Reaali-maailman omaisuuserien (RWA) tokenisoinnin nousu muuttaa perinteisiä sijoitusmarkkinoita ja avaa uusia mahdollisuuksia sektoreilla, jotka ulottuvat rahoituksen ulkopuolelle. Vaikka tokenisointi on historiallisesti keskittynyt kiinteistöihin, jalometalleihin ja taiteeseen, kyky tokenisoida konkreettisia luksustuotteita on nyt nousemassa alaa muuttavaksi voimaksi.
BeInCrypto keskusteli Harley Footen, CryptoAutos-projektin toimitusjohtajan ja perustajan kanssa, joka on johtava hanke RWA-luksusautojen markkinoilla, ymmärtääkseen, mikä ajaa tämän uuden ilmiön nousua ja sen tulevaisuuden näkymiä.
RWA-markkinoiden kasvu ja tulevaisuuden potentiaali
Reaali-maailman omaisuuserien tokenisointi on noussut yhdeksi kryptoteollisuuden hallitsevista kertomuksista viime vuosina.
Tokenisointi hyödyntää lohkoketjua luodakseen digitaalisia esityksiä reaali-maailman omaisuuseristä, mahdollistaen osittaisen omistuksen. Tämä lähestymistapa demokratisoi pääsyn kalliisiin omaisuuseriin jakamalla ne edullisemmiksi, jaettaviksi tokeneiksi.
Kiinteistöt, hyödykkeet, taide, rahoitusvarat ja jalometallit ovat yleisimmin tokenisoituja reaali-maailman omaisuuseriä. Vuonna 2024 tokenisoitujen omaisuuserien kokonaismarkkinakoko saavutti 186 miljardia dollaria, mikä merkitsi 32 % kasvua edelliseen vuoteen verrattuna, Tokenized Asset Coalitionin raportin mukaan.
“RWA-markkinat ovat räjähtäneet viime vuonna makrotaloudellisten trendien, teknologisten edistysaskeleiden ja sijoittajien tunnelman muutoksen täydellisen myrskyn vuoksi. Institutionaalinen kiinnostus lohkoketjupohjaisiin omaisuuseriin, ETF:ien yleistyminen, parantunut sääntelyselkeys keskeisillä lainkäyttöalueilla ja kasvava likviditeetin tarve perinteisesti epälikvideillä markkinoilla ovat kaikki myötävaikuttaneet tähän kiihtymiseen,” Foote kertoi BeInCryptolle.
Alan tulevaisuuden näkymät ovat lupaavat. Saksalaisen konsulttiyrityksen Roland Bergerin mukaan tokenisoitujen omaisuuserien arvon ennustetaan ylittävän 10,9 biljoonaa dollaria vuoteen 2030 mennessä, ja kiinteistöt, velat ja sijoitusrahastot ovat kolme suurinta tokenisoitua omaisuuseräluokkaa.
Tokenisoitujen omaisuuserien arvo saavuttaa vähintään 10,9 biljoonaa dollaria vuoteen 2030 mennessä. Lähde: Roland Berger.
RWA-tokenisoinnin kasvaessa uusia omaisuuseräluokkia on nousemassa esiin.
Tokenisoitujen luksustuotteiden nousu
Luksustuotteiden, kuten superautojen, jahtien, suihkukoneiden ja korkealuokkaisten kellojen tokenisointi on nousemassa muutosvoimaiseksi trendiksi, jota on vaikea sivuuttaa.
“Aluksi RWA:t keskittyivät rahoitusinstrumenttien, kuten joukkovelkakirjojen, kiinteistöjen ja hyödykkeiden tokenisointiin, mikä oli järkevää. Kuitenkin, kun teknologia on kehittynyt ja sijoittajat ovat saaneet silmänsä auki ja makuaistinsa herätettyä, näemme laajentumista konkreettisiin omaisuuseriin, joilla on luontainen niukkuus ja vahva markkinakysyntä, kuten luksusautot, taide ja keräilyesineet. Superautot, esimerkiksi, ovat perinteisesti olleet varattu erittäin varakkaille yksilöille, mutta se on nyt menneisyyttä tokenisoinnin ansiosta,” Foote selitti.
