Nykyinen markkinasykli on ominaista merkittävällä institutionaalisella kiinnostuksella kryptoihin. Yritykset ympäri maailmaa lisäävät ponnistelujaan sisällyttääkseen digitaaliset omaisuusvarat taloudellisiin rakenteisiinsa.
Vaikka Bitcoin (BTC) ja Ethereum (ETH) pysyvät keskiössä, Sygnumin digitaalisen omaisuusvarapankin sijoitusjohtaja Fabian Dori korosti, että altcoinit, jotka liittyvät nouseviin Web3-ekosysteemeihin, saattavat kokea kasvavaa kysyntää. Yksinoikeudellisessa keskustelussa BeInCrypton kanssa Dori käsitteli seuraavaa institutionaalisen käyttöönoton aaltoa ja markkinoiden suuntaa.
Institutionaalinen kiinnostus siirtyy altcoineihin: Solana (SOL) ja XRP (XRP) voivat johtaa tietä
Markkinadynamiikassa on tapahtunut merkittävä muutos edellisvuodesta. Sygnumin marraskuussa 2024 tekemä kysely osoitti, että 57 % laitoksista aikoi lisätä pitkäaikaisia kryptosijoituksiaan.
Lisäksi 63 % kyselyyn vastanneista odotti lisäävänsä kryptosijoituksiaan seuraavan kolmen kuuden kuukauden aikana, mikä on tällä hetkellä käynnissä. BeInCrypto on laajasti raportoinut, kuinka yritykset sijoittavat miljoonia rakentaakseen kryptoa kassoihinsa.
Bitcoin johtaa kehitystä, sillä vähintään 61 yritystä on sijoittanut siihen. Dori selitti, että kiinnostus Bitcoiniin johtuu ensisijaisesti sen asemasta arvon säilyttäjänä.
Lisäksi Ethereumin hallitseva asema älysopimusalueella on tuonut sen institutionaaliseen valokeilaan. Kuitenkin osallistuminen on suhteellisen vähäisempää kuin Bitcoinin.
Kahden suurimman kryptovaluutan lisäksi Dori korosti SOL:ia ja XRP:tä seuraavina omaisuuserinä sijoittajien tutkassa.
“Institutionaalisten omaisuusvirtojen perusteella näemme kasvavaa kiinnostusta altcoineihin kuten SOL ja XRP niiden täydentävien käyttötapojen ja parantuvan sääntelyselkeyden vuoksi,” hän totesi.
Johtaja selvensi, että Solana erottuu tehokkaalla lohkoketjullaan ja älysopimusominaisuuksillaan, keskittyen korkeaan läpimenoon, alhaisiin transaktiomaksuihin, nopeaan lopullisuuteen ja kasvavaan DePIN-ekosysteemiin. Lisäksi sillä on merkittävä läsnäolo DeFi:ssä, ja hajautetut pörssit kuten Raydium, Orca ja Pump.fun ovat yhdessä nähneet lähes 1 biljoonan dollarin kumulatiivisen kaupankäyntivolyymin.
Tämä tekee SOL:ista houkuttelevan suurille sijoittajille ja kehittäjille, jotka haluavat rakentaa skaalautuvia DeFi-alustoja ja tutkia reaaliaikaisia käyttötapauksia, kuten kaupankäyntiä, maksuja ja pelaamista.
Lisäksi hän huomautti, että vaikka XRP:tä on pitkään käytetty rajat ylittäviin maksuihin, Ripplen RLUSD stablecoin on vahvistanut sen asemaa. Se on saavuttamassa suosiota rahoituslaitosten keskuudessa alhaisten siirtokustannustensa ansiosta.
“CME:n XRP-futuurien lanseeraus vuonna 2025 ja mahdolliset ETF-hyväksynnät XRP:lle ja SOL:lle osoittavat institutionaalista valmiutta siirtyä pidemmälle riskikäyrällä,” Dori kertoi BeInCryptolle.
Dori huomautti myös, että Chainlinkin oraakkelipalvelut ovat välttämättömiä DeFi:lle ja älysopimuksille, sillä ne varmistavat luotettavat tietosyötteet. Tämä tekee siitä potentiaalisen ehdokkaan institutionaaliselle tuelle.
“Toisin kuin spekulatiiviset tokenit, joilla on vähän tai ei lainkaan käyttötapauksia, altcoinit, jotka tarjoavat altistumista nouseville Web3-ekosysteemeille, voivat myös nähdä kasvavaa kysyntää, erityisesti ne, joita hallinnoivat aktiiviset yhteisöt ja joita tukee todellinen hyöty,” hän lisäsi.
Hän ennusti, että altcoinit, jotka tarjoavat tuoton tuottamista, kuten ne, jotka mahdollistavat panostamisen ja tuottoa tuottavat stablecoinit, tulevat yhä suositummiksi. Erityisesti Dori korosti, että tämä suuntaus on jo saamassa jalansijaa.
