 118 000 dollarin max pain -tasoa, joka on 4,4 % nykyisten tasojen yläpuolella. Ethereumille luottamus pohjan saavuttamiseen voi tarjota kestävyyttä, vaikka strategiat pysyvät varovaisina.
Riippumatta siitä, tuoko Jackson Hole volatiliteettishokin vai vahvistaako se nykyistä rauhallisuutta, optiomarkkinat osoittavat, että kauppiaat ovat asemoituneet, suojautuneet ja odottavat, ja johdannaismarkkinoiden sijoitukset heijastavat varovaisuuden ja valikoivan nousujohteisuuden yhdistelmää.
Vastuuvapauslauseke
Kaikki verkkosivustollamme olevat tiedot julkaistaan vilpittömässä mielessä ja ainoastaan yleiseen tiedottamiseen. Lukijan on toimittava verkkosivustomme tietojen perusteella täysin omalla vastuullaan.
