Tämän viikon kryptovaihtoehtojen erääntyminen koskee 3,5 miljardin dollarin nimellisarvoa. Erääntyvien optioiden suuri määrä odotetaan aiheuttavan lyhytaikaista volatiliteettia markkinoilla.
Nämä erääntyvät optiot osuvat yhteen kasvavan maailmanlaajuisen epävarmuuden kanssa geopoliittisten jännitteiden keskellä, joten kauppiaiden ja sijoittajien tulisi valmistautua vaikutuksiin.
Kryptomarkkinat näkevät 3,5 miljardia dollaria Bitcoin- ja Ethereum-optioiden vanhentuvan
Tänään erääntyy yli 3,5 miljardin dollarin arvosta Bitcoin- ja Ethereum-optioita, ja Deribitin tiedot osoittavat, että BTC-sopimukset muodostavat suurimman osan tästä. Tänään erääntyy 27 959 Bitcoin-optiosopimusta, mikä tarkoittaa jopa 2,9 miljardin dollarin nimellisarvon menettämistä.
Suurin kiputaso on 106 500 dollaria, hieman yli Bitcoinin hinnan lehdistöhetkellä. Optiokauppiaat kokevat suurimmat tappiot tällä tasolla.
Samaan aikaan näillä erääntyvillä Bitcoin-sopimuksilla on put-to-call-suhde 0,91, mikä korostaa Call (osto) -optioiden yleisyyttä Put (myynti) -optioiden sijaan. Tämä tarkoittaa, että kauppiaat ovat enemmän härkä- kuin karhumielisiä.
Samaan aikaan 246 849 Ethereum-sopimusta erääntyy tänään, mikä vastaa 617,6 miljoonan dollarin nimellisarvoa.
Deribitin tietojen mukaan näillä erääntyvillä optioilla on put-to-call-suhde 1,14. Suurin kiputaso tai toteutushinta on 2 650 dollaria. Erityisesti Ethereumin put-to-call-suhde on yli 1, mikä osoittaa Put (myynti) -optioiden yleisyyttä Call (osto) -optioiden sijaan.
Ethereumin put- ja call-optioiden jakautuminen viittaa markkinoiden kallistumiseen suojautumaan ETH-hinnan laskuilta, perustuen korkeampaan put-call-suhteeseen 1,14.
Tätä kirjoitettaessa Bitcoinin hinta oli 104 342 dollaria, selvästi alle sen toteutushinnan 106 500 dollaria. Samalla tavalla Ethereum oli myös alle suurimman kiputasonsa 2 650 dollaria. ETH vaihtoi omistajaa hintaan 2 515 dollaria lehdistöhetkellä.
Max Pain -teorian mukaan krypto-optioiden kaupankäynnissä, kun optiot lähestyvät erääntymistään, perusomaisuuden hinta pyrkii lähestymään toteutushintaa. Tällöin suurin määrä optioita (call- ja put-optioita) erääntyy arvottomina, aiheuttaen suurimman taloudellisen tappion (tai “kivun”) optioiden haltijoille.
Tämä teoria perustuu oletukseen, että markkinatakaajat tai suuret institutionaaliset toimijat (älykäs raha), jotka ovat usein optiokauppojen toisella puolella, voivat vaikuttaa perusomaisuuden hintaan kaupankäynnin tai suojaustoimien kautta. Heidän toimensa työntävät hintoja kohti suurimpia kipupisteitä.
Markkinatakaajat hyötyvät, kun optiot erääntyvät arvottomina, sillä he keräävät preemioita ilman maksusuorituksia.
Ethereum upside -sijoitukset ovat vahvoja ennen erääntymistä
Greeks.live-analyytikot korostavat karhumielisyyden hallitsevuutta, kuten nähdään useiden kauppiaiden siirtyessä ostamaan putteja suojautuakseen. Deribit huomauttaa, että ETH:n nousuvirrat ovat menossa erääntymiseen.
“ETH:n nousuvirrat ovat vahvoja erääntymiseen mennessä. Jatkavatko kauppiaat sen jahtaamista perjantain jälkeen, vai jäähtyykö se tässä?” Deribit kysyi.
Tämä on ristiriidassa Ethereumin suurimman kipupisteen kanssa, mikä viittaa mahdolliseen volatiliteettiin, koska optioiden erääntyminen usein laukaisee hintavaihteluita, kun kauppiaat mukauttavat asemiaan. Tämä on erityisen totta, kun virrat poikkeavat suurimman kivun odotuksista.
“Ryhmä näyttää jakautuneen markkinasuunnan suhteen, karhujen hallitessa keskustelua, kun useat kauppiaat ovat siirtyneet ostamaan putteja suojautuakseen,” Greeks.live-analyytikot kirjoittivat, korostaen markkinatunnelmaa.
Greeks.live-analyytikot yrittävät selittää Put-suojastrategiaa, joka näkyy kauppiaiden keskuudessa, jotka suojaavat itseään alaspäin suuntautuvilta riskeiltä.
Analyytikoiden mukaan kauppiaat ostavat put-spreadejä ja suojaputteja, asettaen itsensä strategisesti kuukausien härkätunnelman jälkeen.
Korkean volatiliteetin ympäristö luo houkuttelevia mahdollisuuksia put-suojaukselle, kun kauppiaat odottavat kahden keskihajonnan tapahtumia ja merkittäviä hintapiikkejä odottamattomista uutiskatalyyteistä,” he lisäsivät.
Tässä yhteydessä katalyytteihin kuuluvat Yhdysvaltojen ja Kiinan kauppasopimukset, viimeaikaiset taloudelliset indikaattorit, kuten Yhdysvaltojen CPI-inflaatiotiedot, ja kehitykset Israelin ja Iranin sodassa.
JPMorganin mukaan Lähi-idän jännitteiden kärjistyminen voisi häiritä Fedin pyrkimystä 2%:n inflaatiotavoitteeseen.
Vastuuvapauslauseke
Kaikki verkkosivustollamme olevat tiedot julkaistaan vilpittömässä mielessä ja ainoastaan yleiseen tiedottamiseen. Lukijan on toimittava verkkosivustomme tietojen perusteella täysin omalla vastuullaan.