Vuonna 2020 kryptostartup CurioInvest ilmoitti myyvänsä tokeneita, jotka edustavat osittaista omistusta vuoden 2015 rajoitetun erän Ferrari F12 TDF:stä. He tarjosivat näitä tokeneita, joiden hinta oli 1 dollari kappaleelta, ajoneuvolle, jonka arvo oli yli 1 miljoona dollaria. Yritys ilmoitti myös suunnitelmistaan tokenisoida 500 luksusautoa, jotka he aikoivat varastoida Stuttgartissa sijaitsevaan varastoon.
Vuonna 2023 Cloud Yachts esitteli uudenlaisen lähestymistavan jahtiteollisuuteen lanseeraamalla tokenisoidun kokemuksen, joka liittyy superjahteihin.
NFT-yritys tokenisoi 94-jalkaisen Sunseeker-superjahdin, pyrkien tarjoamaan luksusjahtiristeilyjä yksilöille hintaan, joka on verrattavissa illanviettoon Miamissa. Se myi jokaisen NFT:n 500 dollarilla, mikä antoi ostajille yhden risteilyn Miamin ympäri Sunseeker 94:llä vuoden ajan.
Tokenisoidut luksusajoneuvot
Aiemmin tässä kuussa CryptoAutos hankki 20 miljoonan dollarin luksusautovuokrauskaluston Dubaissa, johon kuuluu rajoitetun erän Lamborghini-, Ferrari-, Porsche- ja Rolls Royce -malleja. Asiakkailla on mahdollisuus ansaita USDT:tä näiden ajoneuvojen myynnin ja vuokrauksen kautta.
Footen mukaan luksustuotteet, erityisesti superautot, ovat ihanteellisia tokenisointiin verrattuna muihin omaisuuseräluokkiin.
“Toisin kuin niche-rahoitusvarat, luksusajoneuvoilla on yleismaailmallinen vetovoima ja tunnustus sekä likvidit globaalit markkinat, jotka houkuttelevat laajan valikoiman ostajia. Mikä erottaa superautot muista luksusomaisuuseristä, kuten taiteesta tai koruista, on niiden potentiaali tuottaa tuottoa vuokrauksen tai jaetun omistusmallin kautta, muuttaen perinteisesti staattisen omaisuuserän dynaamiseksi tulontuottavaksi sijoitukseksi. Lisäksi superautot toimivat usein suojana inflaatiota vastaan. Kuten hienot viinit ja klassiset kellot, superautot yleensä ylittävät perinteiset sijoitukset taloudellisten laskusuhdanteiden aikana,” hän sanoi.
Omaisuuserien tokenisointi avaa ainutlaatuisen polun kohti suurempaa taloudellista osallisuutta jakamalla omistuksen osiin.
Luksusomaisuusvarojen omistamisen demokratisointi
Luksusajoneuvoja kutsutaan sellaisiksi, koska vain miljoonien kertakäyttötuloilla varustetut ihmiset voivat tehokkaasti antaa itselleen ylellisyyden omistaa sellaisen. Tokenisointi muuttaa tämän.
”Perinteiset luksusautojen sijoitukset ovat olleet rajoitettuja eliittikeräilijöille, joilla on pääomaa ostaa ja ylläpitää harvinaisia ajoneuvoja. Aiemmin sinun piti maksaa koko ajoneuvosta, mutta tokenisointi demokratisoi pääsyn. Nämä uudet mallit voivat antaa sijoittajille mahdollisuuden omistaa osan arvokkaista omaisuuseristä vähäisellä pääomalla, käydä kauppaa omistuksillaan likvideillä markkinoilla sen sijaan, että odottaisivat koko ajoneuvon jälleenmyyntiä, ja tuottaa passiivista tuloa vuokraukseen perustuvista tuotoista,” Foote kertoi BeInCrypto:lle.
Useat superautot ovat rajoitettuja painoksia, mikä tekee niistä erityisen sopivia tokenisointiin.
”Laajempi automarkkina on varmasti arvonsa menettävä omaisuuserä, kun ne massatuotetaan, ne myydään ja harvoin säilyttävät arvonsa. Mutta nämä ovat superautoja, rajoitetun tuotannon hyperautoja ja klassisia malleja. [Ne] ovat erityisen sopivia tokenisointiin niiden luontaisen niukkuuden, eksklusiivisuuden ja vahvan maailmanlaajuisen brändivetovoiman vuoksi. Rajoitetut tuotantoerät yhdistettynä keräilijöiden kysyntään nostavat luonnollisesti arvon kasvua ajan myötä,” Foote lisäsi.
