Horizon, Aave Labsin aloite, ehdotti uutta rahoitustuotetta, joka tuo reaali-maailman omaisuuserät (RWAs) hajautettuun rahoitukseen (DeFi) sääntelykehyksen alaisuudessa.
Aloitteen odotetaan tuottavan uusia tulovirtoja Aave DAO:lle, nopeuttavan GHO:n käyttöönottoa ja vahvistavan Aaven roolia keskeisenä toimijana kasvavassa tokenisoitujen omaisuuserien tilassa. Instituutioiden hyväksymisen kiihtyessä ennusteet viittaavat siihen, että RWAs lohkoketjuverkoissa voisi saavuttaa 16 biljoonaa dollaria seuraavan vuosikymmenen aikana.
Horizon ehdottaa Reaali-maailman omaisuuserä -tuotetta Aave Protocolin lisensoituna instanssina
Lehdistötiedotteessa, joka jaettiin BeInCrypto:lle, Aave Labsin Horizon ehdotti RWA-tuotteen lanseeraamista Aave Protocolin lisensoituna instanssina. Tämän aloitteen tavoitteena on mahdollistaa instituutioiden käyttää tokenisoituja rahamarkkinarahastoja (MMFs) vakuutena lainatakseen stablecoineja kuten USDC ja Aaven GHO.
Siirron odotetaan avaavan likviditeettiä stablecoineille ja laajentavan instituutioiden pääsyä DeFiin. Erityisesti se tekisi DeFistä helpommin saavutettavan säännellyille rahoituslaitoksille samalla hyödyttäen Aave-ekosysteemiä.
Kiinnostus kasvaa tokenisoitujen reaali-maailman omaisuuserien kysynnän myötä. Lohkoketjuteknologia parantaa likviditeettiä, vähentää kustannuksia ja mahdollistaa ohjelmoitavat transaktiot.
Lisäksi tokenisointi lohkoketjussa on tehnyt perinteisistä omaisuuseristä helpommin saavutettavia ketjussa, ja tokenisoidut Yhdysvaltain valtionobligaatiot ovat kasvaneet 408 % vuodessa saavuttaen 4 miljardia dollaria.
Horizonin RWA-tuote lanseerataan aluksi Aave V3:n lisensoituna instanssina, mikäli Aave DAO hyväksyy sen. Myöhemmin se siirtyisi Aave V4:n mukautettuun käyttöönottoon, kun se tulee saataville. Horizon on ehdottanut rakenteellista voitonjakomekanismia varmistaakseen pitkän aikavälin linjauksen Aave DAO:n kanssa.
“…50 %:n tulonjako Aave DAO:lle ensimmäisenä vuonna, yhdessä strategisten kannustimien kanssa ekosysteemin kasvun edistämiseksi,” Horizon kertoi BeInCrypto:lle.
Lisäksi, jos Horizon lanseeraa tokeninsa, 15 % sen tarjonnasta kohdennetaan Aave DAO:n kassaan ja ekosysteemin kannustimiin. Osa varataan myös staked AAVE -haltijoille.
Samaan aikaan RWAs:n nousu muuttaa rahoituspelikenttää, ja instituutiot kiinnittävät siihen huomiota. Tokenisoidut omaisuuserät nousevat sillaksi perinteisen rahoituksen (TradFi) ja DeFin välillä, tarjoten sijoittajille uusia mahdollisuuksia päästä käsiksi tuottoa tuottaviin omaisuuseriin. Keskeisiä toimijoita ovat BlackRock (BUILD), Franklin Templeton ja Grayscale.
Instituutiot pääsevät käsiksi säänneltyyn mutta luvattomaan stablecoin-likviditeettiin
Kuitenkin DeFin avoin ja lupavapaa luonne asettaa sääntelyhaasteita. Se ei sisällä vaadittuja vaatimustenmukaisuuskehyksiä laajamittaiseen institutionaaliseen osallistumiseen.
Ilman räätälöityjä ratkaisuja institutionaalinen käyttöönotto pysyy rajallisena, ja RWAs:n integrointi DeFiin laajassa mittakaavassa on merkittävä haaste.
Horizon pyrkii kuromaan umpeen tätä kuilua antamalla instituutioille pääsyn lupavapaaseen stablecoin-likviditeettiin. Se täyttää myös omaisuuserien liikkeeseenlaskijoiden vaatimustenmukaisuus- ja riskienhallintavaatimukset.
Tokenisoidut omaisuuserien liikkeeseenlaskijat voivat asettaa siirtorajoituksia ja ylläpitää omaisuuserätason valvontaa. Ilmoituksen mukaan tämä varmistaisi, että vain pätevät käyttäjät voivat lainata USDC:tä ja GHO:ta.
“…erillinen GHO Facilitator mahdollistaa GHO:n lyömisen RWA-vakuudella, tarjoten ennustettavat lainauskorot, jotka on optimoitu instituutioille. Tämä parantaa turvallisuutta, skaalautuvuutta ja RWAs:n institutionaalista käyttöönottoa DeFissä,” Horizon lisäsi.
Ehdotettu tuote rakentuu Aave Arcin luoman institutionaalisen kehyksen varaan. Sujuvan integroinnin varmistamiseksi Horizon toteuttaa luvallisen token-tarjonnan. Se sisältää myös nostomekanismit, stablecoin-lainauksen päteville käyttäjille ja luvalliset likvidointityönkulut.
Aloitteen odotetaan parantavan RWAs:n turvallisuutta, skaalautuvuutta ja institutionaalista käyttöönottoa DeFissä.
Kuitenkin, vaikka Aaven lupavapaa suunnittelu on yksi sen suurimmista vahvuuksista, RWAs:n integrointi tuo mukanaan haasteita, jotka ylittävät älysopimusten kehittämisen.
Aaven protokollan lisensoidun instanssin vaatimukset edellyttävät off-chain oikeudellista rakennetta, sääntely-yhteistyötä ja aktiivista valvontaa. On tärkeää huomata, että Aave DAO ei ole suunniteltu hoitamaan näitä toimintoja itsenäisesti.
Toiminnallisesti Aave DAO ja sen palveluntarjoajat valvovat Horizonin RWA-tuotteen toimivuutta. Horizon säilyttää kuitenkin itsenäisyyden instanssin konfiguroinnissa ja sen strategisen suunnan ohjaamisessa.
Ehdotus kehottaa nyt Aave DAO:ta hyväksymään Horizonin RWA-tuotteen protokollan lisensoituna instanssina.
Seuraavat vaiheet sisältävät ehdotuksen tarkentamisen Aave-yhteisön ja palveluntarjoajien kanssa. Jos on yksimielisyys etenemisestä, ehdotus etenee Snapshot-äänestykseen.
Jos äänestys on myönteinen, ehdotus etenee lopulliseen hallintovaiheeseen hyväksyttäväksi.
BeInCrypto tiedot osoittavat, että AAVE-hinta oli tätä kirjoitettaessa 173,44 dollaria, laskien 0,24 % torstain session avauduttua.
Vastuuvapauslauseke
Kaikki verkkosivustollamme olevat tiedot julkaistaan vilpittömässä mielessä ja ainoastaan yleiseen tiedottamiseen. Lukijan on toimittava verkkosivustomme tietojen perusteella täysin omalla vastuullaan.