“Tämä on yksi institutionaalisten sijoittajien keskeisistä painopistealueista, ja parhaat tällä hetkellä saatavilla olevat vaihtoehdot sisältävät panostamisen, likvidin panostamisen, uudelleenpanostamisen, tokenisoidut kassat, DeFi-integraatiot ja arbitraasimahdollisuudet,” hän huomautti.
Dori mainitsi Ethena’s USDe:n ja Ondo Finance:n tokenisoidut kassat esimerkkeinä siitä, kuinka ne ovat saavuttaneet suosiota sijoittajien keskuudessa. Hän huomautti myös, että laitokset tutkivat panostuspalveluita, hajautettua lainanantoa, likviditeetin tarjoamista ja markkinatakausta vaihtoehtoisina tuoton lähteinä.
Lisäksi arbitraasistrategiat, kuten rahoituskoron ja peruskaupan arbitraasi, houkuttelevat laitoksia, jotka tuntevat markkinaneutraalit absoluuttisen tuoton strategiat.
Mitä tulee Bitcoinin jälkeen? Seuraavat suuret trendit institutionaalisessa kryptovaluutassa
Samaan aikaan puhuessaan BeInCryptolle Dori jakoi, mitä seuraavaksi tapahtuu. Hän uskoo, että institutionaalinen kryptojen käyttöönotto laajenee spot-Bitcoinin ja Ethereumin ulkopuolelle.
“Näen enemmän sitoutumista kehittyneisiin johdannaisiin, mukaan lukien futuurit, optiot, ikuiset swapit ja muut rakenteelliset tuotteet, jotka mahdollistavat laitosten riskien hallinnan, kehittyneiden kaupankäyntistrategioiden toteuttamisen ja altistumisen pääomatehokkaalla tavalla, mikä vastaa heidän perinteisiä sijoitusprosessejaan. Nämä instrumentit mahdollistavat suojauksen ja vipuvaikutuksen, houkutellen omaisuudenhoitajia, jotka etsivät riskikorjattuja tuottoja,” johtaja totesi.
Lisäksi hän kertoi, että tokenisoidut reaali-maailman omaisuuserät ovat saamassa jalansijaa ja niiden odotetaan olevan merkittävä kasvuala. Tämä sisältää tokenisoidun kiinteistön, hyödykkeet ja yksityisen luoton.
Nämä tarjoavat etuja, kuten osittamisen, parantuneen likviditeetin, tuottomahdollisuudet ja suuremman läpinäkyvyyden markkinoilla, jotka olivat aiemmin vähemmän saavutettavissa.
“Ennustan myös lisääntyvää osallistumista DeFi:hin turvallisten ja säännösten mukaisten porttien kautta, mukaan lukien luvanvaraiset DeFi-alustat sekä institutionaalisen tason laina- ja lainauspalvelut erilaisille digitaalisille omaisuuserille, mikä mahdollistaa kehittyneen kassanhallinnan ja tuoton tuottamisen,” Dori kommentoi.
Lopuksi hän mainitsi DePINin, joka yhdistää kannustimet reaali-maailman palveluille, ja AI-lohkoketjuintegraatiot, jotka houkuttelevat riskipääomaa niiden käyttötapauksen, laajan vetovoiman ja skaalautuvuuden vuoksi.
Vaikka lisääntynyt käyttöönotto hyödyttää alaa kokonaisuudessaan, se herättää kysymyksiä siitä, mihin perinteinen rahoitus (TradFi) sijoittuu tässä kaikessa. Dorin mukaan pankeista tulee ensisijaisia siltoja kryptoon institutionaalisille sijoittajille.
Vaikka alkuperäiset kryptotoimijat hallitsevat vähittäiskauppaa ja DeFi:tä, pankit tarjoavat sääntelyn noudattamista, institutionaalisen tason säilytystä ja saumatonta integraatiota TradFi-järjestelmiin—kriittisiä tekijöitä, joita omaisuudenhoitajat ja yritykset tarvitsevat.
“Parantuva sääntely-ympäristö Yhdysvalloissa, johon kuuluu SEC:n Staff Accounting Bulletin 122, todennäköisesti vahvistaa pankkien osallistumista kryptoon. SAB 122 kannustaa pankkeja tarjoamaan kryptopalveluita, kuten panostamista ja lainanantoa, parantaen niiden kilpailukykyä, mikä voi vähentää alkuperäisten toimijoiden, kuten Coinbasen ja Binancen, hallitsemaa markkinaosuutta,” hän tarkensi.
Dori näkee, että pankkien infrastruktuuri ja KYC-kehykset auttavat ottamaan instituutioita mukaan. Tämä osoitettiin Visan ja PayPalin stablecoinien käyttöönotolla. Hän ennustaa hybridimallin syntymistä. Tässä pankit voivat tehdä yhteistyötä alkuperäisten alustojen kanssa lisätäkseen pääsyä ilman, että tarvitaan erityistä tietämystä kryptomaailmassa toimimiseen.
Vastuuvapauslauseke
Kaikki verkkosivustollamme olevat tiedot julkaistaan vilpittömässä mielessä ja ainoastaan yleiseen tiedottamiseen. Lukijan on toimittava verkkosivustomme tietojen perusteella täysin omalla vastuullaan.
