Kauppiaiden tappiot kasvoivat helmikuun ensimmäisellä viikolla. Likvidointien volyymi jatkoi nousuaan, kun markkina murskasi toistuvasti palautumisodotukset peräkkäisten punaisien kynttilöiden myötä.
Kuitenkin useat analyysit viittaavat valonpilkahdukseen tunnelin päässä, vaikka nopea palautuminen ei ole todennäköistä.
Yli 2,6 miljardia dollaria likvidoitiin 24 tunnissa, mikä heijastaa markkinoiden rakenteellista heikkoutta
CoinGlass raportoi, että koko kryptovaluuttamarkkinoiden likvidoinnit olivat yhteensä 2,65 miljardia dollaria viimeisen 24 tunnin aikana. Pitkistä positioista muodostui yli 2,2 miljardia dollaria tästä summasta.
”CoinGlassin tietojen mukaan viimeisen 24 tunnin aikana 586 053 kauppiasta likvidoitiin ja kokonaislikvidoinnit nousivat 2,65 miljardiin dollariin”, CoinGlass raportoi.
CoinGlassin tiedot osoittavat myös, että top 10 kryptolikvidointitapahtumien pienin tapaus tapahtui äskettäin 31. tammikuuta, jolloin likvidointien määrä oli 2,56 miljardia dollaria. Tämä viittaa siihen, että ranking voi muuttua lähitulevaisuudessa.
Markkina-analyysitili The Kobeissi Letter selvensi, että kyseessä ei ole lyhyen aikavälin shokki. Se heijastelee rakenteellista laskusuhdannetta, joka on ollut käynnissä viime lokakuusta lähtien.
Pääsyinä ovat heikko likviditeetti, negatiivinen tunnelma sekä kasvava likvidointipaine markkinoilla. Tilin mukaan tämä on toistuva sykli: likvidoinnit heikentävät tunnelmaa, ja heikompi tunnelma laukaisee lisää likvidointeja.
Bitcoinin päivittäiset hinnanvaihtelut jopa 10 000 dollaria johtuivat jyrkästi laskeneesta markkinasyvyydestä. Nykyinen Bitcoinin markkinasyvyys on vain 30 % lokakuun huipusta. Tämä tilanne muistuttaa vuoden 2022 FTX-romahduksen jälkeistä aikaa.
BeInCrypton raportin mukaan jatkuva paniikkimyynti on ajanut monia kryptovaluuttavarantoja kasvavaan konkurssiriskiin. Bitcoinin lasku 60 000 dollariin painoi MicroStrategyn omistukset alle hankintahinnan, mikä lisäsi paineita yhtiön taseessa.
Tässä tilanteessa kokenut tekninen analyytikko Peter Brandt esitti ennusteen “Bitcoin Power Law” -mallin perusteella. Hänen mukaansa Bitcoin voi liikkua “banaaninkuori”-alueella, jossa mahdollinen tuki on noin 42 000 dollarin tienoilla.
Brandt arvioi, että jos Bitcoin päätyy tälle alueelle, kuten aiemmissa karhumarkkinasykleissä, härät tuskin pysyvät tämän tason alapuolella pitkään.
Onko merkittävä mahdollisuus muodostumassa?
Synkästä näkymästä huolimatta kaikki analyytikot eivät ole pessimistisiä.
Glassnoden mukaan Bitcoinin myynti-indeksi kirjasi toiseksi suurimman nousunsa kahteen vuoteen. Tämä osoittaa pakkomyynnin jyrkän kasvun. Tunnusluku seuraa eri hintatasoilla hallussa pidettävää tarjontaa ja mittaa markkinastressiä mahdollisten paikallisten pohjien tunnistamiseksi.
Tällaiset stressitilanteet liittyvät usein nopeaan riskin vähentämiseen ja kasvaneeseen volatiliteettiin. Sijoittajat tasapainottavat omistuksiaan näissä vaiheissa.
Suuret likvidoinnit vähentävät myös markkinoiden kokonaisvivutusta. Tämä kehitys siirtää painopistettä velkavetoisesta spekulaatiosta kohti spot-kertymää. ”Heikot kädet” poistuvat markkinoilta, mikä jättää enemmän tilaa vahvempilukuisille sijoittajille.
“Bitcoinin vivutuksen purkaminen saattaa pian luoda vahvan mahdollisuuden”, ekonomisti Daniel Lacalle totesi.
Havainnot viittaavat siihen, että oston paikka voi olla muodostumassa. Tarkkaa ajankohtaa palautumiselle ne eivät kuitenkaan kerro.
