Kryptomarkkinat valmistautuvat volatiliteettiin tänä perjantaina, kun elokuun optiot erääntyvät tänään. Erityisesti tämän päivän erääntyvät optiot ovat kuukaudelle, mikä tekee niistä merkittävästi suurempia kuin viime viikkoina.
Erääntyminen korostaa keskittynyttä Open Interest (OI) -tasoa kriittisillä tasoilla, ja analyytikot huomauttavat, että kauppiaat ovat jakautuneet siitä, heijastuuko Nvidian huipputulokset keskiviikkona 27. elokuuta kryptovaluuttojen volatiliteettiin.
Bitcoin, Ethereum -optiot erääntyvät, panoksena 14,6 miljardia dollaria
Deribitin tietojen mukaan Bitcoin- ja Ethereum-optioita, joiden arvo on 14,6 miljardia dollaria, erääntyy tänään, ja ne koostuvat elokuun sopimuksista.
Näistä Bitcoin-sopimukset muodostavat suurimman osan erääntyvistä optioista, ja niiden nimellisarvo on 11,47 miljardia dollaria. Tarkemmin,
Nämä erääntyvät Bitcoin-optiot sisältävät yhteensä 102 598 avointa optiota, jotka ovat yhteensä kaikki avoimet myynti- (Put) ja osto- (Call) optiosopimukset.
Samaan aikaan näillä optiosopimuksilla on Put-to-Call-suhde (PCR) 0,78, mikä viittaa varovaiseen mutta optimistiseen näkemykseen markkinoilla, kun osto-tilaukset ylittävät myynti-tilaukset.
Kuten yllä oleva kaavio osoittaa, tämän päivän Bitcoinin erääntyvien optioiden maksimaalinen kiputaso (Max Pain) on 115 000 dollaria. Tässä vaiheessa useimmat Bitcoin-optiot omistajat kokevat suurimman taloudellisen kivun.
Samaan aikaan Ethereum-optioita, joiden nimellisarvo on 3,137 miljardia dollaria, erääntyy tänään. Se muodostaa yhteensä 697 419 avointa optiota, joissa osto-optiot hallitsevat.
Deribitin tiedot osoittavat PCR:n olevan 0,77, mikä korostaa osto-tilausten ylivoimaa myynti-tilauksiin nähden ja viittaa siihen, että optioiden kauppiaat ovat kallistumassa härkämarkkinoille.
Tämän päivän Ethereum-erääntyvien optioiden maksimaalinen kipu- tai toteutushinta on 3 800 dollaria, jolloin useimmat omistajat kokevat suurimman taloudellisen tappion.
Tämän viikon erääntyvät optiot ovat merkittävästi pienempiä kuin viime viikolla nähty 5 miljardia dollaria. Ero johtuu siitä, että 14,6 miljardia dollaria on kuukaudelle. Tämä johtuu siitä, että tänään on elokuun viimeinen perjantai.
Deribitin analyysi osoitti, että ETH-optioiden toiminta kallistuu varovaiseen optimismiin, mutta analyytikot huomauttivat heikkouden merkkejä verrattuna Bitcoiniin.
“ETH osoittaa tasapainoisia virtauksia, joissa yläraja on 3 800 ja 5 000 dollaria,” pörssi huomautti.
Kuitenkin he kyseenalaistivat, tuottaako erääntyminen sen läpimurron, johon kauppiaat ovat asettuneet, vai käänteen, joka muuttaa tunnelmaa.
Nvidian tulokset varjostavat Bitcoinin volatiliteetin näkymiä
Greeks.live-analyytikot huomauttivat, että kauppiaiden tunnelma on sekava. Jotkut iloitsivat 112 000 dollarin put-positioiden säilymisestä, kun taas toiset ilmaisivat huolensa Ethereumin suhteellisesta heikkoudesta Bitcoiniin verrattuna.
Keskustelua hallitsi kuitenkin Nvidian tulosten uhkaava vaikutus, joka on historiallisesti heijastunut laajempiin markkinoihin.
“Keskustelu keskittyi BTC:n implisiittisen volatiliteetin olevan liian alhainen ennen NVDA:n tuloksia,” Greeks.live raportoi.
He viittaavat Nvidian implisiittiseen volatiliteettiin (IV) 100 % ja odotettuun 7 % liikkeeseen. Ero johtuu siitä, seuraako Bitcoin osakkeita, kuten se teki Nvidian helmikuun 2024 tulosten jälkeen, vai onko kryptovaluutta irtautunut tarpeeksi pysyäkseen kestävä.
Tässä taustassa tämän päivän erääntyvien optioiden tulos voi osoittautua ratkaisevaksi. Varovaisuudesta huolimatta, kun put-to-call-suhteet lähestyvät 1:tä, yleinen tunnelma näyttää olevan sijoittajien osoittama optimismi.
Siitä huolimatta, kun tämän päivän optiot lähestyvät erääntymistä, volatiliteettia odotetaan, ja sekä Bitcoinin että Ethereumin hinnat todennäköisesti vetäytyvät kohti niiden vastaavia maksimaalisen kivun tasoja.
Tätä kirjoitettaessa Bitcoin ja Ethereum kävivät kauppaa 111 428 dollarilla ja 4 468 dollarilla, mikä viittaa Etherin välittömään korjaukseen ja mahdollisiin voittoihin BTC:lle, kun nämä optiot lähestyvät erääntymistä.
Kuitenkin markkinat pyrkivät vakautumaan optioiden erääntymisen jälkeen klo 8:00 UTC Deribitissä, kun kauppiaat sopeutuvat uusiin kaupankäyntiympäristöihin.
