Kysynnän ja tarjonnan peruslait määräävät minkä tahansa sijoituskohteen, myös Bitcoinin, hintakehityksen. Kun tarjonta ylittää kysynnän, omaisuuserän hinta pyrkii laskemaan. Kun taas kysyntä ylittää tarjonnan, hinta yleensä nousee.
Nämä samat periaatteet koskevat kryptovaluuttoja, ja ketjun mittarit voivat tarjota arvokasta tietoa Bitcoinin haltijoiden käyttäytymisestä.
Lisääntyneen voitonoton vaikutus
Kun Bitcoinin nousevia markkinoita analysoidaan pitkällä aikavälillä, hintakehityksessä on havaittavissa tyypillisesti voimakasta nousevaa vaihtelua, johon sekoittuu korjausliikkeitä ja vakauttamisjaksoja. Useimmat sijoittajat tietävät, että rahoitusmarkkinat eivät nouse jatkuvasti, mikä johtaa kysynnän ja tarjonnan dynaamiseen vuorovaikutukseen, ja sen seurauksena tehdään säännöllisiä korjauksia.
Kehitys on ilmeinen, kun tarkastellaan Bitcoinin realisoitua pääomaa ja realisoituja voittoja.
- Toteutunut pääoma: Tämä laskee yhteen kaikkien BTC:iden arvon sen hinnan perusteella, milloin ne viimeksi siirrettiin, mikä antaa selkeämmän kuvan Bitcoiniin todella sijoitetuista rahoista.
- Toteutuneet voitot: Tämä viittaa todellisiin voittoihin, joita BTC:n haltijat ovat saaneet myydessään Bitcoiniaan enemmän kuin maksoivat.
Kun Bitcoin saavutti uuden kaikkien aikojen ennätyksen, yli 73 000 dollaria, maaliskuun puolivälissä, myös sen realisoitu pääoma kasvoi, mikä viittaa siihen, että useimmat pitkäaikaisomistajat olivat kannattavia. Tämän seurauksena jotkut poistuivat positioistaan, mikä johti realisoitujen voittojen merkittävään nousuun.
BTC:n kasvava tarjonta markkinoilla ylitti kysyntätasot, mikä johti korjausvaiheeseen, jossa Bitcoinin hinta putosi alle 57 000 dollarin. Pudotus toi Bitcoinin alle lyhytaikaisen haltijan toteutuneen hinnan, mikä loi pelon tunteen markkinoilla, koska lyhytaikaiset haltijat ovat alttiimpia myymään hintojen volatiliteetin perusteella.
- Toteutunut hinta: Keskihinta, jolla kaikki BTC:t ostettiin viimeksi. Se on ikään kuin selvittäisi keskimääräisen hinnan, jonka jokainen maksoi BTC:stä.
- Lyhytaikaisen haltijan toteutunut hinta: Keskimääräinen hinta, jonka sijoittajat ovat maksaneet BTC:stä, jota he ovat vaihdelleet viimeisten 155 päivän aikana. Nämä BTC:t käytetään tai myydään todennäköisimmin pian.
- Pitkäaikainen haltija toteutunut hinta: Keskihinta, jonka sijoittajat maksoivat BTC: stä, jota he eivät ole muuttaneet yli 155 päivään. Näitä BTC:tä ei käytetä tai myydä hyvin todennököisesti lähiaikoina.
Lyhytaikaisen haltijan toteutunut hinta, joka on tällä hetkellä 60 500 dollaria, toimi kertymispisteenä sijoittajien peloista huolimatta. Itse asiassa pitkäaikaiset haltijat tunsivat olonsa mukavaksi lisäämällä BTC: tä positioihinsa tällä tasolla saavutettuaan voitot maaliskuussa.
Bitcoinin tarjonnan ja kysynnän trendit muuttuvat
Bitcoinin pitkäaikaisen haltijan nettoposition muutos tarjoaa vilauksen tästä käyttäytymisestä. Pitkän jakelujakson jälkeen pitkäaikaiset haltijat ovat alkaneet kerääntyä uudelleen, sillä he ovat keränneet yli 70 000 BTC:tä toukokuun alusta lähtien.
- Pitkäaikaisen haltijan nettoposition muutos: Se osoittaa, kuinka pitkäaikaisten sijoittajien hallussa olevan Bitcoinin määrä kasvaa tai vähenee ajan myötä.
Yksinkertaisten kysynnän ja tarjonnan lakien perusteella, kun Bitcoinin kysyntä alkaa ylittää markkinoilla saatavilla olevan BTC:n tarjonnan, todennäköisyys, että Bitcoin jatkaa nousuaan, paranee.
