Markkinatunnelma lasketyi äärimmäiseen pelkoon 1. joulukuuta. Lyhyet positiot hallitsevat johdannaismarkkinoita. Useat merkittävät altcoinit osoittavat vakavia epätasapainoja likvidointikartoissaan, mikä voisi laukaista uuden likvidointien ennätyksen.
Seuraava analyysi tuo esiin taustatekijöitä, jotka voivat saada markkinat poikkeamaan lyhyen aikavälin odotuksista joulukuun ensimmäisellä viikolla.
1. Ethereum (ETH)
ETH:n 7 päivän likvidointikartta osoittaa, että kumulatiivinen likvidointimäärä lyhyistä positioista ylittää huomattavasti pitkät positiot. Tämä tarkoittaa, että kauppiaat tekevät aggressiivisesti shorttauksia ETH:ssä.
Jos ETH palautuu 3 150 dollariin tällä viikolla, kumulatiiviset lyhyiden positioiden likvidoinnit voivat ylittää 4 miljardia dollaria.
Mitä riskejä lyhyiden positioiden myyjien tulisi harkita? On-chain -data ETH:n vaihtosaldot voivat olla tärkeä signaali.
CryptoQuantin tiedot osoittavat, että ETH:n tarjonta pörsseissä on laskenut kaikkien aikojen alimmalle tasolle, 16,6 miljoonaan ETH:hen. ETH:n vetäminen pörsseistä on kiihtynyt viimeisen kuukauden aikana, huolimatta ETH:n hinnan laskusta.
”ETH:n pörssisijoitusten osumalla ennätysalhaisiin… Uskon, että Ethereum johtaa seuraavaa markkinaosuutta,” sijoittaja Momin ennusti.
Vaikka monet analyysit ehdottaen edelleen laskua, jatkuva kertyminen, joka heijastuu vaihtotarjonnan laskuna, voisi pian vahvistaa niukkuutta, kun myyntipaine heikkenee. Tämä voisi aiheuttaa äkillisen ETH:n palautumisen.
2. Solana (SOL)
Samanlaisesti kuin ETH, SOL:n likvidointikartta osoittaa selvän epätasapainon. Treidaajat ovat aktiivisesti shortanneet SOL:ia joulukuun alussa.
Jos SOL palautuu 145 dollariin tällä viikolla, kumulatiiviset lyhyiden positioiden likvidoinnit voivat ylittää miljardin dollarin.
Onko perusteita SOL:n palautumiseen tällä viikolla? On-chain -indikaattorit heijastavat positiivisia signaaleja. Nansen raportoi, että Solana jatkoi johtavana transaktioiden määrässä viikon aikana.
Ennustemarkkinoilla monet sijoittajat odottavat edelleen hintaluokkaa 150–200 dollaria joulukuussa. Lisäksi Yhdysvaltalaiset SOL ETF:t ovat kokeneet viisi peräkkäistä viikkoa sijoituksia.
Äskettäin BitMEXin perustaja Arthur Hayes totesi myös, että vain Ethereumilla ja Solanalla on institutionaalisia käyttötarkoituksia, jotka ovat välttämättömiä pitkän aikavälin selviytymiselle.
3. XRP
XRP:n 7 päivän likvidointikartta osoittaa, että lyhytaktiviteetti on hallitsevaa. Jos XRP palautuu yli 2,30 dollarin tällä viikolla, kumulatiiviset lyhyiden positioiden likvidoinnit voivat ylittää 500 miljoonaa dollaria.
Lyhyitä positioita myyvien tulisi harkita useita tekijöitä.
- Ripple on saanut useita myönteisiä kehityksiä. Marraskuun lopussa Ripple ilmoitti, että RLUSD oli lisätty Abu Dhabin FSRA:n vihreälle listalle. Lisäksi Singaporen rahaviranomainen (MAS) hyväksyi Ripple Markets APAC:n Major Payment Institution (MPI) -lisenssin laajennuksen.
- SOL:n tavoin XRP ETF:t kirjasivat 643 miljoonaa dollaria nettosijoituksia ensimmäisen kuukauden aikana, mikä osoittaa vahvaa kysyntää XRP:lle hinnan pysyessä vakaana.
Tällaisilla tekijöillä monet analyytikot ennustavat, että XRP voisi nousta 2,6 dollariin tässä kuussa. Tällainen liike vaikuttaisi merkittävästi lyhyeksi myyjiin.
Stablecoin-tarjonnan nousu merkitsee mahdollisesti markkinoiden palauttamista
Kannattaa huomioida uudelleen kasvanut stablecoin-tarjonta.
Coinglassin tiedot osoittavat, että USDT:n, USDC:n, DAI:n ja FDUSD:n yhdistetty markkina-arvo saavutti uuden ennätyksen 267,5 miljardia dollaria joulukuun alussa.
Nouseva stablecoin-tarjonta viittaa siihen, että markkinaliike saattaa kasvaa tässä kuussa. Analyytikko Ted totesi, että tämä suuntaus päättää neljän viikon laskun stablecoin-markkina-arvossa.
”Stablecoin MCap on jälleen nousussa. Se laski 4 peräkkäistä viikkoa, mikä selittää myös dumpin syyn. Jos tämä nousee tästä eteenpäin, uutta likviditeettiä tulee kryptomarkkinoille, mikä on hyväksi BTC:lle ja altille,” Ted sanoi.
Nämä kolme suurta altcoinia edustavat yhteensä 5,5 miljardin dollarin potentiaalista likvidointivolyymiä, jos markkina palautuu odottamatta.
Jos aito toipuminen tapahtuu, uusi likvidointien ennätys saatetaan saavuttaa. Sijoittajien on ehkä otettava nämä tekijät huomioon riskien minimoimiseksi sijoituksissaan.