Luksustuotteiden kasvu RWA-teollisuudessa houkuttelee sijoittajien huomiota kryptosektorin ulkopuolelta, mikä voi vaikuttaa RWA:iden laajempaan käyttöönottoon valtavirran rahoituksessa.
”Luksus-RWA:t toimivat siltana perinteisten sijoittajien ja lohkoketjupohjaisen rahoituksen välillä. Näemme nykyisen edistyksen kohti luksusomaisuuserien, kuten superautojen, jahtien ja muiden esineiden tokenisointia vain kiihtyvän, kun RWA:iden valtavirran käyttöönotto etenee,” Foote sanoi.
Näiden omaisuuserien tukeutuminen lohkoketjuteknologiaan lisää myös sijoittajien luottamusta, kun he harkitsevat luksustuotteita tapana monipuolistaa salkkujaan.
Blockchainin rooli riskien hillitsemisessä
Korkean arvon omaisuuserien kaupankäynnissä lohkoketjuteknologia voi auttaa varmistamaan läpinäkyvyyden, likviditeetin ja turvallisuuden.
Footen mukaan lohkoketju poistaa luontaisesti monia perinteiseen omaisuuden omistukseen liittyviä tehottomuuksia ja riskejä tarjoamalla läpinäkyvän omistajuuden lähteellä.
”Jokainen tokenisoitu omaisuuserä on kirjattu ketjuun, mikä varmistaa selkeän omistushistorian, joka auttaa estämään petoksia. Toisin kuin perinteiset menetelmät, sijoittajat voivat käydä kauppaa superautojen murto-osilla, mikä poistaa tarpeen pitkille jälleenmyyntiprosesseille. Ja lohkoketjuteknologian nopeuden ansiosta sinun ei tarvitse odottaa päiviä pankkien rahojen selvittämistä, voit ostaa autosi muutamalla klikkauksella,” hän sanoi.
Samaan aikaan älykkäät sopimukset nopeuttavat prosessia ja vähentävät riskejä.
”Älykkäät sopimukset vahvistavat oikeudelliset sopimukset, tulonjakomallit ja hallintamekanismit, vähentäen välittäjien tarvetta. Kun taas transaktiot ovat muuttumattomia ja peukalointisuojattuja, mikä lisää sijoittajien luottamusta,” Foote lisäsi.
Tietyt lainkäyttöalueet luovat sääntelyrakenteita mahdollistamaan sijoittajien luottavaisen osallistumisen luksusomaisuuserien tokenisoinnin kasvuun vastauksena.
Sääntelykehykset Reaali-maailman omaisuuserän tokenisoinnille
Eri lainkäyttöalueet ympäri maailmaa ovat ottaneet käyttöön säädöksiä tälle nousevalle markkinalle, mahdollistaen sijoittajien pääsyn tokenisoituihin RWA:ihin.
”Sääntelykehykset vaihtelevat laajasti. Dubai, Sveitsi ja Singapore ovat nousseet suotuisiksi lainkäyttöalueiksi omaisuuserien tokenisoinnille, tarjoten selkeät oikeudelliset kehykset ja sijoittajasuojat. Samaan aikaan Yhdysvallat ja EU hiovat edelleen RWA-säädöksiään, mutta näemme lupaavia merkkejä, erityisesti Yhdysvalloissa uuden johdon alaisuudessa,” Foote kertoi BeInCrypto:lle.
Marraskuussa 2024 Singaporen rahaviranomainen (MAS) esitteli uusia toimenpiteitä tokenisoitujen omaisuuserien kaupallistamisen helpottamiseksi. Näihin toimenpiteisiin kuului kaupallisten verkostojen muodostaminen, joiden tarkoituksena on parantaa tokenisoitujen omaisuuserien likviditeettiä.
MAS ilmoitti myös suunnitelmista kehittää markkinainfrastruktuuriekosysteemi ja perusti teollisuuden puitteet tokenisoitujen omaisuuserien toteuttamiselle ja selvittämiselle.