Bitcoinin saldon tarkkailu pörsseissä voi vahvistaa tämän kysynnän ja tarjonnan dynamiikan.
- Saldo pörsseissä: Tämä viittaa kryptovaluutanvaihtolompakoissa olevan Bitcoinin kokonaismäärään.
Toukokuun alusta lähtien yli 30 000 BTC:tä on siirtynyt yksityisiin kryptovaluuttalompakoihin pitkäaikaista omistusta varten, mikä osoittaa haltijoiden luottamusta Bitcoinin tulevaan arvoon.
Vaikka minkä tahansa omaisuuserän tulevan hintatoiminnan arviointi voi olla haastavaa, useat ketjun mittarit voivat viitata mahdollisiin hintapisteisiin, joihin sijoittajien tulisi kiinnittää huomiota. Yksi näistä mittareista on MVRV: n äärimmäisen poikkeaman hinnoittelukaistat, jotka määrittävät, onko Bitcoinin hinta epätavallisen korkea vai matala historiallisten keskiarvojen perusteella.
- MVRV: Se tarkoittaa markkina-arvoa toteutuneeseen arvoon. Markkina-arvo on Bitcoinin nykyinen hinta kertaa liikkeessä olevien BTC:iden määrä, kun taas toteutunut arvo on keskimääräinen hinta, jolla kaikki BTC:t on viimeksi ostettu.
- Hinnoittelun luokat: Nämä kaistaleet osoittavat Bitcoinin hinnan ylä- ja alarajat sen historiallisten MVRV-arvojen perusteella, jotta voidaan tunnistaa, milloin Bitcoin on joko erittäin yli- tai aliarvostettu historiallisten hintatietojen perusteella.
Bitcoin siirtyi äskettäin takaisin +0,5σ-hintaluokan yläpuolelle, joka on tällä hetkellä 64 600 dollaria. Historiallisesti tämän tyyppinen noususuhdanne on johtanut siihen, että Bitcoin on testannut 1,0σ:n hintaluokkaa kasvavan kysynnän tukemana. Hintaluokka on tällä hetkellä noin 77 000 dollaria.
Lue lisää: Bitcoinin hintaennuste 2024/2025/2030
Yhteenveto ja päätelmät
Kysynnän ja tarjonnan peruslait sanelevat Bitcoinin hintaliikkeet. Itse asiassa hinnat laskevat, kun tarjonta ylittää kysynnän, ja nousevat, kun kysyntä ylittää tarjonnan. Ketjun sisäiset mittarit tarjoavat arvokasta tietoa tästä dynamiikasta, jolloin analyytikot voivat ymmärtää Bitcoinin haltijoiden käyttäytymistä.
Viimeaikaiset tiedot paljastavat hinnan laskun alle 57 000 dollarin, kun tarjonta kasvoi. Pitkäaikaiset haltijat ovat kuitenkin osoittaneet luottamusta keräämällä yli 70 000 BTC:tä toukokuun alusta lähtien. Suuntaus viittaa markkinoiden kestävyyteen lyhyen aikavälin volatiliteetista huolimatta.
Keskeiset mittarit, kuten toteutunut pääoma ja toteutuneet voitot, osoittavat, että monet pitkäaikaiset haltijat olivat kannattavia Bitcoinin viimeaikaisella kaikkien aikojen korkeimmalla tasolla, mikä johti myyntiaaltoon ja sitä seuranneisiin hintakorjauksiin. Pitkäaikaisten haltijoiden kertyminen alhaisemmilla hinnoilla osoittaa kuitenkin positiivisia näkymiä Bitcoinin tulevalle arvolle.
Lue lisää: Kuinka ostaa Bitcoinia (BTC) ja kaikki mitä sinun tarvitsee tietää
Kaiken kaikkiaan nämä ketjun mittarit auttavat tunnistamaan tarjonnan ja kysynnän muutokset, tarjoavat kehyksen Bitcoinin hintatoiminnan ja sijoittajien käyttäytymisen ymmärtämiseksi ja osoittavat mahdollisia noususuuntauksia, kun kysyntä alkaa ylittää tarjonnan.
Vastuuvapauslauseke
Kaikki verkkosivustollamme olevat tiedot julkaistaan vilpittömässä mielessä ja ainoastaan yleiseen tiedottamiseen. Lukijan on toimittava verkkosivustomme tietojen perusteella täysin omalla vastuullaan.
