Bitcoin käy kauppaa noin 68 900 dollarin tasolla, mikä heijastaa yhtä modernin taloushistorian merkittävimmistä vaurastumistarinoista. Muutoksen todellinen mittakaava selviää kuitenkin vertaamalla vuoteen 2010, jolloin Bitcoin oli vielä tuntematon kokeilu ja sen hinta vain muutamia senttejä.
Mikä olisi tilanne, jos olisit sijoittanut 1 000 dollaria Bitcoiniin vuonna 2010?
Matematiikka vuoden 2010 Bitcoin-sijoituksen takana
Vuoden 2010 puolivälissä Bitcoin kävi kauppaa noin 0,08 dollarilla per kolikko. Tällä hinnalla 1 000 dollarin sijoituksella olisi saanut noin 12 500 BTC:tä.
Tämän päivän hinnalla, noin 68 900 dollaria per BTC, nuo 12 500 kolikkoa olisivat nyt arvoltaan 861 250 000 dollaria. Eli 1 000 dollarin sijoitus Bitcoiniin vuonna 2010 olisi nykyään noin 861 miljoonaa dollaria.
Vaikka ostos olisi tehty hieman myöhemmin vuonna 2010 kalliimmalla hinnalla, esimerkiksi 0,30 dollarilla, tuotto olisi silti yli 229 miljoonaa dollaria. Hyvin harva omaisuusvara historiassa on tuottanut näin suuria pitkän aikavälin voittoja.
Satoshi Nakamoton nettovarallisuuden nousu
Samanlainen hinnannousu on nostanut huimasti myös Bitcoinin anonyymin luojan, Satoshi Nakamoton, teoreettista nettovarallisuutta.
Lohkoketjututkijoiden mukaan Satoshi louhi Bitcoinin ensimmäisen vuoden aikana 600 000–1,1 miljoonaa BTC:tä. Tämä arvio perustuu niin sanottuun “Patoshi patterniin”, jonka löysi tutkija Sergio Damian Lerner. Kuvio tunnistaa erityisen louhintajäljen, jonka uskotaan liittyvän Satoshin varhaiseen toimintaan.
Nykytasolla, noin 68 900 dollaria:
- 600 000 BTC:n arvo olisi noin 41,3 miljardia dollaria
- 1,1 miljoonaa BTC:tä olisi arvoltaan noin 75,8 miljardia dollaria
Satoshi nousisi tällä nettovarallisuudella maailman rikkaimpien joukkoon – ainakin teoriassa. Vuonna 2010 samat omistukset olivat kuitenkin vain kymmenien tuhansien dollareiden arvoisia. Arvonnousun mittakaava on ennennäkemätön.
Uudistunut huomio Satoshin lompakoihin
Kiinnostus Satoshin omistuksiin on saanut uutta huomiota, kun salaperäinen siirto lähetti 2,56 BTC:tä, yli 180 000 dollarin arvosta, Bitcoinin ensimmäiselle (genesis) osoitteelle.
Lohkoketjutiedot osoittavat, että genesis-osoitteessa on nyt yli 103 BTC:tä. Alkuperäinen 50 BTC:n block reward on kuitenkin teknisesti käyttökelvoton. Charles Hoskinson selitti aiemmin, että genesis-lohkon coinbase- transaktiota ei lisätty Bitcoinin maailmanlaajuiseen transaktiotietokantaan, joten näihin kolikoihin ei koskaan päästä käsiksi.
Suurin osa Satoshin arvioiduista lompakoista on edelleen täysin passiivisia. Tutkijat uskovat, että Satoshi hallitsee yli 20 000 varhaista louhintalompakkoa, joista monessa on tarkalleen 50 BTC, alkuperäisen block rewardin verran.
Yhdestäkään näistä lompakoista ei ole siirretty varoja niiden luomisen jälkeen.