Samaan aikaan Sveitsi pysyy edelläkävijänä tokenisointisektorilla, jota tukee sen kattava oikeudellinen rakenne digitaalisille omaisuuserille. Maan vuoden 2021 Sveitsin DLT-laki helpotti erilaisten omaisuuserien turvallista ja sääntöjenmukaista tokenisointia, houkutellen kansainvälisiä osallistujia sen markkinoille.
Jo ennen Singaporea ja Sveitsiä Dubai oli maailman ensimmäinen lainkäyttöalue, joka toteutti sääntelyselkeyden tokenisoiduille omaisuuserille. Vuonna 2020 se perusti Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) -viranomaisen, joka valvoo virtuaalisia omaisuuseriä.
Tämä viranomainen keskittyy säätelemään erilaisia virtuaalisia omaisuuseriä, mukaan lukien tokenisoidut tuotteet, kryptovaluutat ja turvallisuustokenit. VARA:n perustaminen tarjosi sääntelyselkeyttä, luoden turvallisen ympäristön yrityksille ja sijoittajille tutkia ja sijoittaa tokenisoituihin omaisuuseriin.
”Dubai on nopeasti nousemassa maailmanlaajuiseksi keskukseksi tokenisoiduille luksusomaisuuserille edistyksellisten säädösten, vahvan sijoittajakysynnän ja kukoistavan kryptoekosysteemin ansiosta. Olemme nähneet useiden projektien, kuten Mantra, Reelly ja tietysti meidän, tekevän merkittäviä sitoumuksia RWA-toimintoihin Dubaissa tähän mennessä vuonna 2025,” Foote sanoi.
Kuitenkin ennen sijoittamista tokenisoituihin luksustuotteisiin on tärkeää harkita niihin liittyviä riskejä.
Riskit ja tulevaisuuden näkymät
Vaikka jotkut maat ovat luoneet selkeät sääntelykehykset virtuaalisille omaisuuserille, useimmat eivät ole. Kokonaisvaltainen sääntelymaisema tokenisoinnin suhteen on vielä kehittymässä.
Mahdolliset sääntelymuutokset voivat vaikuttaa tokenisoituihin omaisuuseriin, joten sijoittajien on pysyttävä ajan tasalla muuttuvasta oikeudellisesta ympäristöstä.
Samaan aikaan tokenisoidut omaisuusvarat, kuten muutkin sijoitukset, ovat alttiita markkinoiden vaihteluille. Vaikka tokenisointi voi parantaa likviditeettiä, se ei vähennä omaisuusmarkkinoiden, erityisesti kiinteistöjen ja hyödykkeiden, luontaista volatiliteettia.
“Emme koskaan väistäisi mukana olevia riskejä, kuten missä tahansa markkinassa. Asiat kuten markkinoiden volatiliteetti ja yleiset taloudelliset olosuhteet voivat vaikuttaa kysyntään. Kuten myös ylläpitokustannukset, erityisesti klassisten autojen kohdalla, huolellisen ylläpidon vaatimusten vuoksi. Ja on olemassa se huoneen norsu, joka on sääntelyepävarmuus. Tokenisoituihin omaisuusvaroihin liittyvien lakien ja säädösten kehittyminen voi vaikuttaa sijoitusrakenteisiin,” Foote kertoi BeInCrypto:lle.
Foote on kuitenkin varma, että tokenisoitujen luksustuotteiden kysyntä on olemassa eikä häviä lähiaikoina.
“Sijoittajat etsivät yhä enemmän tuottoa tuottavia luksusomaisuusvaroja, jotka tarjoavat sekä hyötyä että arvonnousupotentiaalia. Tämä on todellinen uusi rajapinta, joka avautuu suoraan edessämme, ja tartumme tilaisuuteen molemmin käsin ohjauspyörään ja käännämme NOS:n täysille,” hän päätti.
Haasteista huolimatta tokenisoitujen luksustuotteiden vetovoima viittaa siihen, että tämä on kehittyvä markkina, jota kannattaa seurata.
Vastuuvapauslauseke
Kaikki verkkosivustollamme olevat tiedot julkaistaan vilpittömässä mielessä ja ainoastaan yleiseen tiedottamiseen. Lukijan on toimittava verkkosivustomme tietojen perusteella täysin omalla vastuullaan.