Miksi Satoshin kolikot ovat tärkeitä
Jopa hyvin pienen osan Satoshin Bitcoineista liikkuminen aiheuttaisi todennäköisesti markkinashokin. Pitkäaikainen passiivisuus on ruokkinnut spekulaatioita yli vuosikymmenen ajan – syiksi on arveltu muun muassa hukattuja privaattiavaimia ja tarkoituksellista vaikenemista.
Tämän hetkisillä arvoilla Satoshin koskemattomat omistukset edustavat yhtä historian suurimmista passiivisista omaisuuksista.
Samaan aikaan Bitcoinin nousu alle yhdestä dollarista lähes 69 000 dollariin korostaa, miten varhainen käyttöönotto ja pitkäjänteisyys ovat määritelleet tämän omaisuusvaran kehityskulun. Vuonna 2010 tuhannen dollarin sijoitus vaati luottamusta järjestelmään, jolla ei ollut institutionaalista tukea, pörssirakennetta eikä juurikaan julkisuutta.
Nyt sama 1 000 dollaria merkitsee sukupolvien vaurautta.
Näkökulma varhaiseen käyttöönottoon
Bitcoin on kokenut useita yli 70 %:n notkahduksia vuoden 2010 jälkeen. Matka senteistä kymmeniin tuhansiin dollareihin ei ollut tasainen. Suuret vaihtelut, sääntelyepävarmuus, pörssien kaatumiset ja makrotalouden muutokset muovasivat kehitystä.
Kaikista näistä sykleistä huolimatta pitkän aikavälin suuntaus on ollut eksponentiaalista kasvua.
Vertailu 1 000 dollarin yksityis-sijoituksen ja Satoshin varhaisten louhintapalkkioiden välillä osoittaa laajemman totuuden. Bitcoinin alkuaikoina mahdollisuudet epäsymmetrisiin tuottoihin olivat poikkeuksellisia. Voidaanko tällaisia tuottoja enää saavuttaa, on avoin kysymys, mutta historiallinen kehitys on vailla vertaansa.
Samaan aikaan markkinat seuraavat edelleen Satoshin passiivisia lompakoita ja Bitcoinin pitkän aikavälin rakennetta, mutta yksi asia on selvää:
Hyvin harva sijoitus historiassa on muuttanut 1 000 dollaria lähes miljardiksi dollariksi.
Näin lasket bitcoin-tuotot itse
Vaikka vuoden 2010 1 000 dollarin esimerkki osoittaa Bitcoinin historialliset tuotot, sijoittajat voivat mallintaa eri ostohetkiä käyttämällä esimerkiksi CoinCodexin Bitcoin profit calculator ‑työkalua.
Laskurilla käyttäjä voi syöttää haluamansa sijoitussumman ja päivämäärän tarkistaakseen, kuinka paljon sijoitus olisi tänään. Työkalulla voi myös arvioida mahdollisia tulevia tuottoja erilaisilla hintaennusteilla. Sekä menneisyyden että hypoteettisten tulevaisuuden näkymien tarkasteluun se tarjoaa nopean tavan visualisoida Bitcoinin hintavaihtelut ja pitkän aikavälin kasvupotentiaalin.
Käyttäjät voivat esimerkiksi vertailla, miten 1 000 dollaria vuonna 2013, 2017 tai 2020 olisi tuottanut – tämä antaa käsityksen siitä, miten ajoitus vaikuttaa tuottoihin. Samalla työkalulla voi mallintaa myös tulevaisuuden tilanteita, jos Bitcoin saavuttaa uusia hintatasoja.
Tietenkään aiempi kehitys ei takaa tulevia tuloksia. Bitcoinin historiaan kuuluu useita vakavia syöksyjä sekä räjähdysmäisiä hintaralleja. CoinCodex-laskuri auttaa kuitenkin sijoittajia ymmärtämään paremmin sekä mahdollisen nousupotentiaalin että omaisuusvaran riskiprofiilin.
